5 уроків рецесії

Ринок ведмедів 2008 року був змінним для багатьох інвесторів. До 2008 року філософська ідея була падінням ринку з приголомшливими пропорціями. Велика депресія була віддаленою подією, що мало хто з живих сьогодні навіть переживав це - і більшість з них були настільки молодими, коли траплялося, що це мало впливає на їхні особисті портфелі інвестицій або зовсім не мали. (Пам’ятайте, 401 (k) навіть не було введено до 1978 року, тому навіть Велика депресія мало що зірвала пенсійні мрії середнього інвестора.) Тепер, коли ми пережили падіння фондового ринку у 2008-2009 роках, не лише знищили зростання десятиліття, але й назавжди змінили обличчя Уолл-стріт, про що ми дізналися? Тут ми розглянемо основні уроки.

Питання ризику

Зрозуміло, що величина ризику, залученого в інвестиційний портфель, приверне значно більшу увагу до наступних років. Занепад 2008 року навчив нас, що події, що відбуваються один раз у житті, можуть статися. Ми також дізналися, що диверсифікація означає більше, ніж просто акції та облігації. Одночасне зниження запасів, облігацій, житла та товарів - це настійне нагадування про відсутність "впевнених ставок" і що грошова подушка може врятувати день, коли час стає важким. Сліпе прагнення отримання прибутку без жодної думки до зворотного боку - це стратегія, яка вразила невдало.

Просуваючись вперед, інвестори повинні навчитися бути спритними. Захист того, що у вас є, так само важливий, як і спроба отримати більше. Зберігати один погляд на ризик, а другий на ріст - урок, який варто пам’ятати.

Експерти нічого не знають

Ми довіряємо експертам, зокрема аналітикам акцій, економістам, менеджерам фондів, керівникам, бухгалтерським компаніям, регуляторам галузі, уряду та безлічі інших розумних людей. Всі вони нас підвели. Дуже багато з них брехали нам, навмисно вводячи нас в оману в ім'я жадібності та особистої вигоди. Навіть провайдери фондових фондів нас підвели, стягуючи плату за "привілей" втратити 38% наших грошей.

Хоча крах Довгострокового управління капіталом наприкінці 1990-х років продемонстрував, що геній не вдається, урок бачили всі, але мало хто відчував. Крах 2008 року був цілком зворотним. Мало хто бачив, як він приходить, але більшість відчуває, що він прибув. Якщо ми щось дізналися з досвіду, то, мабуть, сліпа довіра - це погана ідея, і що навіть експерти не можуть передбачити ринок.

Не можна жити середніми

Прогнози на ринку, такі як ті, що спостерігаються на гіпотетичних прикладах, включених до багатьох наборів для участі в реєстрації 401 (k), завжди здаються, що 8% прибуток на рік, в середньому вдвічі збільшує ваші гроші кожні вісім років. Ці гарні зображення дозволяють легко забути, що ринки зазвичай не рухаються прямолінійно. Усі ці прогнози базуються на ідеї, що інвестори повинні купувати та утримувати, але 2008 рік показав, що така стратегія не завжди працює, особливо для інвесторів, які наближаються до виходу на пенсію.

Наступного разу, коли ринки почнуть занурюватися, людям, які перебувають у відставці, слід приділяти більше уваги можливості швидких скорочень, що погіршать шанси покинути робочу силу.

Що робити? Якщо ви бачите, як поїзд іде, вийдіть із колій.

Не купуйте те, чого не розумієте

Ринок наповнений складними та екзотичними пропозиціями, які обіцяють світові інвесторам. Деривативи, спеціальні інвестиційні засоби, іпотека з регульованою ставкою та інші новомодні інвестиції, які можуть бути занадто складними для середнього інвестора, викликали величезні збори для фірм, що надають фінансові послуги, та величезні збитки для інвесторів. Не купуйте те, чого ви не розумієте, - це банальне, але справжнє почуття, яке може бути найбільшим уроком із спаду.

Ви не можете делегувати своє майбутнє

Занадто багато інвесторів працюють за планом "встанови це і забудь". Вони слухняно вносять свої щотижневі внески у свої 401 (к) плани і дозволяють пройти роки, сподіваючись на магію до моменту виходу на пенсію. Кожен, хто планував звільнитись у будь-який час між 2008 та 2018 роками, швидше за все, буде грубим пробудженням. Встановити його і забути не вдалося. Навіть цільові фонди на дату, які, як передбачається, автоматично переведуть активи в більш консервативну позицію в міру наближення пенсій, не все зробили ту роботу, яку очікували від них інвестори. Рухаючись вперед, "зверніть увагу", можливо, буде кращою мантрою, ніж ставити її і забувати.

Суть

Якщо ваші інвестиції йдуть добре, і ви отримуєте хороший хід, перебалансуйте, щоб зняти ризик. Якщо ринки впали, наскільки ви можете стояти, візьміть те, що вам залишилося, і вийдіть. Ви повинні знати свою толерантність до ризику і знати, скільки шкоди вам завдає шлунок. Коли ти вдаришся за свою межу, не соромно плакати "дядьку". Це ваші гроші, тому керуйте ними. Навіть якщо ви делегуєте управління інвестиціями експертам, освічіть себе так, щоб ви розуміли, що купують ваші гроші, що роблять ваші наймані експерти та який спосіб дії ви будете приймати, якщо все не піде на ваш шлях.