Що означає, коли люди кажуть, що "б'ють ринок"?

"Побиття ринку" - важко проаналізувати фразу. Його можна використовувати для позначення двох різних ситуацій.

Портфоліо інвестора

Інвестор, менеджер з портфеля, фонд чи інший спеціаліст з інвестицій дає кращий прибуток, ніж середній ринок. Середній рівень ринку може бути обчислений багатьма способами, але зазвичай еталонний показник - наприклад, S&P 500 або індекс Dow Jones Industrial Average - є хорошим представником середнього ринку. Якщо ваш прибуток перевищує відсоткову віддачу обраного показника, ви побили ринок.

Заробіток компанії

Показники прибутків, продажів чи іншої оцінки компанії є вищими від показників інших компаній у її галузі. Звідки ви знаєте, коли це станеться? Що ж, якщо компанія виходить на ринок великою кількістю, джерела фінансових новин, як правило, дуже добре розказують вам. Однак, якщо ви хочете дізнатися для себе, вам потрібно розбити свій калькулятор і запитати деяку інформацію у компаній, які ви хочете оцінити. Багато фінансових журналів регулярно роблять подібні речі для вас - вони матимуть розділ із назвою "Лідери галузі". Ми не пропонуємо вам залежати від журналів для інвестиційного вибору, але ці публікації можуть бути хорошим місцем для початку, коли шукати компанії для проведення досліджень.

Радник Insight

Ніколас Штам, CFP®, AIF®
Галберт Харгров Глобальний радник, ТОВ, Лонг Біч, Каліфорнія

Ця фраза не є найточнішим твердженням у світі інвестицій, оскільки існує так багато різних ринків. Більшість людей просто порівнюють ефективність з S&P 500, але якщо ви справді хочете зрозуміти, наскільки добре ви працюєте, краще порівняти цінні папери (акції, пайові фонди, ETF) з тим, як вони працюють з порівняльним показником, індексом що найкраще представляє той самий клас активів. Наприклад, якщо у вашій IRA є взаємний фонд, що розвивається, вам слід порівняти цей фонд з індексом ринків, що розвиваються. Ви б не порівнювали взаємний фонд ринків, що розвиваються, з S&P 500: Вони не мають однакових акцій, перераховані компанії часто стикаються з різними ризиками та можливостями - і економіка та політичне середовище їхніх країн можуть також сильно відрізнятися.