Компакт-диски проти облігацій: в чому різниця?

Депозитні сертифікати (компакт-диски) та облігації вважаються безпечними інвестиціями для притулку. Обидва пропонують лише скромну віддачу, але несуть незначний ризик або втрату основної суми. Обидва подібні до сплати відсотків, а інвестор виступає в якості кредитора.

Багато інвесторів обирають ці варіанти як дещо вигіднішу альтернативу традиційному заощаджувальному рахунку. Однак вони мають принципові відмінності, які можуть зробити одну інвестицію кращою, ніж іншу для деяких інвесторів.

Ключові вивезення

• Коли відсоткові ставки високі, компакт-диск може дати кращий прибуток, ніж облігація.
• Коли відсоткові ставки низькі, облігація може бути більш високооплачуваною інвестицією.
• Обидва вважаються надійними притулками інвестицій, зі скромною віддачею та низьким ризиком.

Компакт-диски

Компакт-диски доступні в будь-якому банку та функціонують так само, як ощадні рахунки. Вони пропонують дещо вищу процентну ставку, ніж звичайний ощадний рахунок. В обмін на більш високі відсотки інвестор погоджується зберігати гроші в депозиті протягом встановленого періоду. Цей період може становити від шести місяців до 10 років. Тривалі періоди утримування пропонують більш високі процентні ставки.

Компакт-диски настільки ж безпечні, як і інвестиція. Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) гарантує їх до 250 000 доларів. Тож навіть якщо банк не зможе, інвестор може повернути вкладену довірену суму до цієї межі.

Один з ризиків, з якими стикається інвестор, - інфляція. Якщо інвестор депозитує 1000 доларів на компакт-диск протягом 10 років, а інфляція зростає за ці 10 років, купівельна спроможність цих 1000 доларів не є такою, якою вона була на момент вкладу.

Ставки CD збільшуються зі швидкістю інфляції. Банку необхідно запропонувати кращу віддачу, щоб зробити свої компакт-диски конкурентоспроможними. Таким чином, придбання довгострокового компакт-диска може бути великою справою у часи підвищення процентних ставок. Однак блокування грошей, коли процентні ставки дуже низькі, буде виглядати погано, якщо процентні ставки зростатимуть.

Коротше кажучи, компакт-диск - це чудове місце для паркування грошей, які вам не потрібні, не боячись, що вони зникнуть. У гіршому випадку гроші не будуть рости так швидко, як інфляція.

Облігації

Облігації, як і компакт-диски, по суті є типом позики. Інвестор позичає гроші уряду або корпорації, яка випускає облігацію на встановлений період у відповідь на конкретну суму відсотків.

Облігації випускаються урядами та компаніями для збору грошей. Облігації високого рейтингу так само безпечні від збитків, як і суб'єкти, які їх підтримують. Якщо уряд не розвалиться або компанія не збанкрутує, довіритель надійний, і узгоджені відсотки будуть сплачені. Також, якщо компанія збанкрутує, власники облігацій повертаються перед власниками акцій.

Облігації оцінюються кількома агенціями, найвідомішими з яких є Moody's та Standard & Poor's. Рейтинг облігації - це оцінка агенцією кредитоспроможності емітента. Багато інвесторів не опускаються нижче рейтингу AAA. Облігації з нижчим рейтингом платять трохи більше відсотків, але це призводить до додаткового ризику.

Важлива різниця між компакт-дисками та облігаціями полягає в тому, як вони реагують на підвищену процентну ставку. З підвищенням процентних ставок дохідність облігацій зменшується.

Це означає, що облігація, що утримується інвестором, втратить номінальну вартість, якщо процентні ставки зростуть. Тобто, якби облігація була продана на вторинному ринку, вона буде продаватися за меншу, оскільки були б доступні інші облігації, які платять більш високу норму прибутку.

Незалежно від того, що станеться на вторинному ринку, якщо ви купуєте облігацію, узгоджені відсотки будуть виплачені, і вона буде вартістю повного номіналу, коли вона досягне терміну погашення, незалежно від коливань на вторинному ринку.

Особливі міркування щодо безпеки та ліквідності

Компакт-диски - це найвища безпечна притулок, враховуючи, що гроші застраховані до 250 000 доларів. Державні облігації США також вважаються дуже безпечними. Якісні, високооцінені корпоративні облігації ефективно захищені від усіх, крім катастрофи.

Однак пам’ятайте, що обидва приходять із зобов'язанням тривалий час. Ви можете не захотіти взяти на себе довгостроковий компакт-диск, коли процентні ставки низькі, або довгострокову облігацію, коли процентні ставки високі. Якщо припустити, що історична тенденція повертається назад, як це робиться завжди рано чи пізно, ви можете зачинити себе за зниженою віддачею.

І компакт-диски, і облігації є відносно ліквідними інвестиціями. Тобто їх можна повернути готівкою досить швидко, але готівка їх до дати їх викупу може бути дорогою. Що стосується компакт-дисків, банк може накласти штраф, який виключає більшість або всі обіцяні прибутки і навіть може взяти частину основної суми. Що стосується облігацій, то рання продаж у невідповідний час ризикує втратою вартості та вищевикладеними майбутніми виплатами відсотків.

Мудрий інвестор зберігає аварійну сховище там, де вона доступна без штрафу. Це, мабуть, означає регулярний ощадний рахунок.