Маржа ARM
Маржа ARM - це фіксована процентна ставка, яка додається до індексованої ставки для визначення повністю індексованої процентної ставки іпотеки з регульованою ставкою (ARM). Іпотека з регульованою ставкою є однією з найпоширеніших кредитних продуктів із змінною ставкою, що пропонуються на первинному ринку кредитування.
НАРУШЕННЯ ВНУТРЕННЯ РОЖОТИ
Маржа ARM є дуже важливою і часто недооціненою частиною процентної ставки за іпотечним кредитом з регульованою ставкою. Маржа ARM зазвичай включає більшість відсотків, які позичальник сплачує за своїм кредитом. Він додається до зазначеної індексної ставки товару для визначення повністю індексованої процентної ставки, яку позичальник сплачує за кредит. Умови індексованої ставки та маржі ARM детально описані в договорі про позику на кредит.
Іпотечні кредити з регульованою ставкою є популярним продуктом іпотечного кредитування вдома. Вони структуровані з графіком амортизації, який забезпечує позикодавцю постійний грошовий потік за рахунок розстрочки платежів. Коли ставки зростають, регульована ставка за ARM збільшується, що приносить користь позикодавцю та приносить більший рівень процентного доходу. Іпотечні кредити з регульованою ставкою вигідні позичальникам, коли ставки падають.
З іпотекою з регульованою ставкою позичальник сплачує як фіксовану, так і змінну процентну ставку протягом життя кредиту. Перші кілька років позики вимагають фіксованої процентної ставки, а решта років мають змінну ставку. Позичальники можуть ідентифікувати фіксований та змінний роки за пропозицією товару. Наприклад, ARM 5/1 матиме фіксовану ставку протягом п'яти років та змінну ставку після того, яка скидається щороку.
Індексовані ціни
Індексована ставка за іпотекою з регульованою ставкою є причиною коливання повністю індексованої ставки для позичальника. У продуктах із змінною ставкою, таких як ARM, позикодавець вибирає конкретний орієнтир, на який слід індексувати базову процентну ставку. Індекси можуть включати LIBOR, основну ставку кредитора та різні різні типи казначейств США. Індексована ставка товару із змінною ставкою буде розкрита в договорі про кредит. Будь-які зміни індексованої ставки призведуть до зміни повністю індексованої процентної ставки позичальника.
Рівні маржі ARM
Маржа ARM є другим компонентом, що бере участь у повністю індексованій ставці позичальника за іпотекою з регульованою ставкою. У ARM андеррайтер визначає рівень маржі ARM, який додається до індексованої ставки, щоб створити повністю індексовану процентну ставку, яку очікує сплатити позичальник. Позичальники високої якості кредиту можуть сподіватися на низьку маржу ARM, що призводить до зниження загальної процентної ставки за кредитом. Позичальники нижчої якості кредиту матимуть більш високу маржу ARM, що вимагає від них платити більш високі відсоткові ставки за кредит.