Форвардний прибуток

ВИЗНАЧЕННЯ майбутнього прибутку

Майбутній прибуток - це оцінка прибутку компанії наступного періоду, як правило, до завершення поточного фінансового року, а іноді і наступного фінансового року. Прогнозні прибутки моделюються аналітиками, часто за сприяння керівництва, яке проектуватиме короткострокові доходи, маржу, ставки податку та інші фінансові дані для інвесторів під звіт про безпечну гавань.

НАПРАВЛІВАННЯ ВНУТЕРНІХ ПРИБОРУ

Майбутній прибуток цікавить інвесторів, оскільки ціни на акції повинні відображати перспективи майбутнього прибутку, дисконтовані до сьогодення. Історичний прибуток (останній період або тривалість дванадцяти місяців) надає різні обсяги інформації залежно від характеру фірми та галузі, положення в діловому циклі та стану економіки. Наприклад, велика компанія-споживач, яка нещодавно відчула 4% зростання прибутків на акцію (EPS) у світовій економіці, яка зросла на 3%, піддалася б порівняно точним прогнозним прогнозам прибутків. Технологічна компанія з середньою величиною, що надає послуги хмарної інфраструктури у швидко мінливій галузі, не піддається постійним достовірним прогнозованим прогнозуванням прибутку.

Якщо керівництво компанії надає орієнтири щодо прибутку, воно використовується як відправна точка для аналітика для моделювання переднього EPS. Передбачається, що керівництво перебуває в найкращому становищі для оцінки своїх майбутніх перспектив. У більшості випадків керівництво дає вказівки на поточний фінансовий рік та оновлює ці вказівки щокварталу або коли суттєві зміни в оцінці змушують його оновлювати інвесторів протягом кварталу. Іноді керівництво надає більш тривалий погляд на свої обґрунтовані очікування щодо зростання продажів, маржі, зростання вільного грошового потоку тощо. Аналітики, які охоплюють компанії, потім будуть моделювати фінансову інформацію, застосовуючи власні припущення та, можливо, допрацьовуючи керівництво керівництвом (наприклад, поступово вища або нижча операційна маржа), щоб створити показники прогнозної оцінки, такі як форвард-ціна до прибутку (P / E), форвард-ціна до продажу (P / S) або форвардна вартість підприємства до EBITDA (EV / EBITDA), назвати декілька. Ці показники оцінки можуть бути корисними для інвесторів, якщо вони усвідомлюють шанси на точність стосовно типу компанії, що підлягає аналізу, як згадувалося раніше.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Про що говорить співвідношення ціни до прибутку - коефіцієнт P / E Коефіцієнт співвідношення ціни до прибутку (коефіцієнт P / E) визначається як коефіцієнт оцінки компанії, яка вимірює її поточну ціну акцій відносно прибутку на одну акцію. . докладніше Внутрішня ціна до прибутку форварду - Метрик вперед П / Е Форвард ціна до прибутку (вперед П / Е) - це показник співвідношення П / Е, використовуючи прогнозований прибуток для розрахунку П / Е. Хоча заробітки, використані у цій формулі, є кошторисними і не настільки надійними, як поточні чи історичні дані про заробітки, все ж є користь у оціночному аналізі P / E. більше Підприємство Multiple Definition Enterprise multiple - це міра (вартість підприємства, поділена на її EBITDA), що використовується для обчислення вартості компанії. докладніше Визначення ціни до прибутку (трейлінг P / E) Визначення Трейлінгова ціна до прибутку (P / E) розраховується, беручи поточну ціну акцій і діливши її на кінцевий прибуток на акцію (EPS) за останні 12 місяців. більше Визначення множинних підходів Багаторазовий підхід - це теорія оцінки, заснована на ідеї, що подібні активи продаються за аналогічними цінами. докладніше Аналіз оцінки Аналіз оцінки - це процес оцінки приблизної вартості або вартості активу. Існують різні підходи до аналізу оцінки для різних типів активів, але загальна нитка буде розглядати основні основи активу. більше Партнерські посилання