12В-1 Плата

Що таке плата 12B-1?

Плата 12b-1 - це щорічна плата за маркетинг чи розповсюдження у взаємному фонді. Плата 12b-1 вважається операційною витратою і, як така, включається до складу витрат фонду. Це, як правило, від 0, 25% до 0, 75% (максимально дозволений) чистих активів фонду. Свою назву плата отримала від розділу Закону про інвестиційні компанії 1940 року.

1:33

12б-1 Плата

Розуміння зборів 12B-1

Ще в перші дні взаємного фонду, вважалося, що плата в розмірі 12b-1 допоможе інвесторам. Вважалося, що, продаючи взаємний фонд, його активи збільшаться, а управління може знизити витрати через економію від масштабу. Це ще не доведено. Коли активи пайових фондів перевищують позначку в $ 10 трлн і стабільно зростають, критики цього гонорару серйозно ставлять під сумнів виправдання його використання. Сьогодні плата 12b-1 в основному використовується для винагородження посередників за продаж акцій фонду. Оскільки комісія, яка виплачується продавцям, в даний час вважається, що вона нічого не робить для підвищення ефективності роботи фонду.

У 2015 році Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) почала вивчати використання плати 12b-1, щоб визначити, чи дотримуються правила стягнення цих зборів і чи правильно розкривається наявність таких зборів.

12b-1 збори розбиті

Плата 12b-1 може бути розбита на два різних тарифи: плата за дистрибуцію та маркетинг та плата за послуги. Загальна сума зборів 12b-1, що стягується фондом, обмежується 1% щорічно. Частка плати за дистрибуцію та маркетинг обмежується на рівні 0, 75% щорічно, тоді як частина плати за послуги може становити до 0, 25%.

Використання 12b-1 в акціях Broker-Sold

Акції класу В та класу С у фондах, що продаються посередниками, зазвичай мають плату 12b-1, але вони також можуть стягуватися за акції неповнозавантаженого пайового фонду та акції, що продаються брокерами класу A.

Акції класу A, які зазвичай стягують фронтальне навантаження, але не мають зворотного навантаження, можуть мати зменшені витрати 12b-1, але, як правило, не мають максимум 1% гонорару. Акції класу B, які, як правило, не несуть передню частину, але стягують резервне навантаження, яке зменшується з плином часу, часто поставляються з платою 12b-1. Зазвичай акції класу C мають найбільшу ймовірність нести максимальну плату в розмірі 1% 12b-1. Наявність плати 12b-1 часто підштовхує загальний коефіцієнт витрат у фонд до вище 2%.

Фонд зростання Каламоса - це приклад фонду, який несе меншу плату за акції класу A на 0, 25% 12b-1 і стягує максимум 1% 12b-1 плати за акції класу C.

Для чого застосовуються збори 12b-1

Плата за дистрибуцію охоплює маркетингові та платні брокери, які продають акції. Вони також рухаються до реклами фонду та розсилки літератури та проспектів фонду про клієнтів. Плата за обслуговування акціонерів, інша форма, спеціально платить за фонд, щоб найняти людей, щоб відповідати на запити інвесторів та поширювати інформацію, коли це необхідно, хоча ці збори можуть вимагатися без прийняття плану 12b-1. Ще одна категорія зборів, які можуть стягуватися, відома як "інші витрати". Інші витрати можуть включати витрати, пов'язані з юридичними, бухгалтерськими та адміністративними послугами. Вони також можуть платити за трансферні агенти та збори за опіку.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Коли слід купувати акції взаємного фонду класу C? Акції класу С - це класи паїв взаємного фонду, які несуть щорічні адміністративні збори, встановлені у фіксованому відсотку. Однак, на відміну від інших класів акцій, вони не несуть плати за продаж при їх купівлі або коли вони продаються через певний період. більше Визначення навантажувального фонду Завантажувальні кошти стягують плату у розмірі менше 1% для компенсації брокера чи менеджера фонду, пов'язаного з фондом. детальніше Визначення А-акцій А-акція - це клас акцій, пропонований у сім'ї багатокласних взаємних фондів. докладніше Визначення навантаження Навантаження - це комісія за плату за продаж, що стягується з інвестора при купівлі або викупі акцій у взаємному фонді. більше Комісії за взаємне завантаження на рівні фонду з фіксованою відсотковою ставкою Річні навантаження Рівень навантаження - це відсоткова річна плата за розмір взаємного фонду інвестора для покриття витрат на розповсюдження та маркетинг. більше Визначення класу акцій Клас акцій - це окрема категорія акцій, яка може мати різні права виборців та дивіденди, ніж інші класи, які може випускати компанія. більше Посилання партнерів