Індикатор накопичення / розподілу - Визначення A / D та використання
Накопичення / розподіл - це сукупний показник, який використовує обсяг і ціну для оцінки того, накопичується чи розподіляється запас. Захід накопичення / розподілу має на меті визначити відмінності між ціною акцій та об'ємним потоком. Це дає зрозуміти, наскільки сильна тенденція. Якщо ціна зростає, але показник падає, це вказує на те, що обсяг купівлі чи накопичення може бути недостатньою для підтримки зростання цін, а зниження цін може настати.
Ключові вивезення
- Лінійки накопичення / розподілу вимірюють попит та пропозицію, дивлячись, де ціна закривається в межах періоду, а потім помножуючи її на обсяг.
- Індикатор A / D є кумулятивним, тобто значення одного періоду додається або віднімається від останнього.
- Зростаюча лінійка A / D допомагає підтвердити тенденцію до зростання цін.
- Лінія, що падає / зменшується, допомагає підтвердити зниження ціни.
- Якщо ціна зростає, але І / Д падає, це сигналізує про слабкість та потенційне зниження ціни.
- Якщо ціна активу падає, але A / D зростає, це сигналізує про основну силу і ціна може почати зростати.
Формула показника накопичення / розподілу є
A / D = Попередній A / D + CMFВсюди: CMFV = Поточний обсяг грошових потоківCMFV = (ПК-PL) - (PH − PC) PH − PL × VPC = Ціна закриттяPL = Низька ціна за періодPH = Висока ціна за період V = Обсяг за період \ початок {вирівняний} & \ текст {A / D} = \ текст {Попередній A / D} + \ текст {CMFV} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {CMFV} = \ текст {Поточний обсяг грошових потоків} \\ & \ phantom {\ текст {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ раз \ текст {V} \ \ & P_C = \ текст {Ціна закриття} \\ & P_L = \ текст {Низька ціна за період} \\ & P_H = \ текст {Висока ціна за період} \\ & \ текст {V} = \ текст {Обсяг для період} \\ \ кінець {вирівняно} A / D = Попередній A / D + CMFВсюди: CMFV = Поточний обсяг грошових потоківCMFV = PH −PL (ПК −PL) - (PH −PC) × VPC = ціна закриттяPL = Низька ціна за періодPH = Висока ціна за період V = Обсяг за період
Як розрахувати лінію накопичення / розподілу
- Почніть з обчислення множника. Зверніть увагу на останній період, близький, високий і низький для обчислення.
- Використовуйте множник і обсяг поточного періоду, щоб обчислити обсяг грошових потоків.
- Додайте обсяг грошового потоку до останнього значення A / D. Для першого розрахунку в якості першого значення використовуйте Обсяг грошового потоку.
- Повторіть процес по закінченню кожного періоду, додаючи / віднімаючи новий Обсяг грошових потоків до / від попереднього загального. Це A / D.
Про що вам говорить індикатор накопичення / розподілу ">
Лінія накопичення / розподілу допомагає показати, як фактори ціни та пропозиції впливають на ціну. A / D може рухатися в тому ж напрямку, що і ціна, або в іншому напрямку.
Коефіцієнт у розрахунку дає змогу оцінити, наскільки сильними були купівля чи продаж протягом певного періоду. Це робиться шляхом визначення того, чи закрилася ціна у верхній чи нижній частині свого діапазону. Потім це множиться на об'єм. Тому, коли запас закриється поблизу максимуму періоду періоду і має великий обсяг, це призведе до великого стрибка в / в. Якщо ціна закінчиться біля високого діапазону, але обсяг низький, то A / D не буде сильно просуватися вгору. Якщо обсяг великий, але ціна закінчується більше до середини діапазону, то A / D також не сильно просунеться вгору.
Ті ж поняття застосовуються, коли ціна закривається в нижній частині цінового діапазону періоду. Як об'єм, так і ціна, коли ціна закривається в межах періоду, визначають, на скільки зменшиться показник а / д.
Лінія накопичення / розподілу використовується для того, щоб допомогти оцінити тенденції цін та потенційно виявити майбутні зміни.
Якщо ціна цінних паперів падає, коли лінія накопичення / розподілу перебуває у бік зростання, індикатор показує, що можливий тиск на покупку, і ціна цінних паперів може повернутися вгору.
І навпаки, якщо ціна цінних паперів зростає, а лінія накопичення / розподілу перебуває у спаді, індикатор показує, що може бути продажний тиск або більший розподіл. Це попереджає, що ціна може бути наслідком зниження.
В обох випадках стрімкість лінії накопичення / розподілу забезпечує розуміння тенденції. Сильно зростаюча лінія A / D підтверджує сильно зростаючу ціну. Аналогічно, якщо ціна падає, а також зменшується показник зменшення цін, то дистрибуція все ще залишається достатньою, і ціна, ймовірно, продовжить знижуватися.
Різниця між показником накопичення / розподілу та обсягом балансу (OBV)
Обидва ці показники використовують ціну та обсяг, хоча вони використовують його по-різному. On Balance Volume (OBV) розглядає, чи є поточна ціна закриття вищою або нижчою, ніж попереднє закриття. Якщо закриття вище, додається обсяг періоду. Якщо близькість нижча, то обсяг періоду віднімається. Індикатор A / D не враховує коефіцієнт попереднього закриття і використовує множник залежно від того, де в межах періоду ціна закрита. Тому показники використовують різні розрахунки і можуть надавати різну інформацію.
Обмеження використання показника накопичення / розподілу
Індикатор а / д не враховує зміни цін від одного періоду до іншого, він лише впливає на те, коли ціна закривається в межах поточного періоду. Це створює деякі аномалії. Припустимо, що запаси запасів знижуються на 20% при величезному обсязі. Ціна коливається протягом усього дня і закінчується у верхній частині денного діапазону, але все ще знижується на 18% від попереднього закриття. Такий крок фактично спричинив би підвищення рівня а / с. Навіть незважаючи на те, що акція втратила значну кількість цінності, оскільки вона закінчилася у верхній частині свого денного діапазону, показник зросте, ймовірно, різко через великого обсягу.
Таким чином, торговцям потрібно стежити за діаграмою цін і відмічати будь-які потенційні аномалії на кшталт цих, оскільки вони можуть вплинути на інтерпретацію індикатора.
Також одним з основних напрямків використання індикатора є моніторинг розбіжностей. Розбіжності можуть тривати довгий час і є поганими сигналами часу. Коли між показником і ціною з'являється розбіжність, це не означає, що невідкладний переворот. Це може зайняти тривалий час, коли ціна може змінитися або взагалі не змінитися. A / D - це лише один інструмент, який можна використовувати для оцінки сили чи слабкості в межах тренду, але він не позбавлений своїх помилок.
Використовуйте показник A / D спільно з іншими формами аналізу, такими як аналіз цін на дію, схеми діаграм або фундаментальний аналіз, щоб отримати більш повне уявлення про те, що рухається ціною акцій.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.