Визначення коефіцієнта покриття з фіксованою зарядкою

Що таке коефіцієнт покриття з фіксованою зарядкою (FCCR)?

Коефіцієнт покриття фіксованою платою вимірює здатність фірми покривати свої фіксовані витрати, такі як виплати боргу, витрати на проценти та витрати на оренду обладнання. Це показує, наскільки добре прибуток компанії може покрити свої постійні витрати. Банки часто дивляться на це співвідношення, оцінюючи, чи позичати гроші бізнесу.

Формула коефіцієнта покриття з фіксованою зарядкою становить:

FCCR = EBIT + FCBTFCBT + в іншому місці: EBIT = прибуток до відсотків і податківFCBT = фіксований збір до таксі = відсоток \ початок {вирівняний} & FCCR = \ frac {EBIT + FCBT} {FCBT + i} \\ & \ textbf {де: } \\ & EBIT = \ текст {прибуток до відсотків і податків} \\ & FCBT = \ текст {фіксований збір до оподаткування} \\ & i = \ текст {відсоток} \\ \ кінець {вирівняний} FCCR = FCBT + iEBIT + FCBT Де: EBIT = прибуток до процентів та податківFCBT = фіксований збір до таксі = відсотки

Як розрахувати коефіцієнт покриття з фіксованою зарядкою

Розрахунок для визначення здатності компанії покривати свої фіксовані витрати починається з прибутку до процентів та податків (EBIT) із звіту про прибутки компанії, а потім додає витрати на відсотки, оренду та інші фіксовані витрати. Далі скоригований коефіцієнт прибутку ділиться на суму списаних постійних витрат плюс відсотки. Наприклад, результат співвідношення 1, 5, показує, що компанія має 1, 50 доларів заробітку за кожну суму боргу, яку вона понесла, і є фінансово здоровою.

1:46

Коефіцієнт покриття з фіксованою зарядкою

Про що вам говорить коефіцієнт покриття з фіксованою зарядкою?

Коефіцієнт фіксованої заборгованості зазвичай використовується кредиторами, які прагнуть проаналізувати обсяг грошових потоків, які має компанія для погашення боргу. Низький коефіцієнт часто виявляє падіння прибутку і може бути серйозним для компанії, якої ситуації намагаються уникати кредитори.

Як результат, багато кредиторів використовують коефіцієнт покриття, включаючи коефіцієнт покриття відсотків (TIE) та коефіцієнт покриття з фіксованою платою, щоб визначити здатність компанії взяти на себе та сплатити додатковий борг. Компанія, яка може покривати фіксовану плату швидше, ніж її колеги, не тільки більш ефективна, але і вигідніша. Це компанія, яка хоче позичати на фінансування зростання, а не через труднощі.

Продажі компанії та витрати, пов'язані з її продажами та операціями, складають інформацію, відображену у звіті про прибутки та збитки. Деякі витрати є змінними витратами і залежать від обсягу продажів за певний часовий період. У міру збільшення продажів, зростають і змінні витрати. Інші витрати є фіксованими і їх потрібно оплатити незалежно від того, чи має діяльність бізнес чи ні.

Ці постійні витрати можуть включати такі елементи, як платежі за оренду обладнання, страхові платежі, розстрочення платежів за існуючою заборгованістю та привілейовані виплати дивідендів.

Ключові вивезення

• FCCR показує, наскільки добре прибуток компанії покриває свої фіксовані витрати.
• Кредитори часто використовують коефіцієнт покриття з фіксованою платою, щоб оцінити кредитоспроможність компанії.
• Результат високого співвідношення показує, що компанія може адекватно покривати фіксовану оплату виходячи з поточного прибутку.

Приклад коефіцієнта покриття з фіксованою зарядкою у використанні

Мета коефіцієнта покриття з фіксованою оплатою - побачити, наскільки добре прибуток може покрити фіксовану плату. Цей коефіцієнт дуже схожий на коефіцієнт TIE, але він є більш консервативним заходом з урахуванням додаткових фіксованих витрат, включаючи витрати на оренду.

Коефіцієнт покриття з фіксованою зарядкою дещо відрізняється від TIE, хоча може застосовуватися та ж інтерпретація. Коефіцієнт покриття з фіксованою платою додає лізингові платежі до EBIT, а потім ділиться на загальні відсотки та витрати на оренду. Наприклад, компанія A фіксує прибуток в розмірі 300 000 доларів США, орендні платежі в розмірі 200 000 доларів США і 50 000 доларів США за відсотковими витратами.

Розрахунок становить 300 000 доларів плюс 200 000 доларів, поділених на 50 000 доларів плюс 200 000 доларів, що на 500 000 доларів, поділених на 250 000 доларів, або коефіцієнт покриття з фіксованою зарядкою в 2 рази. Заробіток компанії в два рази перевищує його постійні витрати, що є низьким. Як і TIE, чим вище коефіцієнт, тим краще.

Обмеження коефіцієнта покриття з фіксованою зарядкою

FCCR не розглядає швидкі зміни кількості капіталу для нових і зростаючих компаній. Формула також не враховує наслідків коштів, вилучених із заробітку для виплати власника або виплати дивідендів інвесторам. Ці події впливають на співвідношення вхідних даних і можуть дати хибний висновок, якщо не враховуються й інші показники.

З цієї причини, коли банки оцінюють кредитоспроможність компанії за позикою, вони, як правило, розглядають інші орієнтири, крім коефіцієнта покриття з фіксованою платою, щоб отримати більш повне уявлення про фінансовий стан компанії.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Про що нам говорить коефіцієнт покриття Коефіцієнт покриття - це група заходів щодо здатності компанії обслуговувати свій борг та виконувати свої фінансові зобов’язання, такі як виплати відсотків чи дивіденди. Чим вище коефіцієнт покриття, тим легше буде здійснювати виплату відсотків за своїм боргом або виплачувати дивіденди. докладніше Як працює коефіцієнт левериджу Коефіцієнт левериджу - це будь-який із декількох фінансових вимірів, який розглядає, скільки капіталу надходить у вигляді боргу, або який оцінює здатність компанії виконувати фінансові зобов'язання. детальніше Визначення рентабельності загальних активів (ROTA) Визначення Прибутковість загальних активів - це співвідношення, яке вимірює прибуток компанії до процентів та податків (EBIT) та загальних чистих активів. докладніше Розуміння коефіцієнта покриття боргу - DSCR У корпоративних фінансах коефіцієнт покриття боргу (DSCR) - це вимірювання грошового потоку, доступного для сплати поточних боргових зобов'язань. Коефіцієнт зазначає чистий операційний дохід як множину боргових зобов'язань, що підлягають погашенню протягом одного року, включаючи відсотки, основні суми, основні фонди та орендні платежі. докладніше Чому коефіцієнт покриття відсотків має значення Коефіцієнт покриття відсотків - це коефіцієнт заборгованості та рентабельності, який використовується для визначення того, наскільки легко компанія може сплатити відсотки за непогашеною заборгованістю. більше Коефіцієнт чистого боргу до EBITDA Відношення чистого боргу до EBITA - це показник важеля, обчислений як процентні зобов'язання компанії за вирахуванням грошових коштів, поділений на EBITDA. більше Партнерські посилання