Зважена Альфа
Зважена альфа вимірює ефективність цінного папера протягом певного періоду, як правило, за рік, при цьому більше значення надається останнім діям.
Ключові вивезення
- Зважена альфа вимірює ефективність цінного папера протягом певного періоду, як правило, за рік, при цьому більше значення надається останнім діям.
- Позитивно-зважена альфа показує, що захист призвів до прибутку, більшого, ніж еталонний показник, негативний показник вказує на зворотне, а один до нуля означає, що безпека мала віддачу нарівні з еталоном.
- Зважена альфа може визначити компанії, які проявили сильну тенденцію за останній рік, а точніше, компанії, чия швидкість наростає.
Розуміння зваженої Альфи
Як випливає з назви, зважена альфа - це зважена міра того, наскільки цінні папери, скажімо, акції, піднялися або впали протягом визначеного періоду, як правило, за рік. Як правило, більше уваги приділяється останнім діям, призначаючи більш високі ваги для пізніших вимірювань продуктивності, ніж ті, які були призначені для попередніх вимірювань. Це допомагає визначити показник повернення, який зосереджується на найбільш актуальному періоді, який повинен виявитись більш актуальним при аналізі цієї безпеки. Цей показник досить популярний серед технічних аналітиків і тих, хто схильний розраховувати на аналітику для посилення свого торгового рішення.
Зважений альфа використовує зважені математичні обчислення, щоб досягти показника продуктивності альфа. Альфа - це показник коригування ризику щодо показника. У галузі управління активами альфа часто є проксі для навичок менеджера фонду. Це міркування також може бути справедливим при аналізі запасів, що, частково, є відображенням ефективності управлінської команди фірми.
Наприклад, запас, який мав прибуток нарівні з орієнтиром, скоригованим на рівень прийнятого ризику, має альфа нульовий. Позитивна альфа показує, що фондовий прибуток дав більший показник, а мінус-альфа вказує на зворотне.
Обчислений зважений альфа
Вагові розрахунки дають задану вагу на основі різних факторів. Індекси використовують зважування для надання більшої ваги цінним паперам за ціною або ринковою межею. У підрахунку зваженої альфа більша вага зазвичай приділяється більш пізнім поверненням періоду часу за часовим рядом.
Вагові розрахунки альфа зазвичай зосереджуються на одному році повернення цінних паперів. Загалом, якщо цінні папери мають позитивну альфу, інвестор може припустити, що його ціна набирається за останній рік. Несприятливо, якщо ціна цінних паперів має негативну зважену альфа, інвестори можуть припустити, що річна ціна на рік нижча.
Зважений Альфа = ∑ (Ш × α) ніде: W = Вага, присвоєний кожній точці данихα = Алфав = Кількість днів у визначеному часовому ряду \ початок {вирівняний} & \ текст {Зважений Альфа} = \ frac {\ sum (W \ times \ alpha)} {n} \\ & \ textbf {де:} \\ & W = \ текст {Вага, присвоєний кожній точці даних} \\ & \ alpha = \ текст {Альфа} \\ & n = \ текст { Кількість днів у визначеному часовому ряду} \\ \ кінець {вирівняний} зважений альфа = n∑ (W × α) де: W = вага, присвоєний кожній точці данихα = Alphan = кількість днів у визначеному часовому ряду
У підрахунку зваженої альфа ваги можуть змінюватися залежно від уподобань або програм програм технічного аналізу. Деякі обчислені альфа-обчислення можуть призначати ваги за квартілями, а інші використовують стандартну методологію зменшення ваги.
Зважені альфа-умовиводи
Зважена альфа використовується різними інвесторами. Найчастіше технічні аналітики будуть використовувати зважений альфа як індикатор для підтримки сигналів покупки та продажу. Технічні аналітики використовують цей захід для виявлення компаній, які проявили сильну тенденцію за останній рік, і, конкретніше, для того, щоб зосередити свою увагу на компаніях, чия швидкість нарощується. Коли зважена альфа позитивна, вона може підтримувати бичачий сигнал про покупку. Коли зважена альфа негативна, вона може підтримувати ведмежий сигнал продажу.
Як приклад, розглянемо акцію, яка за останній рік зазнала декількох максимумів і падінь через бичачий і бичачий тренди. Технічний аналітик, що користується каналом Bollinger Band, може побачити, що ціна наближається до лінії підтримки. Якщо акція має позитивну зважену альфу, це може підтверджувати, що ціна акцій значною мірою набирається за останній рік, підтримуючи черговий бичачий поштовх вище.
В іншому випадку трейдер може побачити, що ціна акцій досягає і починає перевищувати його діапазон опору в каналі Bollinger Band. Часто це сигнал обернення і вказує на сигнал продажу. Однак, якщо цей захист має позитивну зважену альфа, швидше за все, він вийде за межі свого рівня опору та переміститься вище. Тому зважена альфа може підтримувати торгівлю покупкою за цим сценарієм.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.