Шум торговець
Шумний трейдер - це звичайно термін, який використовується для опису інвесторів, які приймають рішення щодо купівлі-продажу торгів без підтримки професійних порад або розширеного фундаментального аналізу. Торгівля торговцями шумом, як правило, імпульсивна і заснована на ірраціональному насиллі, страху чи жадібності. Ці інвестори, як правило, слідкують за тенденціями і дуже реагують на добрі та погані новини.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Шумний торговець
Торговці шумом суттєво сприяють великим дням торгівлі. Ця категорія торговців охоплює непрофесійних інвесторів і може також включати технічних аналітиків. Зазвичай шумові торговці можуть завищувати ціну цінних паперів у бичачі періоди торгівлі та знижувати ціну цінних паперів на ведмежчих торгах. Для основних інвесторів ці впливи можна назвати як ризики торгівлі шумом. (Див. Також: Шумні торговці)
Технічні аналітики
Технічні аналітики можуть вважатися торговцями шумом, оскільки їхні торгові стратегії, як правило, не пов'язані з основами компанії. Ці торговці можуть складати значну частину обсягу торгівлі на ринку. Активні технічні аналітики та торговці повним робочим днем здійснюють торги протягом усього торгового дня на основі показників цінових дій та моделей, що випливають із щоденних графіків цінових рядів. Оскільки вони сприяють великому обсягу щоденних торгів, їхні замовлення можуть суттєво впливати на ціну акцій як позитивно, так і негативно. У деяких ситуаціях їх торги можуть слідувати професійним настроям інвесторів, в багатьох випадках - це не може, що може негативно вплинути на ціноутворення для інших учасників ринку.
Показники гучності
Для боротьби з деякими ірраціональними та кричущими ціновими ефектами цін на безпеку від торговців шумом інвестори можуть вибирати регулярно стежити за рухом Позитивного індексу гучності (PVI) та Негативного індексу гучності (NVI). Ці індекси були вперше розроблені в 1930-х роках і стали популярними в 1970-х.
Індекси позитивного та негативного обсягу можуть допомогти інвестору розібратися, чи ґрунтуються цінові зміни на ринку на обсязі. Як позитивні, так і негативні індекси обсягу обчислюються за допомогою змінних змін ціни, які залежать від зміни денного дня в обсязі.
Індекс позитивного обсягу:
Якщо поточний обсяг більший, ніж об'єм попереднього дня, PVI = Попередній PVI + {[(Сьогоднішня ціна закриття-Ціна вчорашнього закриття / Вчорашня ціна закриття)] x Попередній PVI}. Якщо поточний об'єм нижче, ніж об'єм попереднього дня, PVI не змінюється.
Індекс негативного обсягу:
Якщо поточний об'єм менший, ніж об'єм попереднього дня, NVI = Попередній NVI + {[(Сьогоднішня ціна закриття-Ціна вчорашнього закриття / Вчорашня ціна закриття)] x Попередній NVI}. Якщо поточний обсяг вище, ніж об'єм попереднього дня, NVI не змінюється.
Багато інвесторів вважають, що індекс негативного обсягу є найкращим показником цінових тенденцій, оскільки він, як правило, покладається на вплив цін, викликаний професійними та інституційними інвесторами. І навпаки, Індекс позитивного обсягу також може бути корисним показником для визначення того, чи сильно впливають ціни на торговці шумом, оскільки вони часто є більшим фактором у великі періоди торгівлі.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.