Посібник з вибору безпеки

Вибір цінних паперів - це процес визначення, які фінансові цінні папери включаються до конкретного портфеля. Правильний вибір безпеки може приносити прибуток під час ринкових підйомів та погодних втрат під час спаду ринку. Процес вибору безпеки може здійснюватися в запланованому порядку або коли ринкові умови вимагають змін. Вибір безпеки є життєво важливим для фінансових радників, які бажають підтримувати та розвивати клієнтську базу протягом усього ринкового клімату. Ось короткий посібник із факторів, які слід врахувати для правильного вибору безпеки.

Ризик

Ризик застосовується з обох сторін при виборі запасів. Спершу слід врахувати толерантність до ризику на стороні інвестора. Молодші інвестори, як правило, впораються з більшим ризиком, оскільки зворотний бік можна гасити часом. Однак старші інвестори, які наближаються до пенсійного віку, повинні зменшити ризик, оскільки вони можуть більше покладатися на дохід, отриманий з їх портфелів. Толерантність до ризику повинна бути відрегульована в міру дорослішання інвестора, а розподіли коштів повинні більше схилятися до більш стабільних засобів з фіксованим доходом.

Друга форма ризику випливає з фактичного базового запасу чи фінансового інструменту. Галузі, які вважаються найбільш ризикованими, включають біотехнології, інформаційні технології, фінансові послуги та споживчий розсуд. Менш ризиковані сектори більше покладаються на дивідендні доходи, такі як комунальні послуги, енергетика, споживчі товари та інвестиційні трести в нерухомість (REITS), які виплачують більшу частину доходу дивідендів. Інвестори можуть використовувати бета-акцію, щоб оцінити, наскільки може змінюватися залежність окремих акцій порівняно з базовими показниками.

Диверсифікація

Чи повинен портфель бути диверсифікованим чи специфічним для сектора чи теми? Тематично орієнтовані портфелі несуть більше ризику, але пропонують більшу винагороду на відміну від загального ринкового диверсифікованого портфеля. Молодші інвестори толерантніше ставляться до портфелів підвищеного ризику, які можуть спеціалізуватися на певних темах чи секторах. Досвідчені інвестори, які володіють кількома портфелями, можуть розглядати тематичні портфелі до тих пір, поки вони компенсуються консервативними портфелями з належним розподілом коштів.

Основні показники сектора

У кожному секторі є фонд, що торгується біржею (ETF), який дозволяє інвесторам і трейдерам відстежувати та торгувати ним. Шукаючи символ ETF для конкретного сектору, інвестори можуть побачити середні основні показники, такі як ціна-прибуток (P / E), цінова книга (P / B), ціно-грошовий потік (P / C), ціна -продаж (P / S), зростання доходів та прибутків. Розумний інвестор також може вивчити власність ETF, щоб оцінити конкретні акції, що зберігаються, від найважчих до найлегших, щоб отримати ідеї. Добре встановлені імена, як правило, несуть більш високі внески через передбачуваність результатів та встановлений досвід.

Компанії, що зростають на 20% і більше щокварталу, також несуть високі премії, незважаючи на слабкі фундаментальні показники, такі як непомірні співвідношення P / E Цінові інвестори вважають за краще платити якомога меншу премію, не жертвуючи якісними фундаментальними показниками. Це може бути важким завданням, оскільки ринок не любить тривалий час відкривати вікна можливостей.

Галузі

Щоб знайти приховані дорогоцінні камені, інвестори можуть шукати, щоб дослідити окремі галузі, що складають загальний сектор. Інвестори можуть заглиблюватися у вибрані галузі, шукаючи специфічні для галузі ETF. Оцінка холдингів ETF - це швидкий спосіб визначити життєздатні акції для відбору та оцінити швидке порівняння між колегами. Зазвичай акції верхнього рівня, найкращі за породою мають найважчу вагу та найдорожчі премії. Більш спекулятивні дешевші акції несуть більший ризик, а також більше перевершення. Однак бувають ситуації, коли акції можуть перевершувати галузь, але все ще торгуються зі знижкою. Ці запаси можуть летіти під радарами, але їх можна знайти, використовуючи хороший провідниковий апарат.

Використання просіювача

Добрим методом пошуку запасів, занижених у порівнянні із середніми показниками, є використання сканера безкоштовних запасів, наприклад FinViz.com, та підключення до фінансових показників при скануванні запасів. Наприклад, Фонд SPDR для вибору технологій (NYSEARCA: XLK) демонструє прогнозний показник P / E 17, 48, P / C 12, 18, P / B 4, 05 та 11, 13%, за підрахунками зростання прибутку від трьох до п'яти років, станом на серпень. 10, 2016. Інвестор може взяти ці середні статистичні показники сектора та підключити їх до сканера на FinViz.com, щоб знайти кандидатів, які відповідають або перемогли середні показники, і в результаті можуть бути заниженими.