Будівельно-кредитна асоціація
Будівельні та позикові асоціації були взаємними фінансовими установами, що значно підвищило доступність кредитів на житло з 1830-х до 1930-х років. Керуючись духом «взаємної самодопомоги», учасники збирали свої гроші - як правило, в межах невеликих регіональних B & L - і, в свою чергу, отримували право отримувати дивіденди та знімати іпотеку. З середини 1930-х років B & Ls почала перетворюватися на федеральні ощадно-кредитні установи, які мали статут від уряду США та покладалися на федеральне страхування вкладів.
Як працювала будівельна та кредитна асоціація
Будівельна та кредитна асоціація, також відома як ощадливість, розпочала свою діяльність, коли пул осіб погодився сплатити членський внесок і підписався на певну кількість акцій, що мали заздалегідь задану вартість погашення. Потім учасники зобов’язані сплачувати певну суму щомісяця до досягнення строку погашення їхніх акцій.
Якби фізична особа взяла п'ять акцій, кожна зі строком погашення яких становить 600 доларів, вона змогла взяти позику на суму до 3000 доларів. Через обмеження в обсязі капіталу, якими володіли ці асоціації, членам, як правило, доведеться по черзі або, більш конкретно, перевершити інші члени, щоб взяти кредит на житло. Якщо вони все-таки заборгували гроші на акції, вони продовжуватимуть їх виплачувати, поки банкнота не буде скасована.
Будівельні та позикові асоціації стали федерально регулюватися після Великої депресії, перетворюючись на федеральні ощадно-позикові асоціації, про які ми знаємо сьогодні.
Перші будівельні та кредитні асоціації були структуровані як "припинені", або закриті, плани, що минули, коли всі позики, які вона видала, були погашені. Однак до середини 18-х років виникли так звані «серійні плани», які періодично випускали нові акції, які мали свою дату припинення. Врешті-решт, вони поступилися місцем "постійним планам", де члени могли приєднатися, коли побажали.
Історія будівельних та позичкових асоціацій
На будівництво та позики впливали британські будівельні товариства, які переважали у Великобританії під час промислової революції. Великі авансові платежі та короткі терміни погашення - часто п’ять років або менше -, необхідні банкам-депозитаріям, виявились значним перешкодою для домоволодіння середнього класу. Будівельні товариства обійшли традиційну банківську систему, дозволяючи членам купувати акції та позичати їх вартість, купуючи житло.
Двоє робітників фабрики в Англії створили першу американську будівельну та позикову асоціацію у Філадельфії в 1831 році. Незабаром ці місцеві кооперативи з’являться на всій території Північного та Середнього Атлантичного океану. До 1870-х років будівництво та позики вискочили у більшості штатів.
Зростання B & Ls було зумовлене зростанням доходів кваліфікованих робітників за цей час. Незважаючи на те, що вони зазвичай не могли дозволити собі здоровенний внесок, необхідний для отримання банківської позики, їх збільшений прибуток дозволив придбати нерухомість, хоча це альтернативне джерело коштів.
Використання будівельних та позикових асоціацій досягло свого апогею в 1927 році, коли 12 804 з них були розкидані по країні, обслуговуючи понад 11 мільйонів членів. Однак протягом десятиліття цей вплив значно зменшиться.
Будівництво та позики проти заощаджень та позик
У відповідь на Велику депресію та наслідки погіршення балансу збитків, уряд почав пропонувати статути нового типу кредиторів: федеральних ощадних та позикових установ. Хоча галузь спочатку неохоче приймала федеральне регулювання, вигоди з часом стали очевидними.
Для одного безготівковий Компанія S & Ls могла брати позики у Федеральної ради банку, яка була створена в 1932 р. Законом про Федеральний банк про позики, з метою залучення їх капіталів. Крім того, Федеральна корпорація з питань заощаджень та позик, або FSLIC, прагнула стабілізувати ощадливість, гарантуючи вклади, внесені її членами.