Майкрософт може скласти 10% на сильних хмарних продажах

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

Microsoft Corp's. (MSFT) акції зросли більш ніж на 50% за останній рік, залишивши S&P 500 в пилу. Зараз аналітики шукають, щоб Microsoft піднялася ще вище - на цілих 10% від поточної ціни акцій приблизно в 110 доларів.

Програмна компанія повідомила про кращі, ніж очікувалося, квартальні результати, що перевищила оцінки аналітиків майже на 5%, а дохід, який досяг на 3% вище, зумовлений сильним зростанням хмар. Кращі результати, ніж очікувалося, спонукали аналітиків підвищити прогноз доходів за перший квартал та повний 2019 рік, а також їх цінові цілі. Деякі торговці опціонами також є бичачими на Microsoft, при цьому кількість відкритих дзвінків переважає на відкриті ставки у співвідношенні 6 до 1, при цьому страйкова ціна в 110 доларів закінчиться в січні. (Докладніше див. Також: Звіти Microsoft у зоні ризикових рівнів .)

Дані MSFT від YCharts

Підвищення цілі

Аналітики шукають, щоб акції піднялися до середньої цінової ціни приблизно в 121 долар, тобто в порівнянні з 112 доларів на початку липня. Більш висока цінова ціна приходить як оцінка за річне зростання. Зараз аналітики шукають, щоб заробіток у фіскальному 2019 році піднявся на 10% від попереднього погляду лише на 4%. Крім того, прогнозується зростання доходів приблизно на 11% із лише 9%.

Оцінки MSFT EPS для даних поточного фінансового року YCharts

Більш високі оцінки за квартал

Очікується, що перший фінансовий квартал у майбутньому також буде сильним, а прибуток зросте на 14, 2%, порівняно з попереднім оглядом приблизно на 9%. Очікується, що зростання доходів збільшиться більш ніж на 13%, порівняно з попередніми оцінками приблизно на 11, 6%.

Щоквартально EPS MSF Оцінює дані за YCharts

Оцінка нижча

Коли бізнес-прогнози та підрахунки зростають, оцінка запасів знизилася в 22 рази до прогнозу прибутку за рік на рік, приблизно до 25. Хоча це не робить акції дешевими при коригуванні для зростання, з коефіцієнтом PEG в 1, 5, вона ставить оцінку назад в нижній кінець свого історичного діапазону з середини 2017 року. (Докладніше див. також: Microsoft Bulls шукають більше великих прибутків .)

Сила хмарного бізнесу призвела до того, що акції Microsoft зафіксували висоту, і зараз інвестори та аналітики шукають ще більшого зростання. Це означає, що компанії потрібно буде забезпечити не тільки вбудовані результати, але і краще, ніж очікувані результати, щоб тримати швидкість руху акцій вище.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керує, лише для довгого портфеля тематичного зростання. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.