Отримайте максимальну користь від варіантів акцій працівника

З роками опціони акцій працівників стали все більш поширеним способом набору найвищих працівників та надання їм відчуття власності у компанії. За даними Національного центру права власності на працівників, кількість робітників, які тримають варіанти, зросла в дев'ять разів з кінця 1980-х років.

Дійсно, біржові опціони, які дають право купувати акції за заздалегідь визначеною ціною на майбутню дату, можуть бути цінним компонентом вашого загального компенсаційного пакету. Але щоб отримати максимальну користь від них, важливо зрозуміти, як вони працюють і як до них ставляться з метою оподаткування.

Отримайте максимальну користь від варіантів акцій працівників

Розуміння основ

Перевага опціону акцій - це можливість купувати акції в майбутньому за фіксованою ціною, навіть якщо ринкова вартість вища, ніж ця сума при здійсненні покупки. Ваша здатність реалізовувати свої варіанти визначається графіком набору даних, в якому перераховується кількість акцій, які працівник може придбати в конкретні дати після цього.

Ключові вивезення

• Варіанти акцій працівників можуть бути вигідною частиною загального компенсаційного пакету, хоча не кожна компанія пропонує їх.
• Робітники можуть купувати акції за заздалегідь визначеною ціною на майбутню дату, незалежно від ціни акцій, коли варіанти здійснюються.
• Некваліфіковані акції (НСО) надаються працівникам, радникам та консультантам; опціонні акції (ІСО) призначені лише для працівників.
• З НСО ви сплачуєте звичайний податок на прибуток під час здійснення опціонів та податки на приріст капіталу при продажу акцій.
• З ISOs ви сплачуєте податки лише тоді, коли продаєте акції, або звичайний дохід, або приріст капіталу, залежно від того, як довго ви тримали акції першими.

Роботодавець може надати вам 1000 акцій на дату надання, наприклад, 250 акцій, що надійшли через рік. Це означає, що ви маєте право здійснити 250 з 1000 первинно наданих акцій. Через рік ще 250 акцій отримано тощо. Графік розміщення також включає дату закінчення терміну дії. Ось тоді працівник більше не має права купувати акції компанії за умовами договору.

Ціна, за якою працівник може придбати акції, називається ціною здійснення. У більшості випадків це просто ринкова вартість акцій на дату гранту. Якщо ціна акцій подорожчає до того часу, коли ви накладете гроші, ваш варіант вважається "грошима", тобто ви можете придбати акції за нижчою ціною, ніж зараз коштують.

Типи акцій

Існує два основних типи акцій працівника - некваліфіковані акції (НСО) та стимулюючі акції (ІСО). Одна відмінність між ними - це придатність. Компанії можуть надавати перших службовців, консультантів та радників; однак лише ISO можуть отримувати ISO. Але найбільша відмінність полягає в тому, як вони ставляться до цілей оподаткування на дату здійснення.

Що стосується НСО, ви здійснюєте право на вексель під час здійснення опціону. Різниця між ціною здійснення та справедливою ринковою вартістю акцій обкладається звичайним податком на прибуток у тому році.

Скажімо, у вас є варіанти з ціною вправи в розмірі 10 доларів за акцію, яка до моменту їх виконання зросла до 30 доларів. Ви платите податок на прибуток у розмірі 20 доларів за акцію.

Коли ви згодом продаєте акції, будь-яке подальше підвищення ціни продажу залежить від більш вигідної ставки приросту капіталу. Припустимо, вони зросли на 55 доларів за акцію, коли ви продали їх через два роки. Ви платите за довгострокову ставку приросту капіталу в розмірі 25 доларів США за акцію (хоча ви б платили більш високу короткострокову ставку, якщо продали їх протягом року від їх придбання).

ISO зазвичай вважаються вигіднішими для працівника, частково тому, що дата навчання не є податковим явищем (хоча працівники з вищим заробітком повинні вносити альтернативний мінімальний податок або AMT, коригуючи виходячи з різниці між поточною ринковою ціною і ціна на здійснення).

Натомість ви погоджуєтесь з IRS, коли фактично продаєте свої акції в дорозі. Якщо ви тримаєте акції більше року, ви будете нараховувати довгостроковий податок на приріст капіталу на різницю між ціною здійснення та можливою ціною продажу. Отже, якщо ми використовуємо ті самі ціни в попередньому прикладі, ви сплачуєте податок на приріст капіталу в розмірі 45 доларів США за акцію (ціна продажу 55 доларів за вирахуванням ціни на здійснення 10 доларів).

Для того, щоб отримати переважне податковий режим, ISO повинні триматися протягом двох років з дати їх надання та принаймні один рік з дати здійснення. В іншому випадку відбувається «дискваліфікація розпорядження», і різниця між ціною гранту та ринковою вартістю на дату здійснення підлягає оподаткуванню звичайним податком на прибуток.

Зверніть увагу на дату придатності

Опції акцій не тривають вічно. Як правило, існує графік набору прав, який триває від одного до чотирьох років, хоча деякі працівники можуть мати до 10 років. І якщо ви покинете компанію з будь-якої причини, чи це через звільнення, відставку чи вихід на пенсію, у вас може бути лише 90 днів для їх використання.

Якщо у вас є варіанти грошових коштів у вашому розпорядженні, ви зобов’язуєте вас діяти задовго до дати закінчення терміну дії. Деякі працівники просто забувають про граничний термін або чекають своїх рішень якомога довше, сподіваючись, що ціна все ж підніметься вище. Однак ця стратегія може дати відсіч.

Якщо ви перебуваєте протягом декількох тижнів після закінчення терміну придатності, і акції торгуються вище ціни на здійснення, можливо, пора діяти. Останнє, що ви хочете зробити, - це нехай варіанти закінчуються та втрачають чинність.

14, 2 мільйона

За даними Національного центру з питань власності на працівників, кількість учасників Планових варіантів акцій у США станом на 2016 рік, останній рік, за який є дані.

Тримайте свій портфель різноманітним

Щедрий виграш акцій, безумовно, нема чого скаржитися. Але це має значний ризик - можливість того, що занадто багато вашого багатства буде пов'язано в один запас.

Як правило, ви хочете уникати того, щоб більше 10% до 15% вашого портфеля було прив'язане до конкретної компанії. Якщо організація потрапляє у важкі часи, ви б не були достатньо диверсифіковані, щоб зменшити удар.

Якщо ви переступаєте цей поріг, ви можете подумати про продаж достатньої кількості запасів щороку, щоб зберегти своє гніздове яйце від зайвого ризику нестабільності. Щоб врахувати коливання на ринку, подумайте про поділ продажу на ряд угод протягом декількох тижнів або місяців, особливо для більшої суми. Потім ви можете використовувати цей дохід для збільшення своїх внесків на 401 (к) та ІРА.

Суть

Варіанти акцій працівника можуть бути цінною частиною вашого пакету компенсацій, особливо якщо ви працюєте в компанії, акції якої швидко пішли. Щоб повністю скористатися, переконайтеся, що ви користуєтеся своїми правами до того, як вони закінчуються, і зрозумійте податковий ефект ваших рішень.