Падаючий ніж
Нож, що падає, - це розмовний термін для швидкого падіння ціни або вартості цінного папера. Цей термін вживається в словосполученнях на кшталт «не намагайся зловити падаючого ножа», що може бути перекладено так, «чекай, коли ціна знизиться, перш ніж купувати її». Падіння ножа може швидко відскочити - у тому, що називається батогом - або цінні папери можуть втратити всю свою цінність, як у випадку банкрутства.
Ключові вивезення
- Падіння ножа відноситься до різкого падіння, але немає конкретної величини чи тривалості падіння до того, як він становитиме падаючий ніж.
- Падіння ножа, як правило, використовується як застереження, щоб під час падіння не стрибати у запас чи інший актив.
- Торговці торгуватимуть на різкому падінні, але вони, як правило, хочуть опинитися в короткій позиції і використовуватимуть технічні показники, щоб виграти свої торги.
Що тобі падає ніж
Термін падаючого ножа говорить про те, що покупка на ринок з великою швидкістю зменшення може бути надзвичайно небезпечною - подібно до спроби зловити фактичний падаючий ніж. На практиці, однак, існує багато різних очок прибутку з падаючим ножем. Якщо приурочений досконало, торговець, який купує внизу спаду, може отримати значний прибуток у міру одужання. Так само, зібравшись в коротку позицію, коли ціна падає і вийти до відскоку, може бути вигідним. Більше того, навіть інвестори, що купують і утримують, можуть використовувати падаючий ніж як можливість купівлі, за умови, що вони мають основний випадок володіння акціями.
Зважаючи на це, існує дуже реальний ризик, що терміни будуть вимкнені і можуть виникнути значні втрати до будь-яких вигод. Тож багато торговців все ще платять послугу прислів'ю. Замість того, щоб намагатися "зловити падаючого ножа", торговці повинні шукати підтвердження зміни тренда, використовуючи інші технічні показники та схеми діаграм. Приклад підтвердження може бути таким же простим, як очікування декількох днів зростання імпульсу після падіння або перегляд індексу відносної сили (RSI) для ознак сильнішого зростання до того, як купувати новий тренд.
Як користуватися падаючим ножем?
Як згадувалося, є способи отримати прибуток від падіння ножа. Багато підходів до торгівлі залежать від часу та вимагають більше інструментів, ніж просто ідентифікація акцій, де спостерігається різке падіння. Однак фундаментальний випадок лову падаючого ножа може бути там залежно від причини падіння.
Існує багато різних причин виникнення падіння ножа, зокрема:
- Звіти про прибуток: Компанії, які звітують про свої прибутки, часто зазнають коливань. Якщо фінансові результати будуть нижчими, ніж очікувалося, акції можуть стати падаючим ножем, поки ринок не досягне рівноваги.
- Економічні звіти: на основні показники часто впливають економічні звіти, наприклад, звіти про зайнятість чи засідання FOMC. Якщо ці звіти негативні, запаси можуть відповісти різко нижчими.
- Технічна поломка: Деякі падаючі ножі трапляються через технічні, а не фундаментальні фактори. Якщо захист вийде з основних рівнів підтримки, ціна може знизитися різко нижче, перш ніж знайти підтримку нижче.
- Фундаментальне погіршення: це відбувається, коли компанія, що лежить в основі акцій, або погано пропускає ключовий показник ефективності, наприклад продаж, прибуток тощо. Також трапляється, коли в ЗМІ компанії виявляють щось шахрайське або завдають шкоди.
Якщо обставини, що призвели до падіння ножа, є тимчасовими або не змінюють справу інвестора про купівлю та утримання інвестора, то падіння ножа може бути можливою покупкою. Для торговців і тих, хто має коротші часові рамки, важко вчасно бичачих торгів.
Приклад падаючого ножа
Наступний графік показує приклад падаючого ножа та демонструє небезпеку спроби передбачити дно.
Запас став падаючим ножем після зрушення 50-денної ковзної середньої. Торговці, які намагаються "зловити падаючого ножа", можливо, придбали близько 8, 50 доларів, коли відбулося коротке відшкодування від тиску продажу, але вони втратили б гроші, коли акції перейшли до мінімуму в розмірі близько 6, 00 доларів, перш ніж нарешті знизилися. Трейдери, які чекали підтвердження, могли скористатися переїздом з 6, 00 до 10, 00 доларів протягом наступного місяця.
Різниця між падаючим ножем і колосом
Падіння ножа - це конкретно різке падіння. Подібний тип торгового сленгу - це шип, який відноситься до різкого руху цінової дії або вгору, або вниз. На практиці, однак, шип найчастіше асоціюється з рухом вгору.
Обмеження падаючого ножа
Як згадувалося, є багато випадків, коли різке падіння - це можливість. З точки зору торгівлі, багато з них вимагають певної форми підтвердження, наприклад, показник ковзної середньої дивергенції конвергенції (MACD), що показує позитивну розбіжність. Тож падаючий ніж - неправильно визначене формування діаграми в кращому випадку - насправді не є найважливішою частиною торгівлі, яка є порушенням підтримки або справжнім переворотом.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.