Цілеспрямований фонд
Цілеспрямований фонд - це взаємний фонд, який містить лише відносно невелику різноманітність акцій або облігацій, подібних за деяким виміром. За визначенням, зосереджений взаємний фонд орієнтується на обмежену кількість запасів у обмеженій кількості секторів, а не на широкому або диверсифікованому поєднанні позицій. Цілеспрямовані фонди, як правило, займають посади приблизно в 20-30 компаній або менше, на відміну від багатьох фондів, які займають позиції набагато більше 100 компаній.
Ключові вивезення
- Цілеспрямований фонд - це категорія взаємного фонду, яка інвестує в невелику кількість цінних паперів, кожний з яких пов'язаний певним чином.
- Наприклад, галузевий фонд зберігатиме лише акції, що знаходяться в певному сегменті галузі та ретельно досліджені для включення.
- Орієнтовані кошти дають чіткий ринковий вплив, а не широкий диверсифікований портфель.
Розуміння спрямованих фондів
Взаємні фонди часто продаються як хороший спосіб диверсифікувати портфель інвестицій. Дійсно, більшість пайових фондів розроблені для займання позиції у великій кількості компаній, з різними заздалегідь визначеними вагами, економлячи інвестору труднощі підбору кожного цінного папера окремо. Така диверсифікація дозволяє інвесторові отримати доступ до премії за ризик власного капіталу, мінімізуючи ризик та мінливість.
Однак деякі інвестори вважають, що диверсифікація також може обмежувати прибуток, розподіляючи гроші з декількох секторів або компаній, не всі з яких, ймовірно, одночасно випереджають. Якщо інвестор сильно відчуває, що певний сектор чи галузь незабаром перевершить, він може збільшувати прибуток, концентруючи інвестиції в цей сектор.
Багато галузевих ETF мають характеристики цілеспрямованого фонду.
Цілеспрямовані фонди розподіляють свої активи між обмеженою кількістю ретельно досліджених цінних паперів. Хоча вони не відчувають переваг диверсифікації через стратегію "пошуків якості", цільові фонди покладаються на науково-дослідні експертизи для вище середнього збору запасів. Як результат, прибутки, як правило, є більш мінливими. Цей фонд також відомий як "недостатньо диверсифікований фонд" або "концентрований фонд".
Приклад цілеспрямованого фонду
Фондовий фонд Fidelity Fox має такі основні стратегії інвестування:
- Зазвичай вкладають щонайменше 80% активів в акції
- Зазвичай вкладають гроші в основному в загальні акції
- Зазвичай інвестують 30-80 акцій
- Інвестування у вітчизняні та іноземні емітенти
- Інвестування або в акції "зростання", або в "ціннісні" акції, або в обидва
- Використовуючи фундаментальний аналіз таких факторів, як фінансовий стан кожного емітента та положення галузі, а також ринкові та економічні умови, виберіть інвестиції
Фондовий фонд Fidelity, орієнтований на акції, мав 10-річний річний прибуток на 10, 12% станом на 30 квітня 2018 року порівняно з 9, 02% для його базового показника - індексу Standard & Poor's 500. Фондовий фонд Fidelity, орієнтований на акції, має валовий коефіцієнт витрат 0, 57%. Станом на 30 квітня 2018 року його 10 найбільших акцій:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- UNION PACIFIC CORP
- MICROSOFT CORP
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPAL HLDGS INC
- КОРПОРАЦІЯ БАНКУ АМЕРИКИ
У поєднанні ці десять холдингів складали 53, 22% від загального фонду.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.