Скільки оборотних коштів потрібно малому бізнесу?

Обсяг оборотного капіталу, який малий бізнес потребує безперебійного управління, багато в чому залежить від типу бізнесу, його операційного циклу та цілей власників бізнесу на майбутнє зростання. Однак, хоча дуже великий бізнес може подолати негативний оборотний капітал через свою здатність швидко збирати кошти, малий бізнес повинен підтримувати позитивні показники оборотних коштів.

Що таке оборотний капітал?

Оборотний капітал означає різницю між оборотними активами компанії та її поточними зобов'язаннями. Оборотні активи - це речі, якими володіє бізнес, які можна перетворити на грошові кошти протягом наступних 12 місяців, тоді як поточні зобов’язання - це витрати та витрати, які понесе бізнес протягом того ж періоду. До загальних оборотних активів належать чекові та ощадні рахунки; торгові цінні папери, такі як акції та облігації; інвентар; та дебіторська заборгованість. Поточні зобов’язання включають вартість матеріалів та запасів, які необхідно придбати для виробництва товарів для продажу, платежів за короткостроковою заборгованістю, орендної плати, комунальних послуг, відсотків та податкових платежів.

Оборотні кошти компанії - це відображення її операційної ефективності та управління бюджетом. Якщо бізнес має більше поточних зобов’язань, ніж активи, його оборотний капітал негативний, це означає, що він може мати труднощі з виконанням своїх фінансових зобов'язань. Компанія з дуже високим показником оборотного капіталу, навпаки, легко може оплатити всі свої витрати за рахунок достатнього фінансування. Чи потрібен даному бізнесу високий оборотний капітал, визначається трьома ключовими факторами: типом бізнесу, операційним циклом та цілями управління.

Тип бізнесу

Окремі види бізнесу потребують більших оборотних коштів, ніж інші. Наприклад, підприємства, у яких є фізичні запаси, часто потребують значних обсягів оборотних коштів для безперебійного управління. Сюди можуть входити як роздрібні, так і оптові підприємства, а також виробники. Виробники повинні постійно закуповувати сировину для виготовлення власних запасів, тоді як роздрібні торговці та оптові торговці повинні купувати попередньо виготовлений інвентар для продажу дистриб'юторам або споживачам.

Крім того, багато підприємств мають сезонний характер, тобто вони вимагають надзвичайно високих оборотних коштів протягом певних частин року, коли вони наростають у високий сезон. Наприклад, до зимних канікул, наприклад, роздрібні підприємства, такі як універмаги та продуктові магазини, повинні збільшити запаси та персонал, щоб забезпечити очікуваний приплив клієнтів.

Компанії, які надають нематеріальні продукти або послуги, такі як консультанти або постачальники програмного забезпечення в Інтернеті, як правило, потребують значно менших оборотних коштів. Підприємства, які дозріли і не хочуть швидко рости, також зменшили потребу в оборотних коштах.

Операційний цикл

В ідеалі бізнес може сплачувати свої короткострокові борги за рахунок доходу від продажів. Однак тривалість операційного циклу компанії може зробити це неможливим. Компаніям, які потребують тривалого часу для створення та продажу товару, потрібні більше оборотних коштів, щоб забезпечити виконання фінансових зобов’язань, що виникають у проміжку часу. Аналогічно, компанії, які виставляють рахунок клієнтам за вже надані товари чи послуги, а не вимагають передплати, потрібні більші оборотні кошти, якщо стягнення дебіторської заборгованості не може бути здійснено своєчасно.

Цілі управління

Конкретні цілі власників бізнесу - ще один важливий фактор, який визначає обсяг оборотних коштів, необхідний малому бізнесу. Якщо малий бізнес є відносно новим і має намір розширитись, потрібен більш високий рівень обігових коштів порівняно з тим, який вимагає малий бізнес, який прагне залишитися малим. Особливо це стосується підприємств, які хочуть розширити лінійку продуктів для виходу на нові ринки, оскільки витрати на дослідження та розробки, дизайн та маркетингові дослідження можуть бути значними.