3 найбільші помилки дивідендних акцій

Одне з перших речей, про яке дізнається більшість нових інвесторів, - це те, що акції дивідендів - це розумний варіант. Як правило, вважається більш безпечним варіантом, ніж акції з ростом або інші акції, які не виплачують дивіденд, акції дивідендів займають кілька місць навіть у портфелях найбільш початківців інвесторів. Тим не менш, дивідендні акції - це не всі сонливі, безпечні варіанти, про які ми вважали. Як і всі інвестиції, акції дивідендів бувають будь-яких форм і кольорів, і важливо не фарбувати їх широким пензлем.

Ось три найбільші помилки дивідендних акцій. Розуміння їх має допомогти вам вибрати кращі дивідендні запаси.

Високий вихід - король

Найбільша помилкова думка про запаси дивідендів полягає в тому, що високий дохід - це завжди хороша річ. Багато дивідендних інвесторів просто обирають колекцію акцій, що виплачують найвищий дивіденд, і сподіваються на найкращі. З ряду причин це не завжди є хорошою ідеєю.

Наприклад, подивіться щотижневий перелік щомісячних акцій виплати дивідендів SureDividend. Коли ви перевіряєте цей список компаніями з найвищим дивідендом, то найвищі імена не завжди є найкращими виконавцями на основі загальної віддачі. Станом на 17 жовтня 2018 року Corus Entertainment є найвищою компанією з прибутком дивідендів з дивідендною прибутковістю 26, 9%, однак має загальний прибуток на десять років у річному обчисленні -1, 81% та трирічну загальну дохідність у річному періоді -18, 54%. Таким чином, завжди важлива і загальна віддача. (Див. Також 3 найкращі акції, що виплачують щомісячні дивіденди). Пам'ятайте, що дивіденд - це відсоток від прибутку бізнесу, який він виплачує власникам (акціонерам) у вигляді грошових коштів, які також котируються як його коефіцієнт виплат. Будь-які гроші, що виплачуються дивідендом, не реінвестуються в бізнес. Якщо бізнес платить акціонерам занадто високий відсоток від свого прибутку, це може бути ознакою того, що він має мало місця для зростання, реінвестуючи в свій бізнес, і компанія може не сильно перевертати. Тому коефіцієнт виплати дивідендів, який вимірює відсоток прибутку, який компанія виплачує акціонерам, є ключовим показником, який слід спостерігати, оскільки це ознака того, що платник дивідендів все ще має гнучкість реінвестувати та розвивати свій бізнес. Деякі сектори ринку мають стандарт високих виплат, і це також є частиною корпоративної структури сектора. Приклади інвестиційних інвестицій у нерухомість та товариство з обмеженою відповідальністю - два приклади. Ці компанії мають високий коефіцієнт виплат та високу прибутковість дивідендів, оскільки це вбудовано в їх структуру. (Докладніше дивіться у розділі: Як використовувати стратегію захоплення дивідендів .)

5 Поширені помилки щодо дивідендів

Дивідендні акції завжди нудні

Природно, що стосується платників високих дивідендів, то більшість із нас думають про комунальні компанії та інші підприємства, що розвиваються повільно. Ці підприємства спочатку приходять до тями, оскільки інвестори занадто часто зосереджуються на акціях з найбільшою прибутковістю. Якщо знизити важливість прибутковості, запаси дивідендів можуть стати набагато захоплюючішими.

Однією з найкращих рис, яку може мати запас дивідендів, є оголошення про новий дивіденд, високі показники зростання дивідендів за останні роки або потенціал зробити більше і підвищити дивіденд (навіть якщо поточна дохідність низька). Будь-яке з цих оголошень може бути дуже захоплюючим розвитком, яке може прискорити ціну акцій і привести до більшої віддачі. Зрозуміло, намагатися передбачити дивіденди керівництва та чи зросте дивідендна акція в майбутньому непросто, але є кілька показників.

1. Фінансова гнучкість . Якщо акція має низький коефіцієнт виплати дивідендів, але він генерує високий рівень вільного грошового потоку, він, очевидно, має можливість збільшити свій дивіденд. Низький розмір капіталу та боргу також ідеальний. З іншого боку, якщо компанія бере на себе борг, щоб підтримувати свій дивіденд, це не є гарним знаком.
2. Органічне зростання . Зростання доходів є одним із показників, але слідкуйте також за грошовими потоками та доходами. Якщо компанія органічно зростає (тобто збільшується пішохідний рух, продажі, маржа), то, можливо, буде лише питання часу, коли дивіденд буде збільшений. Однак, якщо зростання компанії відбувається за рахунок інвестицій з високим ризиком або міжнародної експансії, дивіденд може бути менш впевненим.

Запаси дивідендів завжди безпечні

Акції дивідендів відомі тим, що є надійними, надійними інвестиціями. Багато з них є компаніями вищої вартості. Аристократи з дивідендів також складають перелік компаній, які збільшують свій дивіденд щорічно протягом останніх 25 років, і їх часто вважають безпечними компаніями. Якщо ви подивитесь на S&P 100, який містить список найбільших та найвідоміших компаній США, ви також знайдете безліч безпечних та зростаючих платників дивідендів.

Однак, оскільки компанія виробляє дивіденди, це не завжди робить її безпечною ставкою. Керівництво може використовувати дивіденд, щоб виправити розчарованих інвесторів, коли акції не рухаються, і багато компаній знали про це. Тому, щоб уникнути пасток дивідендів, завжди важливо хоча б врахувати, як управління використовує дивіденд у своїй корпоративній стратегії. Дивіденди, які є розрадою для інвесторів за нестачі зростання, майже завжди є поганими ідеями. У 2008 р. Багато доходів від дивідендів у фінансових акціях були підштовхнуті штучно високими через зниження цін акцій. На якусь мить ці доходи від дивідендів виглядали спокусливими, але в міру поглиблення фінансових криз і зниження прибутку багато дивідендних програм були повністю скорочені. Раптове скорочення дивідендної програми часто призводить до випадання акцій, як це було у випадку з такою кількістю банківських акцій у 2008 році.

Суть

Зрештою, інвесторам найкраще служити, дивлячись понад дивідендну прибутковість на кілька ключових факторів, які можуть допомогти вплинути на їхні інвестиційні рішення. Дохідність дивідендів у поєднанні з загальною віддачею може бути головним фактором, оскільки дивіденди часто розраховуються для покращення загальної віддачі інвестицій. Дивлячись лише на безпечних платників дивідендів, можна також суттєво звузити всесвітню дивідендну інвестицію. Багато дивідендних акцій є безпечними, і вони випускають дивіденди щорічно протягом більше 25 років, але також існує багато компаній, що з'являються в просторі дивідендів, що може бути чудово визначити, коли вони починають пробиватися, оскільки це може бути ознакою того, що їхній бізнес є сильним або істотним стабілізація на більш тривалий термін, що робить їх чудовими доповненнями до портфоліо.