Ліміт витрат

ВИЗНАЧЕННЯ Ліміт витрат

Ліміт витрат - це ліміт, встановлений на операційні витрати, понесені взаємним фондом. Ліміт витрат виражається у відсотках від середніх чистих активів фонду і являє собою максимальну суму зборів, за які може стягуватися акціонер.

РОЗКЛАДУВАННЯ Ліміт витрат

Ліміти витрат часто добровільно розміщуються у фонді його менеджером. Додавання ліміту витрат може зробити фонд більш привабливим, оскільки інвестори повністю усвідомлюють максимальний відсоток, з якого вони можуть стягуватися. При обмеженні витрат комісія ніколи не підніметься вище зазначеного відсотка; однак фонд може стягувати плату згідно із зазначеним лімітом. Кошти, що використовують ліміт витрат, називаються обмеженими коштами, оскільки ліміт обмежує розмір комісій, які можуть стягувати акціонери.

Компанії фонду надають детальну інформацію про обмежені витрати у своїх проспектних документах. Зазвичай обмеження рівня витрат встановлюватиметься протягом визначеного періоду. Для поновлення або перегляду обмеженого рівня витрат фонд повинен отримати схвалення ради ради. Компанії, що займаються фондом, можуть додавати, переглядати або скасовувати обмеження витрат на власний розсуд, але документація та розголошення повинні бути надані. Обмежені кошти та індекси відповідають максимальному рівню інвестицій на складову. Це може забезпечити більш широке розповсюдження і не дозволить єдиному холдингу надто впливати на результати діяльності фонду. Зміни обмежень витрат вплинуть на річну віддачу фонду. Будь-яке збільшення рівня обмеження витрат може призвести до зниження прибутку, тоді як зменшення сприятиме підвищенню продуктивності.

Приклад обмежених коштів

На ринку інвестицій існує ряд обмежених фондів та обмежених індексів. Standard & Poor's (S&P) управляє багатьма обмеженими індексами, які можна використовувати для пасивних орієнтирів інвестицій. Обкладені індекси S&P включають наступне:

• S&P / TSX 60 Capped
• S & P / TSX Capped Composite
• S&P / TSX обмежена енергія
• S&P Росія ІМТ обмежено
• S&P Італія - ​​великий та середній
• S&P Уся Африка
• Компонент DJCI з газом і нафтою
• Компонент кришки S&P GSCI

Види Плата за взаємний фонд

Керівники взаємних фондів можуть стягувати різні збори. Загалом кажучи, збори поділяються на дві широкі категорії: комісії за трансакції, що сплачуються за вхід у фонд (також називаються навантаженнями), та поточні щорічні збори, які ви сплачуєте, щоб залишитися інвестованим у фонд. Комісія з цінних паперів та бірж США, як правило, не обмежує збори, які може стягувати компанія, що надає взаємний фонд. Один виняток із цього - це обмеження виплат у розмірі 2% у більшості ситуацій. Асоціація регулювання фінансової промисловості обмежує навантаження на продаж до 8, 5%, а плата 12B-1, що використовується для оплати маркетингових та дистрибуційних витрат, становить 0, 75%.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Обмежений фонд Обмежений фонд - це фонд із визначеними максимальними обмеженнями, що входять до його структури інвестування чи витрат. докладніше Коли слід купувати акції взаємного фонду класу C? Акції класу С - це класи паїв взаємного фонду, які несуть щорічні адміністративні збори, встановлені у фіксованому відсотку. Однак, на відміну від інших класів акцій, вони не несуть плати за продаж при їх купівлі або коли вони продаються через певний період. більше фонди, що не мають навантаження, фонди, які не мають навантаження, - це клас акцій взаємного фонду, який відмовляється від плати за завантаження, яка зазвичай стягується з його інвесторів (наприклад, фронтальні навантаження). більше плата за 12B-1 Комісія в розмірі 12b-1 спрямована на оплату маркетингових, дистрибуційних та інших витрат, що виникають у взаємному фонді. докладніше Коефіцієнти витрат та витрат на коефіцієнти витрат (ER), також іноді відомий як коефіцієнт витрат управління (MER), вимірюють, яка частина активів фонду використовується на адміністративні та інші операційні витрати. більше Акції Сервісних акцій - акції пайового фонду, які стягують додаткову плату за компенсацію фізичним особам, які відповідають на запитання інвесторів. більше Партнерські посилання