Середній істинний діапазон - визначення ATR
Середній справжній діапазон (ATR) - це показник технічного аналізу, який вимірює волатильність ринку шляхом декомпозиції всього діапазону ціни активів за цей період. Зокрема, ATR - це міра мінливості, яку запровадив технік ринку Дж. Уеллс Уайлдер-молодший у своїй книзі "Нові поняття в технічних торгових системах".
Справжній показник діапазону приймається як найбільший з наступних: поточний максимум, менший від нинішнього; абсолютне значення поточного максимуму за вирахуванням попереднього закриття; і абсолютне значення поточного низького за вирахуванням попереднього закриття. Середній справжній діапазон - це ковзаюча середня величина, звичайно використовуючи 14 днів, справжнього діапазону.
Ключові вивезення
- Середній справжній діапазон (ATR) - технічний показник, що вимірює волатильність ринку.
- Як правило, це походить із 14-денної ковзної середньої серії справжніх показників діапазону.
- Спочатку вона була розроблена для використання на товарних ринках, але з тих пір застосовується для всіх видів цінних паперів.
Розрахунок нестабільності із середнім істинним діапазоном
Формула для ATR є
Перший крок підрахунку ATR - це знайти ряд справжніх значень діапазону для цінного папера. Діапазон цін на актив для даного торгового дня просто його високий мінус його низький. Тим часом справжній діапазон є більш охоплюючим і визначається як:
TR = Макс [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRiwhere: TRi = Конкретний істинний діапазон \ початок { вирівняні} & TR = \ текст {Max} [(H \ - \ L), \ текст {Abs} (H \ - \ C_P), \ текст {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limit ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {where:} \\ & TR_i = \ text {Конкретний істинний діапазон} \\ & n = \ текст {Зайнятий період часу} \ кінець {вирівняно} TR = Макс [(Н - L), Абс (Н - СР), Абс (L - СР)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi де: TRi = Особливий істинний діапазон
Як розрахувати ATR
Трейдери можуть використовувати коротші періоди, ніж 14 днів, щоб генерувати більше торгових сигналів, тоді як довші періоди мають більшу ймовірність генерувати менше торгових сигналів. Наприклад, припустимо, що короткостроковий трейдер бажає лише проаналізувати мінливість акції протягом п'яти торгових днів. Тому трейдер міг обчислити п'ятиденний ATR. Припускаючи, що історичні цінові дані розташовані у зворотному хронологічному порядку, трейдер знаходить максимум абсолютного значення поточного максимуму мінус поточне низьке, абсолютне значення поточного максимуму мінус попереднє закриття та абсолютне значення поточного низького мінус мінус попереднє закриття. Ці розрахунки справжнього діапазону робляться протягом п'яти останніх торгових днів і потім усереднюються для обчислення першої величини п'ятиденного ATR.
Що означає середній істинний діапазон ">
Уайлдер спочатку розробив середній справжній асортимент (ATR) для товарів, але цей показник також може використовуватися для запасів та індексів. Простіше кажучи, акція, що відчуває високий рівень волатильності, має більш високий ATR, а низький запас волатильності має нижчий ATR. ATR може використовуватися фахівцями ринку для вступу та виходу з торгів, і це корисний інструмент для додавання до торгової системи. Він був створений, щоб дозволити трейдерам більш точно виміряти денну мінливість активу, використовуючи прості розрахунки. Індикатор не вказує ціновий напрямок; скоріше він використовується в першу чергу для вимірювання нестабільності, викликаної прогалинами, та обмеження рухів вгору або вниз. ATR досить простий для обчислення і потребує лише історичних даних про ціни.
Використання ATR зазвичай використовується як метод виходу, який можна застосувати незалежно від того, як приймається рішення про в'їзд. Одна популярна техніка відома як "вихід люстри" і була розроблена Чак ЛеБо. Вихід люстри ставить задні зупинки під найвищий високий запас, досягнутий з моменту вступу на торг. Відстань між найвищим високим та рівнем зупинки визначається як кілька разів кращий за ATR. Наприклад, ми можемо відняти тричі більше значення ATR від найвищого максимуму з моменту вступу в торгівлю.
Середній істинний діапазон також може дати торговцю вказівку, який розмір торгівлі слід здійснювати на ринках деривативів. Можна використовувати підхід ATR для розміщення позицій, що враховує бажання індивідуального трейдера прийняти ризик, а також мінливість базового ринку. ( Детальний приклад того, як використовувати ATR для цієї мети, читайте нашу статтю "Розміри майбутньої торгівлі з використанням середнього істинного діапазону ."
Приклад використання ATR
Як гіпотетичний приклад, припустимо, що перше значення п'ятиденного ATR обчислюється в 1, 41, а шостий день має справжній діапазон 1, 09. Послідовне значення ATR можна оцінити, помноживши попереднє значення ATR на кількість днів, менших за один, а потім додати до продукту справжній діапазон поточного періоду. Далі розділіть суму на вибраний часовий проміжок. Наприклад, друге значення ATR оцінюється як 1, 35, або (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Формула може бути повторена протягом усього періоду часу.
Обмеження ATR
Існує два основні обмеження щодо використання середнього показника справжнього діапазону. Перший полягає в тому, що ATR є суб'єктивним заходом - це означає, що він відкритий для тлумачення. Не існує жодного значення ATR, яке б з певністю сказало вам, що тенденція збирається змінитись чи ні. Натомість показання ATR завжди слід порівнювати з попередніми показаннями, щоб відчути силу чи слабкість тренда.
По-друге, ATR також вимірює лише мінливість, а не напрямок ціни активу. Іноді це може спричинити змішані сигнали, особливо коли ринки відчувають повороти або коли тенденції переломні. Наприклад, раптове збільшення ATR внаслідок великого протиріччя, що склалося, може призвести до того, що деякі торговці вважають, що ATR підтверджує стару тенденцію; однак, це насправді не може бути.
(Див. Далі: Введіть прибуткову територію із середнім істинним діапазоном )
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.