Стиль
Стиль стосується інвестиційного підходу або мети, яку використовує менеджер фонду. Стиль визначає, як менеджер фонду вибирає цінні папери для портфеля фонду. Хоча існують різноманітні стилі, існує дев'ять основних стилів інвестування як для власного капіталу, так і для фондів з фіксованим доходом. Для фондових фондів розмір компанії та вартість / характеристики зростання визначають стиль. Для облігацій стиль визначається строками погашення та кредитною якістю.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Стиль
Стиль власних інвестицій визначається розмірами та характеристиками вартості / зростання. Конкретні параметри розміру акцій - це великі, середні та малі компанії, які визначаються ринковою капіталізацією. Співвідношення, приріст та нейтральність - це три основні категорії / коефіцієнт зростання для запасів.
Стиль інвестицій в облігації визначається строком та кредитом. Терміни погашення облігацій класифікуються як короткострокові, середньострокові та довгострокові. Якість кредиту визначається статусом облігацій як випуску уряду чи агентства та кредитних рейтингів корпорацій та муніципальних підприємств від "AAA" до "AA" (високий), "A" до "BBB" (середній) та "BB" до "C '(низький).
Варіації та комбінації цих основних категорій, а також врахування спеціальних галузей промисловості, галузей промисловості та географічного розташування створюють інвестиційні стилі як для фондових, так і для облігаційних фондів, що перевищують основні дев'ять категорій для кожної.
Розкриття інвестиційного стилю
Кошти, якими керують усі типи менеджерів з інвестицій в інвестиційній галузі, включають інвестиційні документи, які містять глибокі деталі про стиль інвестування фонду. Зареєстровані фонди є більш прозорими, згідно із Законом про цінні папери 1933 р. Та Законом про інвестиційні компанії 1940 р. Хедж-фонди та інші альтернативні фонди також забезпечуватимуть розкриття інвестиційного стилю у різних формах для своїх інвесторів.
У зареєстрованому Всесвіті фонди повинні подати проспект та заяву додаткової інформації при їх реєстрації. Проспект фонду, як правило, є основним джерелом інформації для інвесторів, які прагнуть зрозуміти стиль інвестування фонду. Поряд із стилем інвестування, в проспекті також будуть розкриті деталі щодо рівнів ризику, який інвестор може очікувати з фондом, та типи інвесторів, які визнають фонд найкращим.
Інвестиційний проспект
Проспект - це офіційний юридичний документ, який вимагається та подається до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), яка містить детальну інформацію про інвестиційну пропозицію для продажу населенню.
Проспект включає в себе найменування компанії, що випускає акції, або розпорядника пайових фондів, кількість та тип цінних паперів, що продаються, а для пропозицій акцій - кількість наявних акцій. Проспект також детально визначає, публічна чи приватна пропозиція, скільки андеррайтери заробляють на продажу та назви керівників компанії. Короткий підсумок фінансової інформації компанії, чи затверджено SEC проспектом, та іншу відповідну інформацію.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.