Реалізований вихід
Реалізована дохідність - це фактичний прибуток, отриманий протягом періоду утримання інвестицій, і може включати дивіденди, виплату відсотків та інші грошові розподіли. Термін може застосовуватися до облігацій, проданих до дати погашення, або до виплати дивідендів. Взагалі кажучи, реалізована прибутковість по облігаціях включає купонні виплати, отримані протягом періоду утримання, плюс або мінус зміна вартості первісної інвестиції, обчислена щорічно.
Пробиття реалізованого виходу
Реалізована прибутковість інвестицій із строками погашення, ймовірно, відрізнятиметься від заявленої доходності до строку погашення за більшості обставин. Один виняток відбувається, коли облігація купується та продається за номінальною вартістю, яка також є ціною викупу облігації під час погашення. Наприклад, облігація з купоном у 5%, який купується та продається за номінальною вартістю, забезпечує реалізовану дохідність у розмірі 5% за період утримування. Ця ж облігація, викуплена за номінальною вартістю після її погашення, приносить дохідність до погашення в 5%. За всіх інших обставин реалізована дохідність розраховується на основі отриманих платежів та зміни вартості основної суми відносно вкладеної суми.
Здійснено дохідність облігаціями
Реалізована дохідність - це сукупний прибуток, коли облігація продається до погашення. Наприклад, облігація з погашенням у три роки з купоном 3%, придбаним за номіналом 1000 доларів США, має дохідність до погашення 3%. Якщо облігація продається рівно через рік після покупки за $ 960, втрата основної суми становить 4%. Купонна виплата в розмірі 3% приносить реалізовану дохідність до мінус 1%. Якщо однакова облігація буде продана через рік за 1, 020 доларів за приріст в розмірі 2% в основному, реалізована дохідність збільшується до 5% за рахунок купонного платежу 3%.
Ранній вилучення CD
Сертифікат інвесторів на депозит, які здійснюють готівку до дати погашення, часто стягується пеня. На дворічному компакт-диску типовий штраф за дострокове вилучення становить півроку відсотків. Наприклад, скажімо, інвестор, який накопичує дворічний компакт-диск, сплачуючи 1% після року, нараховує 1000 доларів відсотків. Штраф на шість місяців дорівнює 500 доларам. Після сплати неустойки інвестор отримує 500 доларів протягом одного року за реалізовану дохідність 0, 5%.
Фонди з фіксованим доходом
Розрахунок реалізованої доходності застосовується також до фондових біржових фондів (ETF) та інших інвестиційних механізмів без строків погашення. Наприклад, інвестор, який утримує ETF, сплачуючи 4% відсотків рівно два роки, а продає за 2% прибутку, заробляє 4% на рік. Прибуток в основному амортизується протягом дворічного періоду утримання за 1% приросту на рік, що досягає реалізованої доходності до 5% на рік.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.