Біотехнологічні акції можуть очолити літній ралі

11 травня акції біотехнології зросли після того, як президент Трамп окреслив низку кроків, які адміністрація може здійснити для контролю над швидкими цінами на ліки. Відсутність деталей спричинила рельєфний мітинг, підкріплений скептицизмом щодо того, що ініціативи пройдуть Конгрес та їхня глибока залежність від вкладів галузі. Деякі з пропозицій можуть навіть підвищити ціни, як, наприклад, усунення менеджерів з надання пільг в аптеках, які в останні роки виступали в ролі охоронців.

Сектор згуртувався на початку 2018 року, але компоненти із синіми чіпами значно знизили малі та середні кришки, утримуючи основні кошти на рівні опору чи нижче 2015 року. Насправді, три з п’яти найвищих капіталізованих компонентів все ще торгують нижче своїх 200-денних експоненціальних середніх ковзаючих середніх значень (EMA), бореться близько 52-тижневих мінімумів. Широке відновлення буде майже неможливим без цих недостатньо важких важких ваг.

Однак відносні силові цикли прогнозують, що біотехнологічний сектор вступить у хвилю відновлення у найближчому місяці, піднявши топ-виконавців до нових максимумів. Мітинг повинен плавати на всіх човнах, але трейдерам та інвесторам, можливо, доведеться вирішити, чи є вони рибалками на нижній частині, граючи найбільш збитих компонентів, або послідовники тренду, купуючи майже щорічні максимуми і сподіваючись продати ще вище, коли розгортається напад. (Див. Також: Біотехнологічний підручник .)

S&P SPDR Biotech ETF (XBI) пропонує найширшу експозицію середніх та малих ковпачків, лише 12% запасів з великим ковпаком за модифікованою методологією рівної ваги. Він опублікував значні прибутки після нижнього рівня 2009 року, піднявши більш ніж 600% до рівня липня 2015 року на рівні 91, 10 доларів, і різко знизився в 2016 році. Зростання тенденції з цього часу простежує неглибокий піднімаючий канал, але приріст був стабільним, фонд закривши останні вісім кварталів зеленим кольором.

Мітинг досяг сімейного максимуму в січні 2018 року, що призвело до найвищого рівня купівлі до $ 97, 98, після чого провалився провал, який підсилив трирічний діапазон торгів. Він знайшов підтримку в нижчих 80 доларах в лютому і витратив останні три місяці, застрягли в прямокутній схемі, яка перекреслює попередній максимум. Бики сподіваються, що ця корекція через час, а не ціна, дасть прорив, тоді як ведмеді розраховують отримати прибуток від довгострокового подвійного верху.

200-денна експоненціальна ковзаюча середня величина (EMA) вирівнялася з підтримкою короткострокового діапазону, прорисуючи лінію бугая-ведмедя в піску за низькі 80 доларів. Поломка може призвести до небезпечних сигналів продажу, які можуть перерости в повномасштабний спад, піддаючи ETF поїздці до 60-х. Однак міцне накопичення та здорове інституційне спонсорство сприяють бичачому результату, коли імпульс купівлі набирається після того, як фонд створить підтримку на рівні 100 доларів.

[ Перегляньте розділ 3 курсу технічного аналізу в Академії Інвестопедії, щоб дізнатися більше про використання рівня підтримки та опору для створення вашої торгової стратегії ]

Фонд iShares Nasdaq з біотехнологічного індексу ETF (IBB) протягом останніх років недооцінював свого конкурента, утримуючи ринкову методологію, зважену з обмеженою ринковою вагою, що надає перевагу синім чіпам. Він також збільшився на понад 600% між 2009 та 2015 роками, підкресливши широкий інтерес у той період відновлення. Фонд розпродався від 133 до 80 доларів після вершини, знайшовши підтримку на початку 2016 року, і увійшов на мілководний канал, який за останні два роки викликав більше болю, ніж задоволення.

У жовтні 2017 року вкладка зупинилася на рівні корекції продажів у Фібоначчі .618 біля 115 доларів США, що призвело до відкату з подальшим проривом у січні 2018 року, який склав дворічний максимум на рівні 119, 30 доларів. Він розпродався в лютому, сигналізуючи про невдалий прорив, і повернувся на цьому рівні березня. Два тести на низькому рівні 2018 року, що становить близько 100 доларів, привернули покупців, але цінова акція завершила складну схему голови та плечей.

Прорив через декольте призведе до того, що знижуватиме бичачі сигнали, що сприяють помірному зниженню ходу до $ 80, що також знаменує підтримку 2016 року. На щастя для биків, балансовий обсяг (OBV) не співпрацює з цим похмурим сценарієм, оскільки він просто досяг чотирирічного максимуму, породжуючи бичачу розбіжність, яка передбачає, що ціна зіграє подолання. Незважаючи на це, фонду потрібно встановити червону лінію тренду в 110 доларів, щоб відмінити ведмежий малюнок і поліпшити технічний тон. (Докладніше див.: Біотехнологічні запаси встановлені для виходу з ладу .)

Суть

Акції біотехнологій досі боролися в 2018 році, однак вони могли б провести літню акцію полегшення, найбільшу цінність мають компоненти з дрібними та середніми кришками. (Для додаткового читання ознайомтесь: топ-5 біотехнологічних запасів на 2018 рік .)