Прогнозоване зобов’язання з вигоди (PBO)
Зобов'язання з прогнозованими виплатами (PBO) - це актуарний вимір того, що компанії знадобиться в даний час для покриття майбутніх пенсійних зобов'язань. Він використовується для визначення кількості, яка повинна бути внесена до пенсійного плану з визначеними виплатами, щоб задовольнити всі пенсійні права, отримані працівниками до цієї дати, з урахуванням очікуваного майбутнього підвищення заробітної плати.
Ключові вивезення
- Зобов'язання з прогнозованими виплатами (PBO) - це актуарний вимір того, що компанії знадобиться в даний час для покриття майбутніх пенсійних зобов'язань.
- PBO припускає, що план не буде припинено у передбачуваному майбутньому і коригується для відображення очікуваної компенсації в наступні роки.
- Актуатори відповідають за підрахунок того, чи недостатньо фінансуються пенсійні плани.
Як працює обов'язкове проектування виплат (PBO)
Компанії можуть надати працівникам цілий ряд пільг, включаючи зарплату, коли вони занадто старі для роботи. У Звіті Ради фінансових звітів (FASB) у Звіті про стандарти фінансового обліку № 87 зазначено, що компанії повинні вимірювати та розкривати свої пенсійні зобов'язання разом із виконанням своїх планів наприкінці кожного звітного періоду.
Прогнозоване зобов’язання з виплат (PBO) - це один із трьох способів обчислення витрат або зобов’язань за традиційними пенсіями з визначеними виплатами - плани, що враховують роки службового стажу та зарплату для обчислення пенсійних виплат.
PBO припускає, що пенсійний план не буде припинено в осяжному майбутньому і коригується для відображення очікуваної компенсації в наступні роки. Як результат, він враховує низку факторів, зокрема:
- Передбачуваний термін служби працівників
- Передбачається підвищення зарплати
- Прогноз показників смертності працівників
Актуальні особи визначають, чи не фінансуються пенсійні плани. Ці кваліфіковані фахівці, які спеціалізуються на вимірюванні та управлінні ризиком та невизначеністю, визначають вигоди, необхідні за допомогою розрахунку теперішньої вартості.
Актуатори несуть відповідальність за порівняння зобов'язань пенсійного плану з його активами. Загалом вони забезпечують розподіл наступного:
- Витрати на обслуговування : Збільшення теперішньої вартості зобов’язань із визначеними виплатами, внаслідок чого нинішні працівники отримують кредит на ще один рік за свою послугу.
- Витрати на відсотки: щорічні відсотки, що накопичуються за несплаченим балансом ОПВ у міру збільшення часу служби працівника, збільшуються.
- Актуарні прибутки або збитки : різниця між виплатами пенсій, здійснених роботодавцем, і передбачуваною сумою. Виграш виникає, якщо виплачена сума менша, ніж очікувалося. Збиток виникає, якщо виплачена сума перевищує очікувану.
- Виплачені пільги: Зобов'язання зменшуються, коли виплачуються пільги.
Встановлення того, чи має компанія недостатньо фінансований пенсійний план, може бути досягнуто шляхом порівняння активів пенсійного плану, інвестиційного фонду, який називається справедливою вартістю активів плану, та ПБО. Якщо справедлива вартість активів плану менша, ніж зобов'язання з виплат, виникає дефіцит пенсій. Компанія зобов’язана розкривати цю інформацію у виносці у своїй щорічній фінансовій звітності за 10 К.
PBO - це один із трьох підходів, які фірми використовують для вимірювання та розкриття пенсійних зобов'язань. Іншими заходами є:
- Зобов'язання з накопиченої виплати (АБО): На відміну від ПБО, зобов'язання з накопиченими виплатами (АБО) стосуються теперішньої вартості пенсійних виплат, отриманих працівниками, використовуючи поточний рівень компенсації.
- Зобов'язання з перевіреними виплатами (VBO): Частка зобов’язань із накопиченої виплати, які отримуватимуть працівники, незалежно від їх подальшої участі у пенсійному плані компанії.
Приклад реального світу обов'язків передбачуваних виплат (PBO)
Давайте подивимось на фінансований стан пенсійних планів для автоматизації гігантів Ford Motor Company (F) та General Motors Co. (GM). Станом на грудень 2018 року пенсійний план компанії General Motors в США склав PBO в розмірі 61, 2 мільярда доларів при справедливій вартості активів плану на рівні 56, 1 мільярда доларів. Іншими словами, це означає, що його план був профінансований на 92%.
Тим часом зобов’язання США щодо вигоди США на той час склало 42, 3 млрд доларів, тоді як активи його плану мали справедливу вартість 39, 8 млрд доларів. Це означає, що план Ford був 94% профінансований, що трохи краще, ніж його аналог.
Станом на 31 грудня 2018 року активи пенсійного плану США становили 56, 1 мільярда доларів, тоді як прогнозовані зобов’язання щодо виплат становили 61, 2 мільярда доларів, що дає середній коефіцієнт фінансування на 91, 7%, порівняно з 91, 5% роком раніше.
Критика проектованих зобов’язань щодо вигоди
Хоча ПБО класифікується як зобов’язання на балансі, є значна критика щодо того, чи відповідає він визначеним критеріям, який слід визначити таким. Цими критеріями є відповідальність за здачу активу в результаті операцій, що відбулися в певну майбутню дату, зобов'язання компанії здати активи для зобов'язання в якийсь майбутній момент часу, а також за те, що транзакція, в результаті якої зобов'язання має вже відбулося.
Актуарні збитки по-різному трактуються Службою внутрішніх доходів (IRS) та FASB.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.