Точковий та фігурний графік: основний вступ

Розроблені для довгострокових інвестицій, точкові та діаграмні (P&F) графіки були описані як одна з найпростіших систем визначення суцільних точок входу та виходу на біржовому ринку. Ця система графіків відстежує попит та пропозицію кожного випуску, при цьому стежить за тенденціями, що розвиваються. Те, що робить діаграми P&F унікальними, це те, що вони не враховують дискретного проходження часу, як це робить більшість інших типів діаграм по своїх осях x.

Незважаючи на те, що точкові та фігурні діаграми ніколи не були на вершині списку популярних методик, якими користуються технічні аналітики, зростає інтерес до P&F з усіх куточків спільноти графіків. Тут ми детально ознайомимося з діаграмами P&F та способами їх читання та побудови.

Ключові вивезення

• Графіки точок і фігур - це спосіб візуалізації руху цін і тенденцій в активі, незалежно від часу, який проходить.
• У графіках P&F використовуються стовпці, що складаються із складених Xs або Os, кожен з яких являє собою задану кількість руху цін.
• X ілюструють зростання цін, тоді як Ос представляє падіння ціни.
• Деякі стверджують, що рівень підтримки та стійкості, а також прориви, більш чітко визначені на графіку P&F, оскільки він фільтрує невеликі цінові руху і менш чутливий до помилкових проривів.

Створення діаграм P&F

Звичайні діаграми технічного аналізу, як правило, є діаграмою відкритого / закритого / високого-низького рівня, яка планує рух цін протягом часу, скажімо, день у день. При створенні діаграм P&F акцент робиться лише на ціні закриття випуску. Розробники P&F-графіків були зацікавлені у розвитку тенденцій, і тому вони не переймалися шумом, що створюється щоденними незначними рухами вгору чи вниз, а тим, як велика картина розігрується з точки зору попиту та пропозиції.

Ключем до діаграм P&F є встановлення одиниці ціни, яка є одиничним вимірюванням руху ціни, побудованого на графіку. На графіках P&F немає осі часу, а лише ціна. Зростаючі ціни на акції показані з X, а падіння цін показано з O. Ці точки відображаються на графіку лише в тому випадку, якщо ціна рухалася принаймні на одну одиницю ціни в будь-якому напрямку.

Так, скажімо, ціни закриття акцій втричі збільшилися на одну цінову одиницю. Це відображатиметься як стовпець із трьох X. Якщо рух цін повертає напрямок, на графіку відображається новий стовпець O, в якому для кожної одиниці руху ціни нанесено графік O. X і O ніколи не відображаються в одному стовпці. Проте, графік повинен встановити, скільки цінових одиниць складають коробку, тобто скільки ціна повинна рухатись у зворотному напрямку, щоб діаграма почала новий стовпець.

Скажімо, для прикладу, акція, яку ви відстежували, торгувалась на рівні 25 доларів, а ви використовували вимірювання за одиницю 1 долар, а поле обертання - три одиниці. Тепер, якби акції торгували вгору до 25 доларів, то акції доведеться закрити на рівні 22 доларів, перш ніж діаграма повернеться до стовпця O. Оскільки кожна одиниця руху ціни повинна бути намічена, кожна одиниця руху ціни знижується з рівня 25 доларів США повинна у цій новій колонці O бути представлена ​​однією О. Наступним розворотом було би торгувати акціями щонайменше $ 3 або три Бали перед тим, як новий стовпчик X знову з’явився на нашому графіку P&F. Припустимо, тоді випуск продовжує знижуватися до 20 доларів, перш ніж повернутись назад; X з'явиться знову, коли ціна сягає 23 доларів. Пам'ятайте, ви вибираєте розмір одиниці. Це може бути $ 0, 50, $ 1 або навіть $ 2, якщо ціна акцій досить висока. Графічно перші два стовпці нашого прикладу виглядали б так:

Читання діаграм P&F

Тепер, коли ми подивилися, як побудувати графік P&F, наступне питання - як ми її читаємо. Експерти P&F чітко розуміють, що ціна акцій визначає закон попиту та пропозиції. Якщо питання подорожчає, і у нас є тенденція до зростання, принаймні, три X, ми вважаємо, що попит подолав пропозицію.

Зворотний, коли ця діаграма дає нам три О, вказує, що пропозиція перевищила попит. Діаграми P&F показують нам встановлення тенденцій, зміни тенденцій та попиту та пропозиції на графіки.

Ось кілька прикладів:

Рисунок 1: Приклади тенденцій, проілюстрованих точковими та фігурними діаграмами. Джерело: trendsoft.com

Нижче наведено вагому основу для подальшого вивчення двох важливих принципів графіки P&F: рівня підтримки та рівня опору. Ви повинні пам’ятати, що як опора, так і опір показані горизонтальними лініями, а лінії тренду представлені кутами 45 градусів.

Рівні підтримки

Рівень підтримки - це рівень, на якому інвестори та торговці так само вважають, що ціни почнуть рухатися вище після натискання позначки підтримки. Подивіться на три O в наведеному вище прикладі, щоб побачити, що це означає. Горизонтальний ряд O - це те, що ви шукаєте, коли зануляєтесь у поворот тренда і починати висхідний тренд.

Рівні опору

Горизонтальний ряд знаків X позначає рівні стійкості, які потрібно шукати в дослідженні P&F. Дослідження тенденційних ліній показали, що прорив рівня опору, як правило, відбувається з великим поривом - тобто з великим обсягом і швидким зростанням цін на акції.

Нижня лінія

Тенденції потребують довгого звороту, тому трейдерам слід пам’ятати, що P&F-графік призначений для довгострокових інвесторів і не має ніякого значення для короткострокового трейдера. Використовуючи точкові та фігурні графіки для виявлення загальних тенденцій цін, технічні інвестори можуть займати позиції, що мають велику ймовірність отримання прибутку.

Це лише основний огляд діаграм P&F. Найкраща книга, написана на цю тему, - "Точка і малюнок на графіку" Томаса Дорсі. Ця книга є обов'язковою для всіх тих, хто хоче глибоко зрозуміти цей популярний метод графіків. З часу впровадження графіків P&F вони були глибоко інтегровані в інші технічні аналізи та торгові стратегії.