Вступ до ExchangeTraded Fund - ETF

Фондові біржові фонди (ETF) - це тип фінансового інструменту, унікальні переваги якого перед інвестиційними фондами привернули увагу багатьох інвесторів. Якщо ви виявите, що завдання аналізу та підбору запасів є дещо грізними, ETF можуть підійти саме вам.

Що таке ETF?

Подумайте про ETF як про взаємний фонд, який торгує як акції. Так само, як і взаємний фонд, ETF являє собою кошик цінних паперів (таких як акції), які відображають індекс, такий як S&P 500 або індекс сукупних облігацій Barclays Capital США.

Однак ETF не є взаємним фондом; вона торгує так само, як і будь-яка інша компанія на біржі. На відміну від взаємного фонду, який має чисту вартість активів (NAV), обчислену в кінці кожного торгового дня, ціна ETF змінюється протягом дня, коливаючись з пропозицією та пропозицією. Важливо пам’ятати, що, хоча ETF намагаються повторити рентабельність індексів, немає гарантії, що вони будуть робити це точно. Не рідкість бачити різницю в 1% або більше між фактичною дохідністю на кінець року та коефіцієнтом ETF.

Володіючи ETF, ви отримуєте диверсифікацію пайового фонду плюс гнучкість акцій. Оскільки ETF торгують як акції, ви можете їх коротко продати, придбати за маржею та придбати лише одну акцію (за бажанням). Ще одна перевага полягає в тому, що коефіцієнт витрат більшості ETF нижчий, ніж у середнього пайового фонду. Наприклад, SPDR S&P 500 ETF (SPY) має низький 0, 09% як коефіцієнт витрат, станом на 3 лютого 2019. Купуючи та продаючи ETF, ви платите своєму брокеру ту саму комісію, яку ви платите за будь-який регулярний торгівля.

Різні типи ETF

Першим ETF став індексний фонд S&P 500 (прозваний "павуками" через їх символ "тикер SPDR"), який почав торгувати на Американській фондовій біржі (AMEX) у 1993 році. -специфічні, специфічні для країни та широкого ринку показники - є тисячі ETF, що торгують на відкритому ринку.

Ви можете майже знайти ETF майже для будь-якого сектору ринку. Наприклад, якщо вам було цікаво потрапляння на деякі європейські акції через австрійський ринок, ви можете подивитися на iShares MSCI Австрійський індексний фонд (EWO).

Деякі з більш популярних ETF мають прізвиська як куби (QQQ) і алмази (DIA). Більшість ETF управляються пасивно, тобто інвестори економлять великі кошти на управління.

Індекс Nasdaq-100

Цей ETF являє собою індекс Nasdaq-100 (QQQ), який складається з 100 найбільших та найбільш активно торгуваних нефінансових вітчизняних та міжнародних компаній на Nasdaq. QQQ пропонує інвесторам широкий вплив на технологічний сектор. Оскільки він стримує ризик, пов'язаний з інвестуванням окремих акцій, QQQ - це чудовий спосіб інвестувати в довгострокові перспективи технологічної галузі. Диверсифікація, яку він пропонує, може бути величезною перевагою, коли на ринку є нестабільність. Якщо технологічна компанія не вистачає прогнозованого заробітку, вона, ймовірно, сильно вдарить.

SPDRs

Зазвичай їх називають павуками, ці інвестиційні інструменти вкладають контрольний показник S&P 500 і надають вам право власності на індекс. Уявіть собі проблеми та витрати, пов’язані із спробою придбати всі 500 акцій S&P 500. SPDR дозволяють окремим інвесторам володіти акціями індексу економічно ефективним чином.

Ще одна приємна особливість SPDR - це те, що вони ділять різні сектори запасів S&P 500 і продають їх як окремі ETF - таких типів ETF буквально є десятки. Наприклад, галузевий індекс вибору технологій містить близько 70 різних фондів, що охоплюють продукцію, розроблену такими компаніями, як виробники оборони, телекомунікаційне обладнання, обладнання, програмне забезпечення та напівпровідники. Цей ETF торгується під символом XLK на NYSE ARCA.

iShares та Vanguard

iShares - бренд ETFs BlackRock. У 2019 році було близько 800 iShares, що торгували з управлінням понад трильйон доларів. BlackRock випустив ряд iShares, які слідують за багатьма основними індексами по всьому світу, включаючи Nasdaq, NYSE, Dow Jones та Standard & Poor's. Всі ці конкретні ETF торгують на основних біржах США, як звичайні акції.

Так само, як iShares є торговою маркою Black Rock ETF, Vanguard ETF - це бренд фінансового інструменту Vanguard. Vanguard також пропонує сотні ETF для багатьох різних галузей ринку, включаючи фінансовий, медичний та комунальний сектор.

Орієнтація на ресурси

Кошти також можуть забезпечити спосіб інвестування в природні ресурси, такі як Фонд природного газу США (UNG). Ці інвестиції дають копію ціни на природний газ після витрат і намагаються стежити за цінами на природний газ, купуючи ф'ючерсні контракти на природний газ у найближчі місяці. Як і всі кошти, перед тим, як інвестувати, потрібно стежити за загальним співвідношенням витрат.

Фокус на ринках, що розвиваються

Ця інвестиція намагається імітувати прибутки, що спостерігаються в Інституційному фонді BlackRock, Індексі MSCI Emerging Markets (iShares MSCI Emerging Markets Index). Цей ETF був створений як орієнтир власного капіталу для міжнародної безпеки. Якщо ви хочете отримати деяку міжнародну експозицію, зокрема на ринки, що розвиваються, цей ETF може бути для вас.

Протилежні рушії

Не всі ETF призначені для переміщення в тому ж напрямку або навіть у тій же кількості, що й індекс, який вони відстежують. Наприклад, 3-х часточні акції Direxion Daily Financial Bear (FAZ) - це потрійний ведмежий фонд. Він намагається виконати 300% у зворотному напрямку Індексу фінансових послуг «Рассел 1000», використовуючи похідні та інші види важелів для підвищення віддачі від базового показника. Цей фонд став популярним у 2008 та 2009 роках, коли фінансова криза чинила тиск на фінансові акції.

Діаманти

Ці акції ETF, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, відстежують промислове середнє значення Dow Jones. Фонд структурований як цільовий інвестиційний трест. Символом галочки Dow Diamonds є (DIA), і він торгується на NYSE ARCA.

Суть

Відмінною причиною розгляду ETF є те, що вони спрощують індекси та галузеві інвестиції таким чином, що це легко зрозуміти. Якщо ви відчуваєте, що поворот знаходиться за кутом, йдіть довго. Якщо ви вважаєте, що зловісні хмари ще деякий час будуть над ринком, у вас є можливість скоротитись.

Поєднання миттєвої диверсифікації, низької вартості та гнучкості, яку пропонують ETF, робить ці інструменти одними з найкорисніших нововведень та привабливих частин фінансового інжинірингу на сьогоднішній день. Є ряд брокерів, які надають інвестиції ETF.

Перегляньте список найкращих брокерів для початківців Investopedia для отримання додаткової інформації про брокерів, які пропонують ETF та інші інвестиції.