Визначення коефіцієнтів активності
Коефіцієнти активності - це категорія фінансових коефіцієнтів, які вимірюють здатність фірми конвертувати різні рахунки у своїх балансах у грошові кошти чи продажі. Коефіцієнти активності вимірюють відносну ефективність фірми на основі використання її активів, важелів чи інших подібних статей балансу і є важливими при визначенні того, чи добре керівництво компанії справляє отримання доходів та грошових коштів зі своїх ресурсів.
Коефіцієнти активності також відомі як коефіцієнти ефективності.
1:29Коефіцієнти активності
Що підказують коефіцієнти активності?
Зазвичай компанії намагаються якомога швидше перетворити своє виробництво на грошові кошти або продажі, оскільки це, як правило, призведе до збільшення доходів, тому аналітики проводять фундаментальний аналіз, використовуючи загальні коефіцієнти, такі як коефіцієнт активності. Коефіцієнти активності вимірюють кількість ресурсів, вкладених у збір та управління запасами компанії. Оскільки підприємства зазвичай працюють з використанням матеріалів, запасів та боргу, коефіцієнти активності визначають, наскільки добре організація управляє цими сферами.
Коефіцієнти діяльності визначають операційну ефективність та рентабельність організації. Ці коефіцієнти є найбільш корисними в порівнянні з конкурентами або галузями для встановлення, сприятливі чи несприятливі процеси суб'єкта господарювання. Коефіцієнти активності можуть скласти основу порівняння за декілька періодів звітності для визначення змін у часі.
Приклади коефіцієнтів активності включають коефіцієнт загального обороту активів та товарообіг. Наступні коефіцієнти діяльності можуть бути проаналізовані як деякі з ключових показників діяльності організації.
Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості визначає здатність суб'єкта господарювання збирати гроші у своїх клієнтів. Загальний обсяг продажу кредитів ділиться на середній залишок дебіторської заборгованості за певний період. Цей коефіцієнт активності обчислює здатність керівництва отримувати готівку. Низьке співвідношення говорить про недолік у процесі збирання.
Коефіцієнт обороту товарно-матеріальних цінностей
Коефіцієнт товарообігу товарів визначає, наскільки часто продається залишок запасів протягом звітного періоду. Вартість реалізованих товарів ділиться на середню кількість запасів за певний період. Більш високі розрахунки свідчать про те, що запаси швидко перетворюються на продажі та готівку. Корисним способом використання цього коефіцієнта активності є порівняння його з попередніми періодами.
Коефіцієнт оборотності активів
Коефіцієнт загального обороту активів вимірює, наскільки ефективно підприємство використовує свої активи для здійснення продажу. Загальний обсяг продажів ділиться на загальні активи, щоб побачити, наскільки досвідчений бізнес використовує свої активи. Менші коефіцієнти можуть вказувати на те, що компанія тримає більш високі рівні запасів, а не продає.
Коефіцієнти активності є однією з основних категорій, в якій коефіцієнт може бути класифікований; інші коефіцієнти можуть бути класифіковані як вимірювання ліквідності, рентабельності або важеля.
Різниця між коефіцієнтами активності та коефіцієнтами прибутковості
Коефіцієнти активності (ефективності) та рентабельності - це інструменти, які використовуються в фундаментальному аналізі. Ці коефіцієнти допомагають інвесторам у прийнятті інвестиційних рішень, і кожен вказує на щось інше щодо бізнесу. Коефіцієнти прибутковості показують, скільки прибутку приносить компанія, тоді як коефіцієнти ефективності вимірюють, наскільки ефективно компанія використовує свої ресурси для отримання прибутку.
Коефіцієнти прибутковості вимірюють здатність компанії отримувати прибуток у визначеному контексті. Коефіцієнти прибутковості вимірюють загальну ефективність діяльності підприємства за рахунок прибутку. Коефіцієнти прибутковості використовуються для порівняння здатності компанії отримувати прибуток відносно галузі, або ті ж співвідношення можуть порівнюватися в межах однієї компанії за різні періоди. Одне співвідношення, яке використовується для вимірювання прибутковості компанії, - це рентабельність власного капіталу (ROE), яка вимірює суму, яку компанія генерує за рахунок коштів, залучених за рахунок власного капіталу. Він обчислюється шляхом ділення чистого доходу на власний капітал.
Наприклад, інвестор може порівняти рентабельність інвестицій (ROI) компанії із середньою ROE її галузі. Він також може порівняти рентабельність інвестицій за поточний фінансовий період з минулим фінансовим періодом, щоб оцінити, наскільки добре працює компанія.
З іншого боку, коефіцієнти ефективності використовуються для вимірювання того, наскільки добре компанія використовує свої активи та зобов'язання для отримання доходу. Коефіцієнти ефективності більш конкретні, ніж коефіцієнти прибутковості, використовуючи конкретні вимірювання компанії для оцінки її ефективності. Коефіцієнти, які використовуються для вимірювання ефективності компанії, включають коефіцієнт оборотності активів, який вимірює обсяг доходу, який компанія отримує за долар активів. Він обчислюється шляхом ділення продажів компанії на загальні активи. Це виявляє, наскільки добре компанія використовує свої активи для отримання продажів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.