Момент вказує на силу акцій

Момент - швидкість або швидкість зміни цін на акціях, цінних паперах або торговому інструменті. Момент показує швидкість зміни руху цін протягом певного періоду часу, щоб допомогти інвесторам визначити силу тенденції. Запаси, що мають тенденцію рухатися з силою імпульсу, називаються запасами імпульсу.

Інвестор використовується інвесторами для торгівлі акціями у зростаючій тенденції, триваючи - купуючи акції - і закінчуючи - або продаючи акції - у спадному періоді. Іншими словами, акція може проявляти бичачий оберт, тобто ціна зростає, або бичачий оберт, коли ціна постійно падає. Оскільки імпульс може бути досить потужним і свідчити про сильну тенденцію, інвесторам потрібно визнати, коли вони інвестують з чи проти імпульсу акцій або загального ринку.

Розуміння імпульсу

Імпульс вимірює темпи зростання або падіння цін на акції. Для трендового аналізу імпульс є корисним показником сили або слабкості в ціні випуску. Історія показала, що імпульс набагато корисніший під час зростання ринків, ніж падіння ринків, оскільки ринки ростуть частіше, ніж вони падають. Іншими словами, ринки биків, як правило, тривають довше, ніж ринки ведмедя.

Імпульс є аналогічним поїзду, завдяки якому поїзд повільно прискорюється, коли він починає рухатися, але під час їзди поїзд припиняє прискорення. Однак поїзд рухається, але з більшою швидкістю, оскільки весь імпульс, накопичений від прискорення, рухає його вперед. В кінці їзди поїзд сповільнюється, коли він сповільнюється.

На ринках деякі інвестори можуть потрапити і придбати акції рано, поки ціна починає прискорюватися вище, але як тільки основи запускаються, і учасникам ринку стає зрозуміло, що акція має зростання потенціалу, ціна знімається. Для імпульсних інвесторів найвигідніша частина їзди - це коли ціни рухаються з великою швидкістю. Звичайно, як тільки дохід і прибуток реалізуються, ринок зазвичай коригує свої очікування, а ціна зменшується або повертається донизу, щоб відобразити фінансові показники компанії.

Обчислення імпульсу

Існує багато програм для графічного програмного забезпечення та інвестиційних веб-сайтів, які можуть виміряти імпульс для акцій, так що інвесторам більше не доведеться його обчислювати. Однак важливо зрозуміти, що входить в ці розрахунки, щоб краще зрозуміти, які змінні використовуються при визначенні імпульсу або тенденції акцій.

У своїй книзі "Технічний аналіз фінансових ринків" автор Джон Дж. Мерфі пояснює:

"Ринковий імпульс вимірюється постійним прийняттям різниць у цінах за фіксований проміжок часу. Для побудови 10-денної лінії імпульсу просто відняти ціну закриття 10 днів тому від останньої ціни закриття. Це позитивне або негативне значення потім будується навколо нуля лінія ".

Формула імпульсу:

Момент = V − Vxwhere: V = остання цінаVx = ціна закриття \ початок {вирівняний} & \ текст {імпульс} = V-Vx \\ & \ textbf {де:} \\ & V = \ текст {остання ціна} \\ & Vx = \ текст {ціна закриття} \\ & x = \ текст {Кількість днів тому} \ кінець {вирівняно} Момент = V − Vx, де: V = остання ціна Vx = ціна закриття

Вимірювання імпульсу

Зазвичай технічні працівники використовують 10-денний проміжок часу для вимірювання імпульсу. На графіку нижче наводиться імпульс для зміни цін індексу S&P 500, що є відмінним показником тенденції загального фондового ринку. Зверніть увагу, що для ілюстративних цілей наведена нижче діаграма є лише імпульсом для науково-дослідної роботи та виключає ціни з індексу.

Якщо найновіша ціна закриття індексу перевищує ціну закриття 10 торгових днів тому, додаткове число (з рівняння) намічається вище нульової лінії. І навпаки, якщо остання ціна закриття нижча, ніж ціна закриття 10 днів тому, від'ємне вимірювання побудовано нижче нульової лінії.

Нульова лінія по суті є областю, де індекс або акція, ймовірно, торгується боком або не має тенденції. Як тільки імпульс акції збільшився - чи то бичий, чи бичачий - лінія імпульсу (жовта лінія) відсувається далі від нульової лінії (синя лінія).

Не дивлячись на ціну S&P і використовуючи лише імпульс, ми можемо побачити, що, ймовірно, індекс S&P з’єднується в тандемі з шипами вище нуля на нижньому показнику імпульсу. І навпаки, ймовірно, індекс впав на великих рухах вниз нижче нуля.

Якщо ми накладемо ціну S&P 500 разом з імпульсом, ми можемо побачити, що індекс досить добре співвідноситься або корелює з рухами імпульсу.

• Влітку 2016 року (лівий бік діаграми) ми можемо побачити, що імпульс був холодним (синій ящик), тоді як S&P 500 торгував збоку.
• У вересні 2017 року ми можемо побачити, що і імпульс, і S&P спалахнули (сині стрілки), зважаючи на те, що S&P врешті торкнувся 2875.
• У січні та грудні 2018 року імпульс почав руйнуватися і впав нижче нуля (рожеві стрілки), зробивши S&P нижче.
• Ринок згуртувався на початку 2019 року, завдяки чому імпульс знову повернувся до нуля, тоді як S&P піднявся вище до 3030.

З наведеної вище діаграми ми бачимо, що якщо імпульс вище нуля, але не має тенденції до вищого, це може призвести до зниження ціни S&P - як у випадку з травня по вересень 2019 року (між двома рожевими стрілками). Багато інвесторів і торговців спостерігають за ходом імпульсу та науково-дослідних робіт, тому що якщо вони не рухаються синхронізовано, щось відбувається. Іншими словами, або S&P, або імпульс потрібно регулювати.

Спеціальні міркування

Коли індикатор імпульсу ковзає нижче нульової лінії, а потім повертається у напрямку вгору, це не обов'язково означає, що спадний тренд закінчився. Це просто означає, що низхідний тренд сповільнюється. Те саме стосується наміченого імпульсу над нульовою лінією. Перш ніж буде встановлено тенденцію, може пройти кілька рухів над або нульовою лінією.

Важливо зауважити, що багато чинників приводять силу. Економічне зростання в економіці, звіти про прибутки та грошово-кредитна політика Федерального резерву впливають на всі компанії, незалежно від того, зростають чи падають ціни на їх акції. Іншими словами, імпульс не є провісником руху цін, а натомість відображає загальний настрій та основи ринку. Крім того, геополітичні та геофінансові ризики можуть призвести до прискорення та виходу коштів із запасів. Хоча інвесторам корисно зрозуміти імпульс ринку, також важливо знати, які чинники рухають імпульс і в кінцевому підсумку рух цін.

Суть

Момент є хорошим показником для визначення руху цін і подальшого розвитку тенденції. Однак, як і більшість фінансових показників, найкраще поєднувати імпульс з іншими показниками та фундаментальними зрушеннями при оцінці тенденцій на ринках.