Кредитор субпрійма
Кредитор, що працює на доплаті, спеціалізується на кредитуванні позичальників зі слабкою або обмеженою кредитною історією. Менша кількість великих позикодавців зосереджена на кредитах із добовим замовленням, ніж у кредиторів, які орієнтуються на основне кредитування. Крім того, ринок кредитів, що продаються на доплату, має більше шарів у зміні термінів та ставок, ніж на первинному ринку.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ
Кредитори субпрімерів пропонують кредити під доплату фізичним особам, які не мають права на кредити за первинною ставкою. За визначенням, всі позики на доплату мають ставки вищі, ніж пропорційна ставка, запропонована за звичайними позиками. Однак, позичальники, що не користуються первинним дорученням, часто були відхилені традиційними кредиторами через їх низькі кредитні рейтинги або інші фактори, які дозволяють зробити обґрунтовані шанси дефолта повернути борг.
Позики на субмедіабезпеку мають більший ризик дефолту, ніж позики для позичальників. Як результат, вони можуть мати більш високі процентні ставки, більш високі витрати на закриття або вимагати більш значного внеску. За умови строкової позики, наприклад, іпотечної, кожна додаткова відсоткова точка часто перетворюється на додаткові платежі у розмірі десятків тисяч доларів, протягом усього періоду позики.
Цінні папери, випущені під час переупаковки та продажу на ринку субпроменевих позик, як правило, несуть додатковий кредитний ризик, але менший ризик відсоткової ставки, ніж цінні папери з первинними позиками. Цей додатковий кредитний ризик виникає внаслідок позичальників, які мають найменший розмір кредитів, які мають коротший термін, і менше можливостей рефінансувати свої іпотечні кредити, коли процентні ставки знижуються.
Хижакові субпріємні кредитори
Будь-яка фінансова установа може запропонувати позику з субпроцентними ставками, але є кредитори з нижчим рівнем оплати, які орієнтуються саме на ці позики з більш високими процентними ставками. Ці кредитори дозволяють позичальникам, які мають проблеми з доступом до позик з нижчою процентною ставкою, можливість отримувати доступ до капіталу та розвивати свій бізнес або купувати будинки.
Однак є вказівки на те, що деякі кредитори з низьким рівнем продажів використовують хижацьку практику кредитування, щоб заманювати позичальників. Хижацьке кредитування включає будь-які неправомірні дії, здійснені позикодавцем для залучення, спонукання та надання допомоги позичальнику у прийнятті позики, яка несе високі збори, високу процентну ставку, позбавляє позичальника власного капіталу або розміщує позичальника в позиці з нижчим рівнем кредиту вигода позикодавця. Також ці практики збільшують ймовірність позичальника невиконання дефолту.
Бурхливе кредитування на доплату призвело до краху субпрімеру в 2007 році і сприяло одній з найжорсткіших рецесій за десятиліття. Щоб уникнути можливості виникнення іншої події подібного характеру, Федеральна корпорація з страхування вкладів (FDIC) виступає сторожовою стороною в галузі випадків хижацького кредитування. Вони пропонують інформацію про споживачів на своєму веб-сайті, щоб допомогти споживачам помітити та повідомити про неналежну поведінку в кредитах.
Як позикодавці оцінюють позичальників
Кредитори, що працюють на субпріймах, використовують системи ціноутворення на основі ризику для розрахунку умов позик та процентної ставки, які вони пропонують позичальникам із різною кредитною історією. Ціноутворення на основі ризику розглядає такі фактори, як кредитна оцінка споживача, несприятлива кредитна історія, статус зайнятості та дохід. Він не враховує таких факторів, як раса, колір, національне походження, віросповідання, стать, сімейний стан або вік, які не допускаються на основі Закону про рівні можливості кредитування.
Позичальники субпрімерів, як правило, мають низькі кредитні рейтинги, наприклад, показник FICO 660 або нижче. Для визначення кредитних балів корпорація Fair Isaac зважує кожну категорію по-різному для кожної категорії. Однак загалом історія платежів становить 35% від рахунку, заборгованість за рахунками - 30%, тривалість кредитної історії - 15%, новий кредит - 10%, а кредитна суміш - 10%.
Кредиторам, що продаються на первинному рівні, пропонують автокредитування, а також іпотеку та інші види позик. Кредитори субпрійма можуть структурувати фінансування як регульовану ставку, фіксовану ставку, лише відсотки або позики під заставу. Таким чином, позичальники, які продають додаткові кошти, можуть економити гроші, роблячи покупки.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.