Основні цілі інвестування

Варіанти інвестування заощаджень постійно збільшуються, але кожен інвестиційний засіб можна класифікувати за трьома основними характеристиками: безпека, дохід та зростання.

Ці варіанти також відповідають цілям інвестора. У той час як інвестор може мати більше однієї з цих цілей, успіх одних відбувається за рахунок інших. Ми вивчаємо ці три типи цілей, інвестиції, що використовуються для їх досягнення, та шляхи інвесторів, які можуть їх включити в стратегію.

Безпека

В аксіомі є правда, що не існує такого поняття, як цілком безпечна та безпечна інвестиція. Однак ми можемо наблизитись до максимальної безпеки для наших інвестиційних фондів за рахунок придбання державних цінних паперів у стабільних економічних системах або шляхом придбання корпоративних облігацій, випущених великими стабільними компаніями. Такі цінні папери, мабуть, є найкращим засобом збереження основної суми при отриманні визначеної норми прибутку.

Ключові вивезення

• Будь-який інвестиційний засіб можна охарактеризувати трьома чинниками: безпекою, доходом та зростанням.
• Більшість портфелів мають одну найважливішу мету; наприклад, приріст капіталу з метою отримання пенсійного доходу.
• Мета портфеля залежить від багатьох факторів, включаючи темперамент інвестора, стадію їх життя, сімейний стан або сімейну ситуацію.

Найбезпечніші інвестиції виявляються на грошовому ринку. Для підвищення ризику до цих цінних паперів належать: казначейські векселі (ОВДП), депозитні сертифікати (CD), комерційні папери або акціонерні купюри або, на ринку фіксованого доходу (облігацій), у вигляді муніципальних та інші державні облігації та корпоративні облігації. У міру збільшення ризику ці цінні папери також збільшують потенційну дохідність.

На ринку облігацій існує величезний діапазон відносного ризику. З одного боку - державні та висококласні корпоративні облігації, які вважаються одними з найбезпечніших інвестицій навколо. З іншого боку - це непотрібні облігації, які мають нижчий рівень інвестицій та можуть мати більший ризик, ніж деякі більш спекулятивні акції. Іншими словами, корпоративні облігації не завжди є безпечними, хоча більшість інструментів грошового ринку вважаються безпечними.

Які основні інвестиційні цілі?

Дохід

Найбезпечнішими інвестиціями є ті, які, ймовірно, мають найнижчу норму прибутку або доходу. Інвестори повинні неминуче пожертвувати певним ступенем безпеки, якщо вони хочуть збільшити свою прибутковість. З підвищенням врожайності зростає і ризик.

Щоб збільшити свою ставку прибутковості інвестицій і взяти на себе ризик вище, ніж інструменти грошового ринку або державні облігації, інвестори можуть вибрати покупку корпоративних облігацій або привілейованих акцій з нижчим інвестиційним рейтингом. Облігації інвестиційного класу, оцінені на рівні A або AA, є дещо ризикованішими, ніж облігації AAA, але, як правило, також пропонують більш високий прибуток, ніж облігації AAA. Аналогічно, облігації з рейтингом BBB несуть середній ризик, але вони пропонують менший потенційний дохід, ніж непотрібні облігації, які пропонують найвищий потенційний прибуток облігацій, але мають найвищий можливий ризик. Небажані облігації є найбільш ймовірними за замовчуванням.

Більшість інвесторів, навіть найбільш консервативно налаштовані, хочуть певного рівня доходу у своїх портфелях, навіть якщо це просто слідкувати за рівнем інфляції в економіці. Але максимізація прибутку може бути всеохоплюючим принципом для портфеля, особливо для осіб, які потребують фіксованої суми зі свого портфеля щомісяця. Пенсіонер, який вимагає певної суми грошей щомісяця, добре обслуговується, зберігаючи достатньо безпечні активи, які забезпечують кошти над іншими активами, що приносять прибуток, наприклад пенсійні плани.

Зростання капіталу

Досі ця дискусія стосувалася лише безпеки та дохідності як інвестиційних цілей і не розглядала потенціал інших активів забезпечити норму прибутку від збільшення вартості, яку часто називають приріст капіталу.

Приріст капіталу повністю відрізняється від прибутковості тим, що він реалізується лише тоді, коли цінні папери продаються за ціною, вищою за ціну, за якою він був спочатку придбаний. Продаж за нижчою ціною називається втратою капіталу. Тому інвестори, які шукають приріст капіталу, швидше за все, не ті, хто потребує постійного постійного джерела повернення інвестицій зі свого портфеля, а скоріше ті, хто шукає можливості довгострокового зростання.

Приріст капіталу найбільш тісно пов'язаний із придбанням простих акцій, зокрема цінних паперів, що ростуть, які пропонують низьку прибутковість, але значну можливість для збільшення вартості. З цієї причини загальні акції належать до найбільш спекулятивних інвестицій, оскільки віддача залежить від того, що відбудеться у непередбачуваному майбутньому. Акції «блакитних чіпів» потенційно можуть пропонувати найкращі з усіх світів, володіючи розумною безпекою, скромним доходом та потенціалом для зростання капіталу, що створюється за рахунок довгострокового збільшення корпоративних доходів та прибутків у міру дозрівання компанії. Прості акції рідко здатні забезпечити безпеку та прибутковість державних облігацій.

Приріст капіталу пропонує потенційні податкові переваги через їх нижчу ставку оподаткування у більшості юрисдикцій.

Наприклад, кошти, які отримуються за допомогою звичайних акцій, часто спрямовуються на плани зростання малих компаній - процес, що є надзвичайно важливим для загальної економіки. Для заохочення інвестицій у ці сфери уряди вирішують оподатковувати приріст капіталу за меншою ставкою, ніж дохід. Ця стратегія заохочує підприємництво та створення нових підприємств, що сприяють розвитку економіки.

Вторинні цілі

Мінімізація податків: Інвестор може здійснити певні інвестиції для використання мінімізації податку як частини своєї інвестиційної стратегії. Наприклад, високооплачувана виконавча влада може шукати інвестицій за сприятливого податкового режиму, щоб зменшити загальне навантаження на прибуток. Внесок в IRA або інший пенсійний пенсійний план, наприклад, 401 (k), може бути ефективною стратегією мінімізації податків.

Торгівля / ліквідність: Багато інвестицій, про які ми говорили, є досить неліквідними, а це означає, що їх не можна негайно продати та легко перетворити на грошові кошти. Однак для досягнення певного рівня ліквідності потрібно жертвувати певним рівнем доходу або потенціалом для приросту капіталу.

Звичайні акції часто вважаються найбільш ліквідними інвестиціями, оскільки його можна продати протягом дня або двох. Облігації також є товарними, але деякі облігації є дуже неліквідними або неторговими з визначеним строком. Аналогічно, інструменти грошового ринку можуть бути викуплені лише в точну дату, коли закінчується встановлений термін. Якщо інвестор шукає ліквідності, активи грошового ринку та неторгові облігації, швидше за все, не будуть утримуватися у їхньому портфелі.

Найбезпечніші інвестиції, як правило, знаходяться на грошовому ринку і включають казначейські векселі, компакт-диски, комерційні папери або банкноти акцепту. На ринку з фіксованим доходом (облігації) існують муніципальні, державні та корпоративні облігації.

Суть

Переваги однієї інвестиції часто надходять за рахунок іншої. Наприклад, якщо інвестор бажає зростання, наприклад, він часто повинен жертвувати певним доходом та безпекою. Тому більшість портфелів мають одну найважливішу мету, а всі інші потенційні цілі мають меншу вагу в загальній схемі.

Вибір єдиної стратегічної мети та присвоєння ваги всім іншим можливим цілям - це процес, який залежить від таких факторів, як темперамент інвестора, його стадія життя, сімейний стан або сімейний стан. Кожен інвестор може визначити відповідний спектр інвестиційних можливостей. Але вам потрібно витратити відповідну кількість часу і сил на пошук, вивчення та вибір можливостей, які відповідають вашим цілям.