Бразильські ETF потрапили до голосування за пенсію за 52 тижні

Бразильський проксі-біржовий проксі, індекс Bovespa (^ BVSP), зареєстрував аналогічне річне (YTD) повернення до індексу S&P 500 - 19, 94% проти 18, 86%. "Бовеспа" перетворився на цю потужну результативність, незважаючи на те, що економічне зростання Бразилії скоротилося в першому кварталі 2019 року, і економісти очікували, що він знову скоротиться у другому кварталі, щоб зафіксувати технічний спад - визначається двома четвертими поспіль негативним зростанням валового внутрішнього продукту (ВВП). .

Інвестори заглянули за межі короткострокового горизонту і зосередили свою увагу на новаторському широкому законопроекті про пенсійну реформу, який має на меті переробити щедру, але задушливу пенсійну систему. Спеціальний комітет схвалив запропоноване законодавство в нижній палаті депутатів 4 липня, і тепер він просувається для пленарного голосування в нижній палаті. У разі успіху там законопроект переходить до Сенату Бразилії для остаточного прийняття.

Міністр економіки Пауло Гедес підрахував, що план капітального ремонту національної системи соціального забезпечення може заощадити до 3 трильйонів реалій (790 мільярдів доларів) за 20 років на Reuters. Крім того, перспектива зниження процентних ставок також підтримала бразильські акції. Економісти очікують, що центральний банк країни знизить офіційну ставку кредитування з уже рекордно низьких 6, 5% до 5, 75% до кінця року.

Трейдери можуть отримати доступ до економіки Бразилії за допомогою цих трьох фондових біржових фондів (ETF). Давайте докладніше розглянемо кожен конкретний фонд і пройдемо кілька торгових ігор, використовуючи технічний аналіз під час очікування схвалення законопроекту про реформи.

iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)

Запущений ще в 2000 році, iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) прагне забезпечити інвестиційні результати, що відповідають індексу MSCI Brazil 25/50 - орієнтиру, що включає бразильські акції для всіх розмірів ринкової кришки. Величезний фонд у розмірі 8, 79 мільярда доларів спрямовується на фінансові кошти, майже 40% його активів спрямовується на сектор. Він також пропонує широкий вплив основних секторів матеріалів, енергії та споживачів на розсуд із відповідною вагою 13, 99%, 13, 44% та 12, 53%. ETF мінімізує торгові витрати з його вузьким середнім спредом 0, 02% та ліквідністю долара в 1, 08 мільярда доларів. Його 0, 59% плата за управління становить приблизно вдвічі більше середньої категорії, але не повинна сильно впливати на короткі періоди утримування. EWZ набрала 19, 94% з початку року - повертаючи 10, 24% лише за останній місяць, станом на 10 липня 2019 року.

Ціна акцій EWZ провалилася вище свого найвищого рівня в кінці січня 5 липня і з того часу продовжує тенденцію до зростання. Ті, хто хоче вступити на ETF, можуть або придбати поточний пробій, або дочекатися поправки до рівня 45 доларів, який зараз виступає в якості найважливішої зони підтримки. Розгляньте можливість використання простого ковзного середнього періоду для швидкого періоду (SMA), такого як 10-денний, для подальшої зупинки для того, щоб прибуток працював. Встановіть початковий порядок зупинки збитків нижче мінімуму цього місяця в розмірі 43, 13 долара для захисту торгового капіталу.

iShares MSCI Brazil ETF (EWZS)

Маючи активи під управлінням (AUM) в розмірі 88, 16 млн. Доларів, iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS) має на меті відслідковувати показники MSCI Brazil Small Cap Index. Як випливає з назви, фонд надає торговцям доступ до бразильських акцій з невеликою кришкою. У секторі комунальних послуг розміщено найвищий розмір активів на рівні 21, 47%, далі - фінансові показники на рівні 19, 75%, а споживчий розсуд - 17, 72%. Основні фонди в портфоліо ETF включають акції авіакомпаній Azul SA (AZUL), освітня компанія Estácio Participações SA (ECPCY) та консультант-виробник програмного забезпечення TOTVS SA (TOTS3.SA). Тим, хто торгує ETF, слід використовувати лімітні замовлення для боротьби з його середньою різницею в 0, 39%. Станом на 10 липня 2019 року EWZS стягує плату за управління в розмірі 0, 59%, пропонує привабливу 3, 52% дивідендної прибутковості та повернув майже 13% за останній місяць.

Акції EWZS вибухнули вище вимпельної схеми після того, як минулого тижня законопроект про реформи успішно прийняв нижню палату депутатів Бразилії. Бики зберегли темп зростання незмінним, і фонд з кожним днем ​​досягав нового максимуму в 52 тижні після досягнення цього прогресу. Відчитування показника відносної міцності (RSI) на території глибокої перекупленості збільшує ймовірність деякої консолідації перед випробуванням ETF на вищі ціни. Таким чином, торговці повинні розглянути можливість виходу на верхню лінію тренду вимпела приблизно на рівні 17 доларів. Подумайте про прибутковість банківських операцій, коли фонд постійно зростає на рівні 24, 24 долара. Вийдіть із програшних торгів, якщо ціна знизиться нижче нижньої лінії вимпела.

Перший довірчий фонд Бразилії AlphaDEX (FBZ)

Перший довірений бразильський фонд AlphaDEX (FBZ), створений у 2011 році, намагається забезпечити аналогічну віддачу індексу NASDAQ AlphaDEX Brazil. FBZ використовує власну методологію для інвестування в бразильські акції, які найкраще переважають ринок. Як і EWZS, ETF найбільше важить у секторі комунальних послуг, його експозиція сягає приблизно 20%. Інші значні показники сектора включають розсуд споживачів на рівні 18, 09% та фінансовий показник на рівні 15, 44%. Активи фонду в розмірі понад 135 мільйонів доларів рівномірно розподілилися в портфелі 51 холдингу, при цьому жоден розподіл не мав би більше 6% ваги. Ліквідність може бути епізодичною, коли близько 13 000 акцій змінюються на день. Коефіцієнт витрат у ФБЗ становить 0, 80% і на 10, 75% збільшився за останній місяць станом на 10 липня 2019 року.

Як і слід було очікувати, діаграма FBZ виглядає дуже схоже на графік перших двох обговорених бразильських фондів. Ціна не озивалася з початку середини травня до 200-денного SMA, встановивши новий 52-тижневий максимум на рівні 16, 85 долара на торгових сесіях у вівторок. Тим, хто очікує, що фонд збільшиться, слід шукати вступну ціну на рівні 15, 75 доларів, де горизонтальна лінія, що з'єднує декілька максимумів, має критичну підтримку. Трейдери можуть вирішити зупинити зупинку під низьким рівнем попереднього дня як стратегію виходу.