Визначення припущеної процентної ставки (AIR)
Передбачувана процентна ставка (AIR) - це процентна ставка (або темп зростання), обрана страховою компанією. Передбачувана процентна ставка надається для визначення вартості договору ануїтету і, отже, періодичної виплати доходу, що надається ануїтету. У поєднанні з іншими факторами, такими як вік ануїтету після ануїтації, варіанти подружнього покриття та обраний тип покриття ануїтету, AIR визначає щомісячну плату, яку отримуватиме ануїтант. Страхові компанії використовують AIR для обчислення вартості ануїтету.
Багато інвесторів використовують ануїтети для отримання пенсійного доходу, і знаючи, що AIR може допомогти таким рентуйтерам фінансово планувати пенсійні роки, оскільки це дає їм знати, скільки вони можуть очікувати на отримання ануїтету. Розрахунок вартості ануїтету також дозволяє інвесторам планувати додаткові інвестиції в інші транспортні засоби.
Розуміння передбачуваної процентної ставки (AIR)
Передбачувана процентна ставка (AIR) - це мінімальна процентна ставка, яку необхідно заробити за інвестиції в рахунок грошової вартості страхувальника, щоб покрити витрати страхової компанії та очікувану норму прибутку. Більш великий AIR призведе до більш надійного прогнозування прибутковості ринку, а також до більшої щомісячної виплати доходу для ануїтента.
AIR - це не гарантована норма прибутку. Швидше, це цільовий прибуток, який страхова компанія встановлює для рахунку ануїтету. Обліковий запис повинен відповідати цій цілі прибутку, щоб підтримувати рівні платежів. Зі зміною вартості ануїтету змінюється плата, отримана інвестором. Якщо рахунок перевищує показник AIR, інвестор може очікувати, що його платежі збільшаться. Якщо ефективність знизиться нижче AIR, платежі зменшаться в розмірі. Продуктивність завжди вимірюється проти AIR, а не минулого.
Ануїтарна виплата заснована на кількості одиниць ануїтету, що належать інвестору, помноженій на величину одиниці ануїтету. Якщо ефективність дорівнює AIR, величина одиниці ануїтету залишається незмінною, а також виплата інвестора. Таким чином, вибір реалістичного AIR є дуже важливим.
Якщо AIR занадто високий, вартість одиниці ануїтету продовжуватиме падати разом з виплатою інвестора. Якщо рахунок перевищує показник AIR, вартість одиниці ануїтету продовжуватиме зростати, а також виплата інвестора. AIR є актуальним лише на етапі виплат договору, коли інвестор отримує платежі та володіє одиницями ануїтету. Нагромадження одиниць під час стадії накопичення - або якщо вигоди відкладаються - не має значення для передбачуваної процентної ставки.
Приклад реального світу передбачуваної процентної ставки
Як гіпотетичний приклад, візьміть змінну ануїтет, коли ануїтет отримує мінімально гарантований періодичний платіж, прив'язаний до виконання базових інвестицій ануїтету. Таким чином, передбачувана процентна ставка в розмірі 5% на 1 мільйон доларів основної суми призведе до того, що мінімальні виплати до ануїтету становитимуть більше, ніж ануїтет із 2%. Хоча ануїтет може отримувати додаткові платежі, якщо базові активи ануїтету перевершують очікування, мінімальний гарантований платіж прив'язаний до передбачуваної процентної ставки.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.