Переваги та ризики тематичних ETF

Однією з головних переваг простору біржового фонду (ETF) на цьому етапі є те, що інвестори мають неймовірний ступінь гнучкості. Шукаєте фонд, який спрямований на середніх виробників медичних препаратів? Цілком ймовірно, що ви знайдете хоча б один ETF, задоволений вашим смакам.

Коли простір ETF перетворився на 3 трлн. Дол. США лише в США, кількість пропонованих коштів також вибухнула. Це означає, що існує багато фондів, які пропонують все більшу специфіку та спрямованість. Так звані тематичні ETF мають на меті виділити цільову нішу ринку і можуть бути вузькими або відносно широкими за обсягом. Але як інвестор вирішує питання про те, чи слід досліджувати тематичний простір ETF? Нижче ми розглянемо деякі переваги та ризики тематичних ETF, які повинен врахувати будь-який інвестор, перш ніж виділяти активи для інвестицій. (Для читання, пов’язаного з цим, перевірте: Повстання соціально відповідального ETF .)

Нестабільність

Однією з головних проблем, що стосуються тематичних ETF, є мінливість. В останньому звіті для ETF.com Роджер Нусбаум з Вашого джерела "Фінанси та шукає Альфу" використовує приклад iShares US Medical Medical Devices (IHI). Зважаючи на те, що IHI зосереджується на вузькому сегменті галузі охорони здоров'я - компаніях, що виробляють медичні вироби - Nusbaum очікує, що ІХІ буде більш мінливим, ніж ширший спектр галузевих запасів. Він вказує, що "коли на ринках справи йдуть добре ... IHI [швидше за все] перевищить фонд більш широкого сектора", з іншого боку, ІХІ також може бути нижчим, коли ринок неспокійний.

Це підходить до коріння одного з питань тематичних ETF. Якщо запаси охорони здоров’я становлять щось на зразок 12% до 13% від S&P 500, і якщо можна очікувати, що ІХІ матиме більш високу мінливість, ніж сектор загалом, Nusbaum пропонує не надто сильно впливати на тематичні ETF.

На роботі тут припущення, що чим вужчий фокусується на певній підмножині галузевих запасів, тим більш мінливим буде цей фонд. Як зазначає Нусбаум, "широкий сектор буде менш мінливим, переважну більшість часу, ніж якась вузька галузева група або тематичний фонд". Тематичний фонд можна розглядати як проміжний пункт між ширшим кошиком галузевих запасів та індивідуальною назвою, яка, ймовірно, є найбільш мінливою з усіх. (Див. Також: Запаси медичних пристроїв у русі .)

Надзвичайна гнучкість

Хоча нестабільність викликає занепокоєння, це щось, що може бути пом’якшене ретельним розподілом. З іншого боку, тематичні ETF також можуть запропонувати неймовірні переваги. Як визнає Нусбаум, зростання тематичного простору ETF настільки виняткове, що по суті жодна тема не є "надто далеко там". Це дає інвесторам чудову гнучкість; якщо вас цікавить певний підмножина ринку відеоігор, наприклад, Є багато варіантів ETF для вас. Звичайно, виникає питання, чи найкраще інвестору розглянути тематичні ETF як засіб висловлення особистого переконання або як спосіб використання власної експертизи. Це може призвести до складних розмов із радником, який може підштовхнути інвесторів до більш глобального підходу, коли справа стосується вибору тем. (Див. Також: Ще один ETF з робототехніки тут .)

Nusbaum закликає інвесторів шукати зважування сектору в S&P 500 як орієнтир для тематичного інвестування ETF. Він пропонує рідко, якщо взагалі перевищує вагу сектору в індексі при розподілі ETF.

Інвестування в тематичні ETF несе в собі більші ризики та, можливо, вигідніші вигоди, ніж ширший простір ETF. Інвестори повинні бути обізнані про труднощі участі в цих нішевих ETF, але в той же час, якщо зробити це обережно, тематичні інвестиції ETF можуть забезпечити відмінну віддачу. (Для додаткового читання перевірте: чи варто інвесторам остерігатися модних ETF? )