Дізнайтеся про процентні ставки за квітень, APY та EAR

Коли більшість людей купують фінансові продукти, вони, як правило, надто зосереджуються на перерахованій процентній ставці. Легко відхилити тонкий шрифт під величезною кількістю юридичних формулювань, яка зазвичай включає терміни APR (річна процентна ставка) та APY (річний відсотковий дохід) - або використовувати синонім останнього, EAR (ефективна річна ставка) - як просто таємні трійки листів.

Однак існує велика різниця між подібними, але не однаковими КВІТНЯМ та APY. Кожен вираз звучить досить прямо, але неправильне ототожнення одного як іншого може коштувати вам дорого.

Що таке квітня?

Річна процентна ставка (APR) - це міра, яка намагається обчислити, який відсоток основної суми, яку ви будете платити за період (у цьому випадку за рік), беручи кожну плату з щомісячних платежів протягом кредиту, авансових платежів тощо. в обліковому записі.

Як виявляється, позика Альфа - лише відсотки - в наведеному вище прикладі містить нижчу квітень. Якщо ви користуєтеся бета-іпотекою - відсотковою платою за попередню плату - позика, ви фактично платите 3000 доларів за привілей позичати 100 000 доларів, і таким чином фактично позичаєте лише 97 000 доларів. Однак ви все ще здійснюєте виплату відсотків, якщо позикодавець базується на позиці в 100 000 доларів, а не на $ 97 000. Нижній знаменник має той самий ефект, що і вищий числівник. Квітень за іпотечним кредитом Альфа становить 5, 00%, але КВЕД за бета-іпотечним кредитом - 5, 02%.

Для розрахунку КТР за позикою, яка включає витрати, вищі від вартості основної позики, спочатку визначте, скільки коштують періодичні виплати.

Для бета-іпотечного кредиту кожен щомісячний платіж становить:

100 000 доларів - це валова основна позичка, 0, 075 відсоткова ставка, 12 - кількість періодів у році, а 360 - кількість періодів протягом кредиту. Після підрахунку ви побачите, що щомісячний платіж становить 521, 65 дол.

Потім розділіть щомісячний платіж на чисту суму, яку ви позичаєте,

APR - невідома кількість, яка розв'язує це рівняння:

Ви не можете зрозуміти це через будь-яку кількість алгебраїчних маніпуляцій. Вам знадобиться або прихильність до спроб і помилок, і дуже багато терпіння, або комп'ютер. [У Microsoft Excel формула - "RATE (nper, pmt, pv, fv, type, здогадка)." Використовуйте 360; -521, 65 (округлий); і для перших трьох значень відповідно]. Помножте на 12, щоб отримати річну норму. Отримана норма становить 5, 02%.

Звичайно, крім вищезгаданого способу обчислення КВЕД, ви можете порівнювати КТР іпотечних кредитів, використовуючи такий інструмент, як іпотечний калькулятор. Важливо зрозуміти основи розрахунку КВЕД, але використання калькулятора іпотеки може заощадити ваш час і спростити речі.

Що таке APY (або EAR)?

APY відрізняється від APR тим, що останні враховують лише простий інтерес. APY включає додаткове ускладнення складних відсотків: відсотки, нараховані на прості відсотки, що знову спотворює цифри та збільшує зобов’язання позичальника - або прибуткові заощадження - понад стандартну просту процентну ставку.

Зауважте, що APY та EAR однакові. Вони представляють однакову кількість, але цитуються одним чи іншим ім'ям залежно від обставини. Вирази є двома сторонами однієї монети, майже так само, як кредиторська заборгованість за один бізнес - це дебіторська заборгованість за іншу. Наприклад, емітент кредитної картки використовує термін EAR (ефективна річна ставка), а не APY, тому що говорити про "врожайність", яку власники карткових платежів створюють для емітента, не дуже добре.

Складний відсоток - відсоток за відсотком - є предметом, який повинен гарантувати власну статтю, і є, але достатньо, щоб сказати, що знання того, що складений відсоток відрізняється від простого відсотка, недостатньо. При розрахунку APY / EAR, період складання - це все. Інтерес до того, що сполуки на півроку значно відрізняється від відсотків щоденних, як це стосується більшості кредитних карток.

Різниця між APR та APY

Щоб визначити APR та APY на рахунках із складними відсотками, почніть з процентної ставки за період складання - у цьому випадку це означає на день. Target Corp. пропонує кредитну карту, яка стягує відсотки в розмірі 0, 06273% щодня. Помножте це на 365, і це 22, 9% на рік, що є рекламованим квітнем.

Якщо ви щодня стягуватимете з вашої картки інший предмет у розмірі 1000 доларів США і чекали до наступного дня після закінчення дати (коли емітент почав стягувати відсотки), щоб почати здійснювати платежі, ви повинні заборгувати 1000, 6273 доларів за кожну покупку, яку ви купили (без уваги момент, коли емітент, ймовірно, не дозволить вам здійснювати щоденні платежі на своїй картці, не кажучи вже про те, щоб вони опублікували негайно, а також не зважаючи на те, що копійки не здійснюються до двох додаткових десяткових знаків).

Щоб обчислити APY, замість того, щоб помножити 0, 06273% на кількість періодів складання за рік, додайте 1 (що являє собою основне) і віднесіть це число на потужність кількості періодів складання в році. Відняти 1 від результату, щоб отримати його у відсотках.

.0006273 × 365 = 22, 9% квіт. (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY \ початок {вирівняно} & .0006273 \ times365 = \ текст {22.9 \% КВІТ} \\ & \ зліва (1.0006273 ^ {365} \ праворуч ) -1 = \ текст {25.72072 \% APY} \\ \ кінець {вирівняний} .0006273 × 365 = 22, 9% квіт. (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY

Це майже все. Різницю між APR та APY можна проілюструвати сильніше в кількох рівняннях, ніж у будь-якій кількості прози. Чим вища процентна ставка, і меншою мірою чим менше періодів складності, тим більша різниця між APR та APY.

Зрозумійте, що з цих двох, APY - це більш загальноприйнятний захід, який визначає, скільки ви будете сплачувати процентні збори (або отримувати, у випадку депозитних рахунків) незалежно від частоти складання. Ось чому Закон "Правда в заощадженнях" 1991 року зобов'язує розкривати APY на кожному депозитному рахунку, пропонованому фірмами фінансових послуг.

Зважаючи на те, що APR та інша APY можуть використовуватися для представлення однієї і тієї ж процентної ставки, очевидно, що кредитори та позичальники виберуть більш похвальне число, щоб заявити про свою справу. Банк може рекламувати APY на накопичувальному рахунку великим шрифтом, а його відповідно - APR у меншому розмірі, враховуючи, що перший має надмірно велику кількість. Навпаки відбувається, коли банк виступає як позикодавець, а не позичальник, і таким чином намагається переконати своїх позичальників у тому, що він стягує ставку якомога ближче до нуля.

Суть

То що ж може зробити позичальник, переповнений даними? Як завжди, застереження емптора . Шукайте перелічену APY перед тим, як звернути увагу на APR. Якщо жодна APY не вказана, обчисліть її за перерахованою періодичною процентною ставкою за методом, показаним тут. І якщо ви стурбовані тим, скільки емітент вашої кредитної картки стягує з вас відсотки, один нерозумний спосіб - це виплачувати баланс щомісяця в повному обсязі. Це номінальна ставка, квітня та нульова APY.