Понці проти: Схема піраміди: в чому різниця?

Пірамідні схеми та схеми Понци мають багато подібних характеристик, заснованих на одній і тій же концепції: нічого не підозрюючих людей обдурюють недобросовісні інвестори, які обіцяють їм надзвичайну віддачу в обмін на свої гроші. Однак, на відміну від звичайних інвестицій, такі типи схем можуть пропонувати постійні "прибутки" лише до тих пір, поки кількість інвесторів продовжує збільшуватися. Коли кількість номерів скорочується, то і гроші.

Схеми Понци та піраміди є самоокупними, доки відтоки грошових коштів можуть відповідати грошовим потокам. Основні відмінності виникають у типі продуктів, які інженери пропонують своїм клієнтам, та структурі двох плой, але обидва можуть бути руйнівними, якщо їх зруйнувати.

Схеми Понци

Схеми Ponzi засновані на шахрайських послугах управління інвестиціями - в основному інвестори вносять гроші "менеджеру портфеля", який обіцяє їм високу віддачу, а потім, коли ці інвестори хочуть повернути свої гроші, вони виплачуються за рахунок вхідних коштів, внесених пізніше . Особа, яка організовує цей вид шахрайства, відповідає за контроль всієї операції; вони просто переносять кошти від одного клієнта до іншого і відмовляються від будь-якої реальної інвестиційної діяльності.

Найвідоміша схема Понци в новітній історії - і найбільший шахрайство інвесторів у Сполучених Штатах - була організована протягом більш ніж десятиліття Бернардом Медоффом, який обманув інвесторів у ТОВ «Бернар Л. Мадфф Інвестиційні Папери». Медофф побудував велику мережу інвесторів, з яких він зібрав готівку, об'єднавши гроші своїх майже 5000 клієнтів на рахунок, з якого він знявся. Він ніколи фактично не вкладав гроші, і коли фінансова криза 2008 р. Втрималася, він більше не міг перетерпіти шахрайство. SEC оцінює загальний збиток для інвесторів близько 65 мільярдів доларів. Суперечка викликала період наприкінці 2008 року, який називався Ponzi Mania, в якому регулятори та інвестиційні фахівці шукали інших схем Понци.

Схеми пірамід

Пірамідна схема, з іншого боку, побудована так, що початковий інженер повинен набирати інших інвесторів, які продовжуватимуть набирати інших інвесторів, а ті інвестори продовжуватимуть набирати додаткових інвесторів тощо. Іноді буде стимул, який подається як інвестиційна можливість, наприклад, право на продаж певного товару. Кожен інвестор сплачує особі, яка їх завербувала, за шанс продати цей предмет. Одержувач повинен поділити отримані кошти з вигідними на вищих рівнях структури піраміди.

Одна з ключових відмінностей полягає в тому, що пірамідні схеми важче довести, ніж схеми Понци. Вони також краще захищені, оскільки юридичні команди, що стоять за корпораціями, значно потужніші, ніж ті, хто захищає особу. Однією з найбільших схем піраміди звинувачуваного була харчова компанія Herbalife (HLF). Незважаючи на те, що вони були позначені як незаконна схема піраміди та виплатили більше 200 мільйонів доларів збитків, їх продукція все ще продається, а ціна акцій виглядає здоровою.

Спеціальні міркування

Так само, як інвестори повинні розслідувати компанії, акції яких вони купують, не менш важливо розслідувати тих, хто управляє своїми грошима. Корисно зателефонувати в Комісію з цінних паперів та бірж (SEC), щоб запитати, чи є відкриті розслідування щодо розпорядника грошей або попередні випадки шахрайства.

Керівники грошей повинні мати можливість пропонувати перевірені фінансові дані; справжні інвестиції можна легко перевірити.

Якщо інвестор розглядає можливість втягнутись у схему піраміди, було б вигідно скористатись юристом або CPA для того, щоб обшукати документи на невідповідності.

Слід враховувати два додаткові важливі фактори: Єдиною винною стороною у схемі Понци та пірамід є джерело корумпованої ділової практики, а не учасники (доки вони не знають про незаконні ділові практики). По-друге, схема піраміди відрізняється від багаторівневої маркетингової кампанії, яка пропонує легальні продукти.

Ключові вивезення

• І пірамідні схеми, і схеми Понци передбачають недобросовісні інвестори, які користуються перевагою людей, що не підозрюють, обіцяючи їм надзвичайну віддачу в обмін на свої гроші.
• За допомогою схем Ponzi інвестори віддають гроші менеджеру портфеля. Потім, коли вони хочуть повернути свої гроші, вони виплачуються за рахунок вхідних коштів, внесених пізнішими інвесторами.
• При пірамідній схемі початковий інженер набирає інших інвесторів, які, в свою чергу, набирають інших інвесторів тощо. Інвестори, які пізно приєднуються до оплати, сплачують особу, яка їх завербувала, за право брати участь або, можливо, продати певний товар.