Запаси AMD видно на найвищий рівень за десятиліття

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

Акції Advanced Micro Devices Inc. (AMD) можуть бути готовими до зростання на більш ніж 15% до початку наступного року на основі останніх торгів опціонами. Якщо це станеться, акції можуть піднятися до останніх, що спостерігалися більше десяти років тому. Бичачі ставки відбуваються на тлі оптимізму, що компанія може продовжувати приносити сильний прибуток та зростання доходів протягом наступних двох років.

Протягом останнього року акції AMD працювали на американських гірках і в один момент відстали від S&P 500 майже на 40 відсоткових пунктів, але зараз акції перевершують індекс із запасом на 20% до зростання S&P 500 лише 13, 7%. Торговці очікують продовження їзди пилорамою, що може призвести до значних коливань цін. Крім того, бичачі опціони ставляться, незважаючи на слабкі технічні умови акцій, коли бичачий імпульс залишає запаси та рівні обсягу, які постійно знижуються в останні тижні. (Дивіться також: AMD бачила падіння на 11%, незважаючи на бичачі ставки трейдерів .)

Дані AMD від YCharts

Бичачі ставки

Торговці опціону роблять ставку, акції акцій виростуть більш ніж на 15% від поточної ціни в 16, 80 долара. Використовуючи страйкову ціну 17 доларів, ставки на те, що акції AMD збільшаться до закінчення терміну дії 17 січня, переважають кількість ставок, що акції впадуть приблизно на 2 до 1, майже 30 000 договорів з відкритим викликом. При ціні торгів за дзвінками в 17 доларів США за 2, 50 долара за контракт акції AMD повинні вирости до 19, 50 долара або більше, щоб покупець перервав дзвінки, навіть якщо вони відбулися до закінчення терміну дії.

Одна з груп торговців навіть робить ставку, що акція може піднятися більш ніж на 27% до 21, 50 дол., Грунтуючись на 20-доларових цінах на страйк, до середини січня.

Масова мінливість

Що вражає, це рівень мінливості, який торговці опціонами ціновують на акції. Стратегія довгострокових опціонів передбачає зростання або падіння приблизно на 29% від ціни страйку в розмірі 17 доларів США, розміщення акцій в діапазоні торгів від 12, 10 до 21, 90 доларів.

Сильний ріст

Дані AMD PE співвідношення (вперед 1 рік) YCharts

Аналітики прогнозують значне зростання прибутку для AMD протягом найближчих двох років, при цьому прибуток повинен збільшитися на 30% або більше у 2019 та 2020 роках. Але те, що, можливо, найбільше звисає над AMD - це дорога ціна акцій порівняно з іншими виробниками мікросхем: AMD в даний час торгується за 28-кратною оцінкою прибутку в 2019 році

AMD Щорічно EPS Оцінює дані YCharts

Бичачий прогноз щодо AMD приходить, оскільки основні прогнози бізнесу продовжують зміцнюватися. Але щоб оптимізм трейдерів виправдався, компанії потрібно буде зробити більше, ніж просто поставити.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керується, портфелем тематичного зростання, що займається єдиним довгим часом. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.