Нерегресний борг

Що таке неповернення боргу?

Безресурсна заборгованість - це вид позики під заставу застави, яка зазвичай є власністю. Якщо позичальник за замовчуванням замовник, емітент може забрати заставу, але не може шукати позичальника за будь-якою подальшою компенсацією, навіть якщо застава не покриває повну вартість неповерненої суми. Це один випадок, коли позичальник не несе персональної відповідальності за позику.

1:05

Нерегресний борг

Розуміння заборгованості без регресу

Оскільки у багатьох випадках вартість перепродажу застави може опуститися нижче залишку позики протягом курсу позики, непотребний борг є більш ризиковим для кредитора, ніж регресний борг.

Ключові вивезення

• Безресурсна заборгованість - це вид позики, що забезпечується заставою, яка, як правило, є власністю.
• Кредитори стягують більш високі відсоткові ставки за неповерненням боргу, щоб компенсувати підвищений ризик (тобто вартість застави, що знижується нижче суми заборгованості за кредитом).
• Позикований борг характеризується високими капітальними витратами, тривалими періодами позик та невизначеними потоками доходів.
• Коефіцієнти позики та вартості, як правило, обмежуються до 60% у непотребних позиках.

Регресна заборгованість дозволяє позикодавцю піти за позичальником за будь-яким залишком, що залишився після ліквідації застави. З цієї причини кредитори стягують більш високі відсоткові ставки за неповерненням боргу для компенсації підвищеного ризику.

Регрес Versus за боргом без регресу

Регресна заборгованість надає кредитору повну самостійність переслідувати позичальника за загальним боргом у разі невиконання зобов'язань. Після ліквідації застави будь-який залишок, що залишився, називається залишком дефіциту. Кредитор може спробувати зібрати цей баланс кількома способами, включаючи подачу позову та отримання рішення про недостатність у суді. Якщо борг не застосовується, позикодавець може ліквідувати заставу, але не може намагатися стягнути залишок коштів.

Що стосується непотребної заборгованості, єдиним захистом кредитора від дефолту позичальника є можливість вилучити заставу та ліквідувати її для покриття боргу.

Наприклад, розглянемо автокредитора, який позичає клієнту 30 000 доларів на придбання нового транспортного засобу. Нові машини відомі тим, що вони швидко знижуються в ціні хвилини, коли вони їхали з партії. Коли позичальник перестає здійснювати платежі за автомобіль через півроку в кредит, транспортний засіб коштує лише 22 000 доларів США, але позичальник все ще заборгував 28 000 доларів.

Кредитор повертає автомобіль назад і ліквідує його за його повну ринкову вартість, залишаючи залишок дефіциту в розмірі 6000 доларів. Більшість кредитів на авто - це рекреаційні позики, тобто кредитор може переслідувати позичальника за дефіцитом 6000 доларів. У випадку, якщо мова йде про позику без регресу, позикодавець втрачає цю суму.

Спеціальні міркування

Позикований борг характеризується високими капітальними витратами, тривалими періодами позик та невизначеними потоками доходів. Оформлення цих позик вимагає навичок фінансового моделювання та ґрунтовних знань із базової технічної сфери. Кредитори накладають більш високі кредитні стандарти позичальникам, щоб мінімізувати ймовірність дефолту. Безресурсні позики через їх більший ризик мають більш високі відсоткові ставки, ніж регресні позики.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Читання до безрекурсних фінансів Безресурсне фінансування - це вид комерційного кредитування, який вимагає погашення лише з можливих надходжень за проектом, підписаного позикою. детальніше Визначення боргу з повним регрессом Повноцінний борг надає позичальникам право користуватися активами позичальника, що перевищує визначений забезпечений заставу, якщо позичальник не виконує свої зобов'язання щодо позики. докладніше Як працює проектне фінансування Проектне фінансування - це фінансування довгострокової інфраструктури та промислових проектів з використанням фінансової структури, що не має обмеженого або обмеженого використання. докладніше, як борг другого заборгованості впливає на позичальників та позикодавців Заборгованість другого заставного капіталу стосується боргу, який у разі невиконання депозитів є пріоритетним нижче, ніж борг вище. Борг другого права власності також називають молодшим боргом. Ці борги отримують погашення після іншої, вищої заборгованості, що становить ризик, що інвестори можуть не отримати виплати. докладніше Що таке регрес? Регрес - це юридична угода, яка дає позикодавцю право на заставлене заставу, якщо позичальник не в змозі виконати боргове зобов'язання. докладніше Розуміння кредитних ліній (LOC) Кредитна лінія (LOC) - це домовленість між фінансовою установою, як правило, банком, і клієнтом, яка встановлює максимальну суму, яку клієнт може позичити. більше Посилання партнерів