Повністю індексована процентна ставка
Повністю індексована процентна ставка - це змінна процентна ставка, яка обчислюється шляхом додавання маржі до визначеної індексної ставки. Повністю індексовані процентні ставки можуть широко варіюватися залежно від призначеної маржі.
Пояснена повністю індексована процентна ставка
Для кредитних продуктів із змінною ставкою використовуються повністю індексовані процентні ставки. Націнка на повністю індексований процентний продукт визначається андеррайтером та виходячи з кредитної якості позичальника. Іпотека з регульованою ставкою (ARM) - одна з найбільш поширених повністю індексованих процентних ставок.
Індексована ставка
Індексовані ставки є основою для повністю індексованих процентних товарів. Вони також можуть бути використані в якості основної ставки для процентного товару зі змінною ставкою.
Як правило, стандартна індексована ставка часто є найнижчою ставкою, яку банк стягуватиме з позичальників найвищої якості. Також часто ставки, які банки стягують за кредитування інших банків. Популярні індекси для індексованих ставок включають: основну ставку, LIBOR та різні тарифи векселів та казначейських зобов'язань США.
Маржа
Кредитори, як правило, призначають маржу більшості продуктів із змінною ставкою, яка додається до визначеної індексної ставки, щоб слугувати повністю індексованою процентною ставкою, що стягується з позичальників за залишками у кредиті. У продукті зі змінною повністю індексованою процентною ставкою маржа, як правило, залишатиметься однаковою протягом усього терміну дії позики, а відсоткова ставка коригується на основі змін до стандартної індексованої ставки.
Маржа визначається в процесі андеррайтингу. Зазвичай позичальники вищої якості можуть очікувати призначення меншої маржі, тоді як позичальники з нижчою кредитною якістю будуть платити більш високу маржу.
Наприклад, якщо повністю індексована процентна ставка за особистим кредитом прив’язана до шестимісячного індексу LIBOR із маржею 3%, тоді ставка складе 10%, якби шестимісячний індекс LIBOR становив 7%. Якщо шестимісячний індекс LIBOR збільшився до 8%, то нова повністю індексована процентна ставка склала б 11%.
Іпотека з регульованою ставкою
Іпотека з регульованою ставкою є одним із найпопулярніших товарів із змінною ставкою на кредитних ринках. Іпотека з регульованою ставкою може бути найкращою, коли позичальник вважає, що іпотечні ставки знизяться. Ці іпотечні кредити починаються з фіксованої ставки протягом визначеної кількості років, а потім йдуть зі змінною ставкою, яка встановлюється на основі умов позики.
Котирування ARM можуть змінюватись в залежності від першого числа, що представляє роки стягнення фіксованої ставки. АРМ 2/28 матиме фіксовану ставку протягом двох років, а потім регульовану ставку протягом 28 років. АРМ 5/1 може мати фіксовану ставку протягом п'яти років, а потім регульовану ставку, яка скидається щороку.
Протягом часових рамків змінної ставки позика базуватиметься на індексованій ставці плюс маржу. Відкрита змінна ставка збільшуватиметься чи зменшуватиметься, коли відбудеться зміна із індексованою ставкою. Якщо в позиці є конкретні умови для перерахунку процентної ставки, такі як наприкінці кожного року, тоді процентна ставка буде коригуватися до повністю індексованої ставки на момент коригування.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.