Ризик капіталу

Капітальний ризик - це потенціал втрати частини або всієї інвестиції. Він поширюється на всю групу активів, на які не поширюється гарантія повного повернення первинного капіталу. Інвестори стикаються з ризиком капіталу, коли вони інвестують в акції, недержавні облігації, нерухомість, товари та інші альтернативні активи. Також, коли компанія інвестує в проект, вона наражається на ризик того, що проект не дасть майбутніх прибутків для покриття вкладеного капіталу.

Збиток капітального ризику

Заяви про реєстрацію, які вимагає Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) для нових цінних паперів, мають неявну або явну мову, що потенційні інвестори будуть брати на себе ризик капіталу, купуючи цінні папери. Подані заявки на зразок форми 10-К нагадують інвесторам через розділ "Фактори ризику", що існує ряд ризиків, які можуть призвести до втрати капіталу інвестора. Фірми з більш високим профілем ризику - наприклад, клініко-біотехнологічні фірми - зазвичай довго обговорюють потенціал інвестора втратити капітал. 10-К компанії Axovant Sciences Ltd. за 2017 фінансовий рік містить 36 сторінок розкриття ризику. (Pfizer Inc., навпаки, переніс лише 11 сторінок факторів ризику за 10-К за фінансовий рік 2016 р.) Коли 13 червня 2017 року Axovant подала свої 10-K, акція закрилася на рівні 22, 51 долара за акцію. В останній день торгів 2017 року акції закрилися на рівні 5, 27 долара. Явна заява в 10-К про те, що "ринкова ціна наших простих акцій була і, ймовірно, продовжує залишатися дуже мінливою, і ви можете втратити частину або всі свої інвестиції" виявилася дуже прогнозованою.

Капітальний ризик також є найкращим для планувальників проектів компанії. Бюджети капіталів аналізують запропоновані інвестиції в проект - нову продуктову лінійку чи фабрику, наприклад - шляхом моделювання прогнозованих грошових потоків відповідно до вимог капіталу проекту. Процес аналізу ризиків спробує кількісно оцінити капітальний ризик шляхом зміни модельних припущень. Жодна раціональна компанія не буде здійснювати капітальний проект, якщо модель показує неприйнятний рівень ризику для вкладеного капіталу. Слід також зазначити, що компанія може не вирішити продовжувати проект, навіть якщо прогнозований показник NPV буде більшим за нуль. Щоб фірма зробила інвестицію, бажану ставку перешкод слід очистити.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Ризик ризику набуває багатьох форм, але в основному його класифікують, оскільки ймовірність того, що результат чи фактична віддача інвестиції буде відрізнятися від очікуваного результату чи прибутку. докладніше Що таке SEC форма 10-Q? Дізнайтеся про форму SEC-10-Q, вичерпний звіт про результати діяльності компанії, щоквартально подається всіми державними компаніями до SEC. більше Вартість капіталу: що потрібно знати Вартість капіталу - це необхідний прибуток, який потрібна компанії для того, щоб зробити проект бюджетного бюджету, наприклад будівництво нової фабрики. докладніше Як працює аналіз ризику Аналіз ризику - це процес оцінки ймовірності виникнення несприятливих подій у корпоративному, державному чи екологічному секторах. більше Подання SEC POS AM Подача заявок на SEC POS AM - це компанія, яка подала заявку на реєстрацію в Комісію з цінних паперів та бірж США. докладніше SEC Форма N-CSR SEC Форма SEC N-CSR - це форма, яку зареєстрована управляюча інвестиційна компанія заповнює та подає до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) після передачі річних та піврічних звітів акціонерам. більше Посилання партнерів