П'ять найкращих ETF з нерухомості 2019 року

У період низьких процентних ставок інвестиційні трести (REIT) - сек'юритизований портфель об'єктів нерухомості - пропонують потенціал доходу, який надає нерухомість у поєднанні з ліквідністю акцій. Фонд, що торгується біржею нерухомості (ETF), який містить кошики цих цінних паперів, пропонує особливо ліквідний, недорогий спосіб інвестувати в клас активів нерухомості.

Завдяки REIT, інвестори купують акції та отримують виплату дивідендів - отримуючи загальну віддачу, виходячи із суми, яку вони вклали. Хоча віддача менша, ніж, скажімо, володіння цілою будівлею та отримання всього доходу від неї, ризик також нижчий. Фонд REIT ETF інвестує відразу в кілька компаній, що володіють нерухомістю, і, звичайно, ця диверсифікація ще більше пом’якшує вплив інвестора - тоді як особа, яка купує нерухомість, робить ставку саме на цю власність. Крім того, він пропонує шанс потрапити на нерухомість без того, щоб стати орендодавцем або партнером в інвестиційній групі.

Нижче ми обрали п’ятірку найкращих ETF з нерухомості на основі якості та активів, що знаходяться в управлінні (AUM) станом на 6 квітня 2019 року. Вони перераховані нижче від найбільших до найменших. Ми оцінили інвестиційні підходи кожного фонду, щоб інвестори могли порівняти стиль та результати.

Ключові вивезення

• REITs поєднує ліквідність акцій з доходом та стабільністю володіння нерухомістю. REIT ETF володіє низкою REITs, що пропонує подальшу диверсифікацію.
• Менші РЕІТ мають більший ризик, але пропонують більший перелом. Є деякі ЗНО, які пропонують вплив на міжнародні ринки.
• Інвестування в REITs дозволяє інвесторам отримати доступ до ринку нерухомості без боргу, орендної плати чи управління майном.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Найкраща ставка для більшості початківців інвесторів - це зосередитися на США та купувати найбільші публічні компанії, прив’язані до ринку нерухомості. VNQ знаходиться у верхній частині списку за широким, диверсифікованим впливом та дуже розумним співвідношенням витрат. Незважаючи на те, що його основна мета - високий дохід, інвестори також можуть побачити підвищення загальної вартості.

Фонд відстежує індекс, який вимірює ефективність ЗНО. Конкретні запаси, якими він володіє, є частиною індексу MSCI US REIT, і вони зважуються таким чином, що аналогічно зважуванню в індексі. Перші п'ять холдингів зазвичай представляють "хто є хто" з найбільших операторів REIT там, включаючи таких гравців, як Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) та ін. Американська вежа (AMT).

• Сер. Обсяг: 7 мільйонів
• Чисті активи: 61 мільярд доларів
• Коефіцієнт P / E (TTM): 27.6
• Вихід: 3, 96%
• Зростання прибутку: 17, 89%
• Коефіцієнт витрат (нетто): 0, 12%

Протягом останнього десятиліття VNQ ETF перевищив показник S&P 500 на понад 54 процентних пункти за загальною сукупністю прибутку.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH інвестує в REITs з індексу Dow Jones US Select REIT, але може інвестувати і в інші, які також не включені до індексу. Серед ЗНО, що входять до складу індексу, фонд призначає ваги, аналогічні ваги в індексі.

• Сер. Обсяг: 828 000
• Чисті активи: 5, 45 мільярда доларів
• Коефіцієнт P / E (TTM): 31, 5
• Вихід: 2, 85%
• Зростання прибутку: 16, 7%
• Коефіцієнт витрат (нетто): 0, 07%

iShares нерухомість США ETF (IYR)

Як випливає з назви, IYR - ще один вітчизняний фахівець. Фонд в основному інвестує кошти в REITs і намагається зберегти 90% своїх активів у цінних паперах, що входять до індексу нерухомості США Dow Jones. Компанії, представлені цими цінними паперами, можуть бути великими, середніми або малими, але акцент робиться саме на гравців з великим капіталом.

Відсоток активів у будь-якому конкретному розмірі компанії залежить від базового показника. Її менеджери фондів можуть змінити сукупність фондів, щоб більш детально відображати показники показників.

• Сер. Обсяг: 9, 1 мільйона
• Чисті активи: 4, 6 млрд дол
• Коефіцієнт P / E (ТТМ): 33, 7
• Вихід: 3, 0%
• Зростання прибутку: 17, 4%
• Коефіцієнт витрат (нетто): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Цей фонд шукає результати, подібні до індексу майстрів Коен та Стірса, що складається в значній мірі з REITs. Фонд інвестує щонайменше 90% своїх активів у ці ЗЕД, або в депозитарні квитанції, що представляють РЕІТ. Зокрема, ICF шукає компаній, які можуть бути придбані або які можуть придбати інші компанії в рамках консолідації сектору нерухомості.

• Сер. Обсяг: 124 000
• Чисті активи: 2, 18 млрд. Дол
• Коефіцієнт P / E (TTM): 14.3
• Вихід: 2, 7%
• Зростання прибутку: 17, 3%
• Коефіцієнт витрат (нетто): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR використовує індекс Dow Jones US Select REIT як основний показник і багато перетинається з VNQ. Менеджери грошей намагаються інвестувати в цінні папери, оцінка яких тісно пов'язана з фактичними власностями кожної компанії та уникають компаній, які оцінюються на основі інших питань, ніж їх нерухомість.

• Сер. Обсяг: 249 000
• Чисті активи: 2, 94 млрд доларів
• Коефіцієнт P / E (ТТМ): 33, 4
• Вихід: 3, 7%
• Зростання прибутку: 16, 3%
• Коефіцієнт витрат (нетто): 0, 25%

5 простих способів інвестувати в нерухомість

Інші параметри REIT

Незважаючи на те, що вони пропонують більший ризик, менші фірми REIT мають можливість рости швидше, ніж більші гравці галузі. З цією метою було побудовано інвестиційний капітал Invesco KBW Premium YITeld REIT ETF (KBWY) для того, щоб він мав щонайменше 90% своїх активів у малих та середніх розмірах акцій KBW Premium Yield Equity REIT Index (на Nasdaq), що перераховані в ETF назва.

Поточна дохідність становить 7, 0%, хоча коефіцієнт витрат збільшується на рівні 0, 35%. Загальні активи також відносно невеликі - близько 348 мільйонів доларів, що може викликати загрозу ліквідності для деяких інвесторів.

Підвищення процентних ставок може чинити тиск на ціну акцій REITs.

Нерухомість за межами США також має гідні перспективи зростання. І хоча більшість не має такого розвиненого ринку, як ринок REIT у США, зростання може бути більш стійким, наприклад, на певних ринках, що розвиваються, або на ринках Європи, які перебувають на ранніх стадіях економічного відновлення.

Для доповнення VNQ, описаного вище, Vanguard логічно пропонує Vanguard Global колишній ETF Real Estate ETF (VNQI). Має 6, 3 млрд доларів активів і 3, 95% дохідності. Коефіцієнт витрат становить 0, 12%, що є надзвичайно розумним, враховуючи, що міжнародні фонди, як правило, стягують більше, ніж внутрішні.

Суть

Інвесторам не потрібно збирати великі внески, щоб потрапити в нерухомість. Перелічені вище ETF пропонують інвесторам можливість брати участь у ринку нерухомості без боргів, початкових платежів, колекцій орендної плати, управління майном чи інших тягарів власності. І вони розумно ізольовані від ризику. Самі REITs володіють численними об'єктами нерухомості, а REIT ETF мають численні REITS, тому інвестори добре захищені від втрат через будь-який збій власності.