Британський фунт: що повинен знати кожен торговець Forex

Торгівля іноземною валютою чи форекс, торгівля - дедалі популярніший варіант для спекулянтів. Оголошення можуть похвалитися «без комісійних» торгів, цілодобовим доступом до ринку та величезними потенційними вигодами, і легко створити імітовані торгові рахунки, щоб люди могли практикувати свої торгові методи.
Підручник: Популярні валюти Forex

З цим легким доступом ризикує. Це правда, що торгівля форекс - це величезний ринок, але також вірно, що кожен окремий трейдер, який хоче форекс, йде проти тисяч професій, які працюють у великих банках та фондах. Ринок іноземних валют - це цілодобовий ринок, і обмін не існує - торги відбуваються між окремими банками, брокерами, менеджерами фондів та іншими учасниками ринку - але 10 фірм домінують майже у 75% обсягу.

Це не ринок для непідготовлених, і інвесторам було б добре виконати домашні завдання заздалегідь. Зокрема, потенційним торговцям необхідно зрозуміти економічну основу основних валют на ринку та особливі або унікальні драйвери, які впливають на їхню вартість.

Вступ до британського фунту Британський фунт (його ще називають фунт стерлінгів) - одна з найбільш економічно важливих та фінансово важливих валют у світі. Фунт є четвертою найбільш торгуваною валютою за обсягами обороту і є третьою з найбільш широко розповсюджених резервних валют серед країн світу.

Фунт посідає значне місце в економічній історії, оскільки колись він був домінуючою валютою у світі і займав позицію, яка зараз належить долару США з точки зору його значущості в міжнародній торгівлі та бухгалтерському обліку. Зважаючи на економічні наслідки Другої світової війни та розпад світової імперії Великобританії, фунт втратив своє перевагу у 40-х роках минулого століття, але, безумовно, не вийшов за межі актуальності.

Фунт також займає цікаве місце в історії хедж-фондів та валютних спекуляцій. Британія приєдналася до Європейського механізму обмінних курсів у 1990 році, «напівзв’язаної» системи обмінних курсів у Європі, яка мала на меті полегшити деяку мінливість курсів валют та підготувати шлях до єдиної валюти. На жаль, система не надала рекламованих переваг, і Британія зазнала як рецесійного тиску, так і високих відтоків від Банку Англії, марно намагаючись підтримувати заявлену ставку.

Валютні спекулянти, очолювані найвідомішим Джорджем Соросом, обміняли, що цей курс не може утримуватись (оскільки економічні умови роблять його нестійким) і наполегливо скорочували фунт. Зрештою, Британія вийшла з системи (у середу, 16 вересня 1992 р., Відома як "Чорна середа"), і Сорос один одержав прибуток у понад 1 мільярд доларів від своїх кроків.

Усі основні валюти на валютному ринку мають за собою центральні банки, а фунт управляється Банком Англії. Хоча майже кожен західний центральний банк вважає, що контроль за інфляцією має переважаючий мандат (поряд із сприянням певному рівню економічного зростання), Банк Англії чітко дотримується політики орієнтації на 2% інфляції. (Фунт є однією з найпопулярніших валют у світі, на яку торгуються, і ці фактори впливають сильно. Див. 5 звітів, які впливають на британський фунт .)

Економіка, що стоїть за британським фунтом, дивлячись на номінальний ВВП, станом на 2011 рік Великобританія - шоста за величиною економіка у світі. Велика Британія користується послідовним (хоча і не вражаючим) зростанням протягом більшої частини останніх десятиліть, коли глобальна кредитна криза та спад спалилися на 2008 рік. Інфляція була періодичною проблемою; на початку 1990-х років інфляція становила 8%, але протягом останніх кількох років торгувалася на більш розумних рівнях.

Більш потенційно занепокоєнням стало недавнє збільшення боргу у відсотках до ВВП. Після досягнення максимуму близько 50% ВВП наприкінці 90-х років баланс Великобританії постійно покращувався. Однак з 2008 року заборгованість різко зросла.

Хоча Британія належить до Європейського Союзу, вона не є членом Єврозони, це означає, що вона зберігає повний суверенітет над своєю фіскальною та грошово-кредитною політикою. Навіть за європейськими мірками Великобританія має сильно глобалізовану економіку, а Лондон вважається другим найважливішим у світі фінансовим центром. Можливо, не дивно, що тоді Британія розглядається як життєздатна альтернатива компаніям, які бажають залучити капітал, без витрат і клопотів щодо дотримання норм США про цінні папери.

Великобританія, як правило, проводить політику про-бізнесу та є основним світовим конкурентом у передових галузях промисловості, таких як фармацевтична та космічна, а також такі послуги, як банківська справа, фінанси, реклама та бухгалтерський облік. Великобританія є країною, що старіє, але має конкурентоспроможну робочу силу у світі.

У той час як США є найбільшим торговим партнером Великобританії, Європа в цілому є основним джерелом як імпортного, так і експортного попиту. Отже, економічні умови та політика в Європі мають великий вплив на економічне здоров’я Великобританії, а торговці, які бажають торгувати фунтом, добре би дотримуватися економічних даних єврозони майже так само, як і дані самих Великобританії.

Драйвери британських фунтових економічних моделей, розрахованих на обчислення «правильних» курсів іноземної валюти, як відомо, неточні в порівнянні з реальними ринковими курсами, частково через те, що економічні моделі, як правило, базуються на дуже невеликій кількості економічних змінних (іноді лише одна змінна, як процентні ставки). Однак торговці включають набагато більший спектр економічних даних у свої торговельні рішення, і їхні спекулятивні прогнози можуть самі переміщувати ставки так само, як оптимізм інвестора чи песимізм можуть переміщувати акції вище або нижче того, що пропонують основи.

Основні економічні дані включають вивільнення ВВП, роздрібний продаж, промислове виробництво, інфляцію та баланси торгівлі. Вони виходять через регулярні проміжки часу, і багато брокерів, а також багато джерел фінансової інформації, такі як Wall Street Journal і Bloomberg, роблять цю інформацію вільно доступною. Інвестори також повинні взяти до відома інформацію про зайнятість, процентні ставки (включаючи заплановані засідання центрального банку) та щоденний потік новин - стихійні лиха, вибори та нова урядова політика - все це може мати суттєвий вплив на обмінний курс.

Оскільки заявлена ​​політика підтримки інфляції становила близько 2%, оголошення процентних ставок (та коментарі) Банку Англії надзвичайно важливі для того, як фунт торгує. За аналогічною схемою, торговці часто стежать за такими основними товарами, як нафта, природний газ та зерно, як дзвіночки для можливого інфляційного тиску.

Великобританія також є головним напрямком глобальних інвестицій, і ці потоки, безумовно, можуть впливати на обмінний курс. Британія стає все більш прихильним альтернативним напрямком Нью-Йорка для залучення капіталу, і ця діяльність впливає на валюту. Торгівля перевезеннями не є надзвичайно важливим фактором для британського фунта. (Ці спекулянти зайняли великі позиції - і отримали величезні прибутки - на валютному ринку. Ознайомтеся з найбільшими валютними торгами, які коли-небудь були зроблені .)

Унікальні фактори британського фунта Як третя за поширеністю резервна валюта, британський фунт займає важливе місце, яке, здається, трохи перевищує його економічну роль у світі. Частина цього не викликає сумнівів через статус країни як фінансового торгового центру та фінансового капіталу для Європи, але частина цього також пов'язана з довгою історією світового лідерства країни.

Великобританія також користується дещо мінливою репутацією відносно розсудливої ​​та консервативно керованої економіки. Незважаючи на те, що це сприйняття, безумовно, зменшується та протікає, залежно від того, якою стороною керує країна (і в якій мірі ці політики сприяють або зменшують державні витрати та трансфертні платежі), проте існує широка думка, що Великобританія, як правило, орієнтується на розсудливу та консервативну політики, спрямовані на послідовне (хоча і не хвилююче) зростання. Варто також зазначити, що фунт є однією з відносно небагато валют, яка коштує більше, ніж долар США (мається на увазі, що один фунт купує більше одного долара).

Курси валют на нижній лінії, як відомо, важко передбачити, і більшість моделей рідко працюють протягом більш ніж коротких періодів часу. Хоча моделі, засновані на економіці, рідко корисні для короткотермінових трейдерів, економічні умови формують довгострокові тенденції.

Британія може бути невеликою за своїм населенням та земельною масою, але це велика глобальна економіка з дуже довгою та багатою історією світового економічного лідерства. Великобританія, здавалося б, знайшла хороший баланс між виробництвом та послугами для своєї економіки, проводячи політику, спрямовану на стабільність та передбачуваність. Як сильна альтернатива курсу долара, ймовірно, що фунт залишиться видатною світовою валютою ще деякий час. (Дізнайтеся, що робить валютні свопи унікальними та трохи складнішими, ніж інші типи свопів. Див. Основи валютного свопу .)