Що вважається хорошим чистим коефіцієнтом чинного боргу до власного капіталу?

Фінансові аналітики та інвестори часто дуже зацікавлені в аналізі фінансової звітності для того, щоб провести аналіз фінансових коефіцієнтів, щоб зрозуміти економічне здоров'я компанії та визначити, чи вважається інвестиція доцільною чи ні.

Коефіцієнт заборгованості до власного капіталу (D / E) - це коефіцієнт фінансового левериджу, який часто розраховують і переглядають. Вважається передавальним відношенням. Коефіцієнти передачі - це фінансові коефіцієнти, які порівнюють власний капітал або капітал власника з боргом, або кошти, позичені компанією.

Коефіцієнт боргу до власного капіталу визначається діленням загальних зобов'язань корпорації на власний капітал.

Це співвідношення порівнює загальні зобов'язання компанії з власним капіталом. Він широко вважається однією з найважливіших показників оцінки корпоративних цінностей, оскільки він підкреслює залежність компанії від позикових коштів та її здатності виконувати ці фінансові зобов'язання.

Оскільки заборгованість за своєю суттю є ризиковою, кредитори та інвестори, як правило, віддають перевагу бізнесу із меншими коефіцієнтами D / E. Для кредиторів низький коефіцієнт означає нижчий ризик невиконання позики. Для акціонерів це означає зменшення ймовірності банкрутства у випадку економічного спаду. У компанії, що має більш високий коефіцієнт, ніж середній показник по галузях, тому можуть виникнути труднощі із забезпеченням додаткового фінансування з будь-якого джерела.

Ключові вивезення

• Коефіцієнт заборгованості та власного капіталу - це коефіцієнт фінансового левериджу, який часто розраховується та аналізується, який порівнює загальні зобов'язання компанії з власним капіталом.
• Коефіцієнт D / E вважається передавальним коефіцієнтом, фінансовим коефіцієнтом, який порівнює власний капітал або капітал власника з боргом, або кошти, позичені компанією.
• Оптимальне співвідношення D / T залежить від галузей, але воно не повинно бути вище рівня 2, 0.
• Коефіцієнт AD / E 2 вказує на те, що компанія отримує дві третини свого капітального фінансування за рахунок боргу і одну третину від власного капіталу.

Що вважається високим коефіцієнтом боргу до власного капіталу?

Бажана частка боргу до власного капіталу

Оптимальне співвідношення боргу до власного капіталу, як правило, сильно відрізняється в залежності від галузі, але загальна думка полягає в тому, що воно не повинно бути вище рівня 2, 0. Хоча деякі дуже великі компанії у важких галузях з основним фондом (наприклад, видобувна промисловість або виробництво) можуть мати коефіцієнти вище 2, це скоріше виняток, ніж правило.

Коефіцієнт AD / E 2 вказує на те, що компанія отримує дві третини свого капітального фінансування за рахунок боргу і одну третину від власного капіталу, тому вона позичає вдвічі більше, ніж володіє (2 боргові одиниці на кожну 1 частку власного капіталу). Таким чином, керівництво компанії намагатиметься націлити на себе боргове навантаження, сумісне зі сприятливим коефіцієнтом D / E, щоб функціонувати, не турбуючись про дефолт у своїх облігаціях чи позиках.

Коефіцієнт заборгованості та власного капіталу пов'язаний з ризиком: більш високе співвідношення говорить про високий ризик і про те, що компанія фінансує своє зростання за рахунок боргу.

Чому має значення борговий капітал

Бізнес, який повністю ігнорує боргове фінансування, може нехтувати важливими можливостями зростання. Користь боргового капіталу полягає в тому, що він дозволяє підприємствам залучати невелику суму грошей на значно більшу суму і погашати її з часом. Це дозволяє бізнесу фінансувати проекти з розширення швидше, ніж могло б бути інакше, теоретично збільшуючи прибуток із підвищеною швидкістю.

Компанія, яка не використовує потенціал залучення боргового фінансування, може чинити користь власності та її акціонерам, обмежуючи можливості компанії отримувати максимальний прибуток.

Проценти, сплачені за борг, також зазвичай не підлягають оподаткуванню податком для компанії, тоді як власний капітал - ні. Позиковий капітал також зазвичай несе за собою меншу вартість капіталу, ніж власний капітал.

Роль коефіцієнта заборгованості до власного капіталу в прибутковості компанії

Дивлячись на баланс компанії, важливо враховувати середні коефіцієнти коефіцієнта D / E для даної галузі, а також коефіцієнти найближчих конкурентів компанії та рівень широкого ринку.

Якщо у компанії коефіцієнт D / E 5, але середня галузь становить 7, це може не бути показником поганого корпоративного управління або економічного ризику. Існує також багато інших показників, які використовуються в корпоративному обліку та фінансовому аналізі, які використовуються як показники фінансового стану здоров'я, які слід вивчати поряд із співвідношенням Д / Е.