Управління ризиками підприємства (ERM)
Управління ризиками на підприємстві (ERM) - це бізнес-стратегія на основі плану, яка спрямована на виявлення, оцінку та підготовку до будь-яких небезпек, небезпек та інших потенціалів стихійних лих, як фізичних, так і переносних, які можуть заважати діяльності та цілям організації.
Дисципліна не лише вимагає від корпорацій визначити всі ризики, з якими вони стикаються, та вирішити, з якими ризиками активно керувати, але також передбачає надання цього плану дій доступним для всіх зацікавлених сторін, акціонерів та потенційних інвесторів у рамках своїх щорічних звітів. Галузі промисловості, такі як авіація, будівництво, охорона здоров'я, міжнародний розвиток, енергетика, фінанси та страхування, все використовують ERM.
Компанії роками управляють ризиком. Історично вони робили це, купуючи страхування: страхування майна на буквальні, згубні збитки внаслідок пожеж, крадіжок та стихійних лих; та страхування відповідальності та страхування несправедливих дій для розгляду судових позовів та вимог про шкоду, втрату чи травму. Але ще одним ключовим елементом ERM є бізнес-ризик, тобто перешкоди, пов'язані з технологіями (особливо технологічними збоями), ланцюгами поставок компанії та розширенням, а також витратами та фінансуванням таких же.
Останнім часом компанії керували такими ризиками через ринки капіталу за допомогою похідних інструментів, які допомагають їм управляти підйомами та падіннями поточних моментів руху валют, процентних ставок, цін на товари та акції. З математичної точки зору, всі ці ризики або "експозиції" було досить просто виміряти, внаслідок чого прибутки та збитки прямували до нижньої межі.
Розуміння управління ризиками підприємства
Однак сучасний бізнес стикається з набагато різноманітнішою колекцією перешкод та потенційних небезпек. Те, як компанії управляють ризиками, які не піддаються легким вимірюванням або структурі управління, також підпадає під парасольку ERM. Ці потенціали щодо впливу включають найважливіші ризики, такі як репутація, щоденні оперативні процедури, управління юридичними та людськими ресурсами, фінансовий та інший контроль, пов'язаний із Законом Сарбанаса-Окслі 2002 року (SOX), та загальне управління.
Керівники проектів та інші професіонали, які працюють з ERM, зосереджуються на оцінці ризиків, пов'язаних з їхніми компаніями чи галузями, пріоритетності цих ризиків та прийняття обґрунтованих рішень щодо їх подолання. Плани управління ризиками, які вони створюють, оцінюють вплив різних катастроф та окреслюють можливі реакції, якщо одна з цих катастроф здійсниться. Наприклад, Агентство охорони навколишнього природного середовища (EPA) вимагає від засобів, що займаються надзвичайно небезпечними речовинами, розробити плани управління ризиками, щоб вирішити, що вони роблять для зменшення небезпеки та що вони будуть робити, якщо трапиться аварія.
На додаток до планів і продуктів на всякий випадок, таких як перелік альтернативних постачальників або страховий поліс, компанії, які успішно управляють своїми ризиками, також застосовують звичайні практики управління потенційними небезпеками, які вони виявили. У багатьох випадках створюються нові посади, такі як керівники ризику на підприємстві, або розробляються нові підрозділи для інтеграції управління ризиками в повсякденні операції, включаючи групи з обслуговування обладнання та контролю якості або забезпечення якості.
Переваги ERM
Об’єднуючи ініціативи з управління ERM, компанії слід зосередитись не лише на зниженні ризику, але й на підвищенні. Традиційний підхід полягав у тому, щоб зосередитись на негативах - втратах від торгів валютою чи відсотковою ставкою на фінансових ринках, наприклад, або фінансових втратах, які можуть бути спричинені перебоями в ланцюзі поставок або кібер-атакою, що погіршує інформаційні технології компанії.
Розмірковуючи про переваги, компанії тепер повинні враховувати конкурентні можливості та стратегічні переваги, які можуть виникнути внаслідок спритного управління ризиками. Деякі з цих «кращих рішень» стосуються таких предметів, як місце розташування заводу чи офісу за кордоном на основі аналізу ризиків, який би вивчав політичне середовище в країні.
"Перевернення" включає також акцентування уваги на профілактичних заходах, які допомагають компанії уникнути можливих катастроф на дорозі. Наприклад, деякі з цих дій можуть включати визначення, коли і як потрібно підтримувати та замінювати фізичні активи.
Таким чином, компанія може уникнути несподіваних та дорогих відмов обладнання та обладнання, що може призвести до відключень, вибухів чи інших подій, що становлять небезпеку для працівників компанії, громад та громадського профілю. Розуміючи, що їх найважливішим і найціннішим надбанням є їх імідж, деякі компанії активно працюють при боротьбі з техногенними або природними катастрофами.
Ключові вивезення
- Бізнес-стратегія управління ризиками на підприємстві визначає та готує до небезпек, пов'язаних з операціями та завданнями компанії.
- ERM - нова дисципліна управління, що розвивається.
- Що являє собою "найкращі практики" в ERM ще не визначено.
- ERM-дружні компанії можна знайти, шукаючи спеціалізовані веб-сайти ERM.
ERM та інвестування
Вивчення того, як корпорації управляють неймовірно різноманітною кількістю ризиків, з якими вони стикаються, може відігравати надзвичайно важливу роль у прийнятті інвестиційних рішень. Знання індивідуальних корпоративних "профілів ризику" може змусити інвесторів виявляти компанії, що розвиваються, інвестуючи з впевненістю, що вони можуть відповідати корпоративним цілям та очікуванням інвесторів (не тільки в добрі часи, але і в погані).
Це також може допомогти краще зрозуміти, які компанії можна пустити у вашу громаду через новий завод чи офіс, вважаючи, що вони зроблять усе можливе, щоб уникнути екологічної шкоди та доброго поводження з працівниками.
До цих пір, особливо в США, переважна більшість корпорацій надала дуже мало інформації про свої загальні профілі ризику, доступними для зацікавлених сторін. Компанії в багатьох інших індустріалізованих країнах, таких як Канада, Великобританія та Австралія, набагато більше збираються щодо ризику та ERM-діяльності.
Однак ситуація готова змінитися, коли рейтингові агенції починають враховувати здатність компанії керувати ERM. Зацікавлені сторони почнуть бачити безліч нових доступних їм даних про інформацію та інформацію про ризики. Ця історія управління ризиками, ймовірно, значно розшириться протягом наступного десятиліття.
Пошук компаній, сприятливих до ERM
Для інвесторів є важким завданням виявити, які компанії працюють над управлінням ризику з точки зору підприємства, і ще складніше працювати - виявити, хто це робить ефективно. Багато членів корпоративного правління не розуміють ERM, вважаючи, що це просто черговий потенційно дорогий, важко виміряний регулятор з Вашингтона.
Багато інших вважають, що ефективного управління ERM можна досягти, просто розширивши свої звіти про SOX і контролюючи зусилля, що не так.
Оскільки це нова дисципліна управління, "найкращі практики" ERM все ще розвиваються.
Наразі це галузь окреслена галуззю, але мало хто, якщо будь-яка компанія рекламує себе як "найкращий з найкращих" в галузі управління ERM або управлінням ризиками. Тож як ви знаєте, хто наполегливо працює над ефективним ERM? Один із способів - перевірити реєстру виконавців на посаду головного директора з ризиків (CRO).
У той час як CRO найчастіше зустрічаються в енергетичній, банківській та страховій галузях, в цьому напрямку рухаються і більш агресивні виробничі компанії. Ще одна підказка є у крихітному гайці компаній, у яких менеджери спеціально відповідають за координацію своїх зусиль з управління ERM. Ці керівники матимуть у своїх назвах слова «ризик підприємства». Інтенсивне додаткове укладання від інвесторів може запропонувати вагомі дивіденди.
Просто пошук в Інтернеті «управління ризиками для підприємств» надасть інвесторам доступ до численних програм денних конференцій, що відбулися останнім часом. Потім інвестори повинні взяти до відома, які компанії мають керівників, які читають лекції на ERM. Також перегляньте веб-сайти кількох асоціацій, присвячених просуванню ERM, таких як Товариство з управління ризиками та страхуванням у Нью-Йорку або Комітет головних ризиків.
Рада конференцій у Нью-Йорку також має спеціальну практику вивчення корпорацій та їхніх зусиль ERM, а Національна асоціація корпоративних директорів зробила дещо застарілий, але неоціненний звіт «Блакитної стрічки» про те, як члени корпоративного управління думають про ризик - і як це потрібно змінити .
Спеціальні міркування
Як обережне слово, тільки те, що компанія має CRO - або вихваляється тим, що робить у ERM - не означає, що ви повинні сприймати це за його слово. Вам потрібно буде заглянути глибше і задати керівникам відносин з інвесторами детальні запитання.
Протягом багатьох років банківська індустрія хвалиться найкращим управлінням ризиками та ERM-програмами будь-якої галузі. Однак, нічого з цього не завадило краху кредиту та краху іпотечного кредитування в 2007 році.
Приклад управління ризиками підприємства
Один з найбільш модельних історій управління репутаційними ризиками в корпоративній історії стосується Johnson & Johnson. Фармацевтичний гігант знайшов свою репутацію та ціну акцій сильно пошкоджений у 1982 році через викриття, що хтось підробляв та отруїв пляшки свого знеболюючого препарату «Тиленол», внаслідок чого загинуло кілька смертей.
Компанія швидко відреагувала, вилучивши та замінивши свою продукцію в торгових точках, повністю співпрацюючи з правоохоронними органами та постійно інформуючи ЗМІ (а отже, і громадськість). Його рішучі дії та чесна відкрита комунікація під час кризи допомогли відновити вартість акцій протягом кількох місяців.
З 2006 по 2008 рік останнім поштовхом компаній є довести, що вони «стають зеленими», сподіваючись, що агресивне управління екологічним ризиком позитивно позиціонує свою продукцію, заводи, ланцюжок поставок та інші операції позитивно перед поточними та майбутніми клієнтами.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.