Яка різниця між Законом Сарбанаса-Окслі та Законом Додда-Франка?

Закон Сарбанаса-Окслі (SOX) був прийнятий для захисту інвесторів від потенційного обману бухгалтерського обліку з боку компаній, тоді як закон Додда-Франка був прийнятий для прийняття значної фінансової реформи для зменшення ризику в певних сферах економіки. Конгрес SOX був прийнятий у відповідь на масштабні скандали з корпоративним бухгалтерським рахунком в Enron, Tyco International та WorldCom, які були розкриті на початку 2000-х. Додд-Франк був прийнятий у відповідь на фінансову кризу 2008 року.

Закон Сарбанаса-Окслі

SOX призначив ряд реформ, що стосуються підвищення корпоративної відповідальності, прозорішого розкриття інформації та захисту інвесторів від корпоративних та бухгалтерських шахрайств. Розділ 302 SOX вимагає, щоб керівництво засвідчувало інформацію, що міститься у фінансових розголошеннях. Розділ 404 вимагає від корпоративного управління та їх аудиторів підтримувати внутрішній контроль відповідними методами звітності.

Шахрайські скандали з бухгалтерським рахунком спричинили великі та складні банкрутства для Енрона та Тайко. Ці скандали ставлять тисячі людей без роботи і коштують акціонерам мільярди у вартості акцій.

Закон Додда-Франка

Додд-Франк потребував значних реформ у сферах регуляторних режимів, торгівлі свопами, оцінки деривативів та оплати діяльності підприємств. Багато хто вважає, що фінансова криза була частково спричинена випусками з торгівлею свопами свопами кредитних дефолтів та іпотечними цінними паперами (MBS). Ці екзотичні фінансові деривативи торгувались поза коштами, на відміну від централізованих бірж, як акції та товари. Багато хто не знав про розмір ринку цих похідних та про ризик, який вони становлять для більшої економіки.

Додд-Франк створив централізовані біржі для торгівлі свопами, щоб зменшити можливість дефолту контрагента, а також вимагав більшого розкриття інформації про торги щодо свопів, щоб підвищити прозорість на цих ринках.