Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості - це облік, який використовується для кількісної оцінки ефективності компанії щодо стягнення дебіторської заборгованості або грошей, заборгованих клієнтами. Коефіцієнт показує, наскільки добре компанія використовує та управляє кредитом, який вона надає клієнтам, і як швидко цей короткостроковий борг стягується або виплачується. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості називають також коефіцієнтом оборотності дебіторської заборгованості.
1:45Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості
Формула та розрахунок
Оборотність дебіторської заборгованості = Чистий обсяг продажів за кредитом Середня дебіторська заборгованість \ текст {Оборотність дебіторської заборгованості} = \ frac {\ текст {Чистий продаж кредитів}} {\ текст {Середня дебіторська заборгованість}} Оборотність дебіторської заборгованості = Середня дебіторська заборгованість
- Додайте вартість дебіторської заборгованості на початок бажаного періоду до величини в кінці періоду і розділіть суму на два. Результат - знаменник у формулі.
- Розподіліть вартість чистого продажу кредитів за період на середню дебіторську заборгованість за той же період.
- Чистий продаж кредитів - це дохід, отриманий від продажів, здійснених у кредит, за вирахуванням будь-яких доходів клієнтів.
Ключові вивезення
- Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості - це облік, який використовується для кількісної оцінки ефективності компанії щодо стягнення дебіторської заборгованості або грошей, заборгованих клієнтами.
- Високий коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості може свідчити про те, що стягнення дебіторської заборгованості компанії є ефективним і що компанія має високу частку якісних клієнтів, які швидко сплачують свої борги.
- Низький коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості може бути наслідком того, що компанія має поганий процес стягнення, погану кредитну політику або клієнтів, які не є фінансово життєздатними або кредитоспроможними.
- Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості компанії слід контролювати та відслідковувати, щоб визначити, чи розвивається тенденція чи модель з часом.
Коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості
Компанії, що підтримують дебіторську заборгованість, опосередковано надають своїм клієнтам безпроцентні позики, оскільки дебіторська заборгованість - це гроші, що заборговані без відсотків. Якщо компанія здійснює продаж клієнту, це може продовжити терміни на 30 або 60 днів, тобто клієнт має заплатити за товар від 30 до 60 днів.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості вимірює ефективність, з якою компанія стягує свою дебіторську заборгованість або кредит, який вона надала своїм клієнтам. Коефіцієнт також вимірює, скільки разів дебіторська заборгованість компанії перетворюється на готівку за певний період. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості можна розраховувати щорічно, щоквартально або щомісяця.
Висока дебіторська заборгованість
Високий коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості може свідчити про те, що стягнення дебіторської заборгованості компанії є ефективним і що компанія має високу частку якісних клієнтів, які швидко сплачують свої борги. Високий коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості також може свідчити про те, що компанія працює на грошовій основі.
Високе співвідношення також може свідчити про те, що компанія консервативна, коли йдеться про надання кредиту своїм клієнтам. Консервативна кредитна політика може бути вигідною, оскільки може допомогти компанії уникнути надання кредитів клієнтам, які, можливо, не зможуть сплатити вчасно.
З іншого боку, якщо кредитна політика компанії занадто консервативна, вона може відштовхнути потенційних клієнтів від конкуренції, яка надасть їм кредит. Якщо компанія втрачає клієнтів або зазнає повільного зростання, їм, можливо, краще буде послабити свою кредитну політику для поліпшення продажів, хоча це може призвести до зниження коефіцієнта обороту дебіторської заборгованості.
Низька дебіторська заборгованість
Низький коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості може бути наслідком того, що компанія має поганий процес стягнення, погану кредитну політику або клієнтів, які не є фінансово життєздатними або кредитоспроможними.
Зазвичай низький коефіцієнт оборотності означає, що компанія повинна переосмислити свою кредитну політику, щоб забезпечити своєчасний стягнення дебіторської заборгованості. Однак якщо компанія з низьким коефіцієнтом вдосконалює процес стягнення, це може призвести до припливу грошових коштів від стягнення за старими кредитами чи дебіторською заборгованістю.
Відстеження коефіцієнта обороту дебіторської заборгованості
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості компанії слід контролювати та відслідковувати, щоб визначити, чи розвивається тенденція чи модель з часом. Крім того, компанії можуть відстежувати та співвідносити стягнення дебіторської заборгованості з прибутком для вимірювання впливу кредитної практики компанії на прибутковість.
Для інвесторів важливо порівняти оборот дебіторської заборгованості декількох компаній у межах однієї галузі, щоб зрозуміти, який нормальний або середній коефіцієнт обороту для цього сектора. Якщо одна компанія має значно вищий коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, ніж інша, це може виявитися більш безпечним вкладенням.
Коефіцієнт обігу дебіторської заборгованості проти активів
Коефіцієнт оборотності активів вимірює величину продажу або доходів компанії відносно вартості її активів. Коефіцієнт оборотності активів - це показник ефективності, з якою компанія використовує свої активи для отримання доходу. Чим вище коефіцієнт оборотності активів, тим ефективніше компанія. І навпаки, якщо компанія має низький коефіцієнт оборотності активів, вона вказує, що вона не ефективно використовує свої активи для отримання продажів.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості вимірює ефективність компанії щодо стягнення дебіторської заборгованості або грошей, що належать клієнтам. Коефіцієнт показує, наскільки добре компанія використовує та управляє кредитом, який надає клієнтам, і як швидко цей короткостроковий борг стягується або виплачується.
Обмеження коефіцієнта обороту дебіторської заборгованості
Як і будь-яка метрика, яка намагається оцінити ефективність бізнесу, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості має набір обмежень, які важливі для будь-якого інвестора, перш ніж використовувати його.
Обмеженням, що слід враховувати, є те, що деякі компанії використовують загальний обсяг продажів замість чистого продажу при обчисленні коефіцієнта їх обороту, що завищує результати. Хоча це не завжди обов'язково має бути навмисно введеним в оману, інвесторам слід спробувати встановити, як компанія обчислює її коефіцієнт або розраховує коефіцієнт самостійно.
Іншим обмеженням коефіцієнта оборотності є те, що дебіторська заборгованість може різко змінюватися протягом року. Наприклад, сезонні компанії, швидше за все, матимуть періоди з високою дебіторською заборгованістю, можливо, з низьким коефіцієнтом оборотності та періодами, коли дебіторська заборгованість менша і їх можна легше керувати та стягувати.
Іншими словами, якщо інвестор вибирає початкову та кінцеву точку для обчислення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості довільно, коефіцієнт може не відображати ефективність компанії щодо видачі та стягнення кредиту. Таким чином, початкові та кінцеві значення, обрані при розрахунку середньої дебіторської заборгованості, повинні бути обережно вибирані так, щоб точно відображати результати діяльності компанії. Інвестори можуть взяти середню суму дебіторської заборгованості за кожен місяць протягом 12-місячного періоду, щоб допомогти згладити будь-які сезонні прогалини.
Будь-яке порівняння коефіцієнта оборотності повинно проводитися з компаніями, що перебувають в одній галузі, і в ідеалі мають схожі бізнес-моделі. Компанії різних розмірів часто можуть мати дуже різні структури капіталу, що може сильно впливати на розрахунки обороту, і те саме часто стосується компаній різних галузей.
Нарешті, низький оборот дебіторської заборгованості може не обов'язково свідчити про відсутність випуску кредиту та стягнення боргу з боку компанії. Наприклад, якщо відділ дистрибуції компанії працює погано, можливо, не вдасться своєчасно доставити потрібні товари покупцям. Як результат, клієнти можуть затримати виплату своєї дебіторської заборгованості, що зменшило б коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості компанії.
Приклад коефіцієнт обороту дебіторської заборгованості
Скажімо, компанія A мала такі фінансові результати за рік:
- Чистий продаж кредитів у розмірі 800 000 доларів США
- 64 000 доларів США в дебіторській заборгованості на 1 січня або на початку року
- 72 000 доларів США в дебіторській заборгованості 31 грудня або в кінці року
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості ми можемо розрахувати наступним чином:
ACR = $ 64 000 + $ 72 0002 = $ 68 000ARTR = $ 800 000 $ 68 000 = 11, 76, де: ACR = Середня дебіторська заборгованістьARTR = Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості \ початок {вирівняний} & \ текст {ACR} = \ frac {\ $ 64, 000 + \ $ 72, 000} { 2} = \ $ 68 000 \\ & \ текст {ARTR} = \ frac {\ 800 000 000} {\ $ 68 000} = 11, 76 \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {ACR = Середня дебіторська заборгованість} \\ & \ text {ARTR = Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості} \\ \ кінець {вирівняний} ACR = 2 $ 64 000 + $ 72 000 = $ 68 000ARTR = $ 68 000 $ 800 000 = 11, 76, де: ACR = Середня дебіторська заборгованістьARTR = Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
Ми можемо трактувати це співвідношення і означає, що компанія A стягувала свою дебіторську заборгованість в середньому в 11, 76 рази в тому році. Іншими словами, компанія конвертувала свою дебіторську заборгованість у готівку у 11, 76 разів за цей рік. Компанія могла порівняти кілька років, щоб встановити, чи є поліпшення 11, 76 або вказівка на повільніший процес збору.
Компанія також може визначити середню тривалість дебіторської заборгованості або кількість днів, необхідних для їх збирання протягом року. У нашому прикладі вище ми ділимо співвідношення 11, 76 на 365 днів, щоб досягти середньої тривалості. Середній оборот дебіторської заборгованості в днях складе 365 / 11, 76 або 31, 04 дня.
Для компанії А клієнтам в середньому потрібно 31 день для сплати дебіторської заборгованості. Якщо компанія мала 30-денну платіжну політику для своїх клієнтів, середній оборот дебіторської заборгованості показує, що в середньому клієнти платять на один день.
Компанія може покращити коефіцієнт обороту, внісши зміни до свого процесу збору. Компанія також може запропонувати своїм клієнтам знижки за дострокову оплату. Компаніям важливо знати оборот їх дебіторської заборгованості, оскільки він безпосередньо пов'язаний з тим, скільки грошей вони будуть доступні для сплати своїх короткострокових зобов'язань.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.