Як оподатковуються ETF? Що ви повинні знати

Простота купівлі та продажу фондових біржових фондів (ETF), а також їх низькі трансакційні витрати пропонують інвесторам ефективний інструмент для збільшення портфеля. Ефективність оподаткування - ще одна важлива частина їх привабливості. Інвестори повинні розуміти податкові наслідки ETF, щоб вони могли бути активними щодо своїх стратегій.

Ми почнемо з вивчення податкових правил, що застосовуються до ETF, та винятків, про які слід знати, а потім ми покажемо вам деякі податкові стратегії економії грошей, які допоможуть вам отримати високу віддачу та перемогти ринок.

Податки з ETF

ETF користуються більш сприятливим податковим режимом, ніж взаємні фонди, завдяки своїй унікальній структурі. Взаємні фонди створюють та викуповують акції з натуральними операціями, які не вважаються продажами. Як результат, вони не створюють податкових подій. Однак, коли ви продаєте ETF, торгівля викликає податкову подію. Буде це довгостроковий чи короткостроковий прибуток чи збиток від капіталу, залежить від того, як довго проводився ETF. У Сполучених Штатах, щоб отримати довгострокове лікування з прибутком капіталу, необхідно проводити ETF більше одного року. Якщо ви будете зберігати цінні папери протягом року або менше, тоді він отримає короткочасне лікування капітальним прирістом.

Це не все приреченість для інвесторів взаємних фондів. Хороша новина полягає в тому, що, як правило, більший оборот акцій спільного фонду створює більше шансів на передачу прибутків капіталу інвесторам, порівняно з ETF з меншим оборотом.

Як і щодо акцій, і для ETF, на вас поширюються правила миття-продажу, якщо ви продаєте ETF за втрату, а потім купуєте їх назад протягом 30 днів. Продаж миття відбувається, коли ви продаєте або торгуєте цінними паперами з збитком, а потім протягом 30 днів після продажу ви:

• Купіть фактично ідентичний ETF;
• Придбати фактично ідентичний ETF у повністю оподатковуваній торгівлі; або
• Придбайте договір або варіант придбання фактично ідентичного ETF.

Якщо ваша втрата була заборонена через правила миття-продажу, слід додати заборонену втрату до вартості нового ETF. Це збільшує вашу основу в новому ETF. Це коригування відкладає відрахування збитків до розпорядження нового ETF. Ваш термін зберігання нового ETF починається в той же день, що і період зберігання ETF, який був проданий.

Багато ETF отримують дивіденди з акцій, які вони мають. Звичайні (оподатковувані) дивіденди - найпоширеніший вид розподілу корпорації. Згідно з даними IRS, ви можете припустити, що будь-який дивіденд, який ви отримуєте на звичайних або привілейованих акціях, є звичайним дивідендом, якщо тільки корпорація, яка платить, не говорить вам про інше. Ці дивіденди оподатковуються, коли їх виплачує ETF.

Кваліфіковані дивіденди підлягають тій самій максимальній ставці податку, що застосовується до чистого приросту капіталу. Ваш постачальник коштів ETF повинен повідомити, чи виплачені дивіденди є звичайними або кваліфікованими.

Винятки - валюта, ф'ючерси та метали

Як і майже у всьому, існують винятки із загальних правил оподаткування ETF. Відмінний спосіб подумати над цими винятками - це знати податкові правила для сектору. ETF, які вписуються в певні сектори, дотримуються податкових правил для сектора, а не загальних податкових правил. Валюти, ф'ючерси та метали - це сектори, які отримують особливий податковий режим.

Валютний ETF

Більшість валютних ETF складаються у формі трестів-грантодавців. Це означає, що прибуток від трасту створює податкове зобов’язання для акціонера ETF, яке оподатковується як звичайний дохід. Вони не отримують спеціального лікування, наприклад, довгострокового приросту капіталу, навіть якщо ви тримаєте ETF кілька років. Оскільки валютні ETF торгують валютними парами, податкові органи припускають, що ці торги відбуваються протягом коротких періодів.

Ф'ючерсні ETF

Ці кошти торгують товарами, акціями, казначейськими облігаціями та валютами. Наприклад, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) інвестує у ф'ючерсні контракти сільськогосподарських товарів - кукурудзи, пшениці, сої та цукру - не базових товарів. Прибутки та збитки від ф'ючерсів у рамках ETF трактуються з метою оподаткування як 60% довгострокових та 40% короткострокових незалежно від того, як довго ETF тримав контракти. Крім того, ETF, які торгують ф'ючерсами, дотримуються правил маркування до ринку на кінець року. Це означає, що нереалізований прибуток наприкінці року оподатковується так, як ніби вони були продані. (Див.: Модернізація свого портфеля за допомогою ETF Futures)

ETFs металів

Якщо ви торгуєте або інвестуєте в золоті, срібні або платинові злитки, таксист вважає це "колекціонерним" для цілей оподаткування. Те саме стосується ETF, які торгують або зберігають золото, срібло або платину. Як колекціонування, якщо ваш прибуток короткостроковий, то він оподатковується як звичайний дохід. Якщо ваш прибуток заробляється більше одного року, ви обкладаєтеся податком за будь-якою з двох ставок приросту капіталу, залежно від вашої податкової групи. Це означає, що ви не можете скористатися звичайними ставками податку на приріст капіталу на інвестиції в ETF, які інвестують в золото, срібло або платину. Ваш провайдер ETF поінформує вас про те, що вважається короткостроковим, а що вважається довгостроковими прибутками або збитками. (Див.: Золотий розбір: ETFs vs. Futures)

Податкові стратегії з використанням ETF

ETF піддаються ефективним стратегіям податкового планування, особливо якщо у вашому портфелі є суміш акцій та ETF. Одна загальна стратегія - закрити позиції, які мають збитки до свого річного ювілею. Потім ви зберігаєте посади, які отримали прибутки більше одного року. Таким чином, ваші прибутки отримують довгострокове лікування над прибутком капіталу, знижуючи податкове зобов’язання. Звичайно, це стосується акцій, а також ETF.

В іншій ситуації у вас може бути власник ETF у секторі, який, на вашу думку, матиме хороші результати, але ринок знищив усі сектори, що призведе до невеликих втрат. Ви неохоче продаєтесь, тому що думаєте, що сектор відскочить, і ви можете пропустити прибуток через правила миття-продажу. У цьому випадку ви можете продати поточний ETF і придбати інший, який використовує аналогічний, але інший індекс. Таким чином, у вас все ще є сприятливий сектор, але ви можете взяти збитки від початкового ETF для цілей оподаткування.

ETF є корисним інструментом для податкового планування на кінець року. Наприклад, ви володієте колекцією запасів у матеріальних та медичних секторах, які втрачають шкоду. Однак ви вважаєте, що ці сектори готові перемогти ринок протягом наступного року. Стратегія полягає в тому, щоб продати запаси для збитків, а потім придбати ETF для сектору, такі як сектор вибору матеріалів SPDR ETF (XLB) та Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV). Таким чином, ви можете взяти збитки від капіталу, не втрачаючи впливу на сектори. (Див.: Збирання податкових втрат: зменшення інвестиційних втрат)

Суть

Інвестори, які використовують ETF у своїх портфелях, можуть додати доходність, якщо вони розуміють податкові наслідки своїх ETF. Завдяки своїм унікальним характеристикам, багато ETF пропонують інвесторам можливість відкладати податки до їх продажу, як і володіння акціями. Крім того, коли ви наближаєтесь до річної річниці придбання фонду, ви повинні розглянути можливість продажу тих, хто має збитки до їх першої річниці, щоб скористатися короткостроковими втратами від капіталу. Аналогічно, вам слід розглянути можливість проведення тих ETF, які отримали прибуток за минулу першу річницю, щоб скористатися нижчими ставками податку на приріст капіталу.

ETF, які інвестують у валюту, метали та ф'ючерси, не відповідають загальним правилам оподаткування. Швидше, як правило, вони дотримуються правил оподаткування базового активу, що, як правило, призводить до короткострокового оподаткування податку на прибуток. Ці знання повинні допомогти інвесторам у їхньому податковому плануванні.