Повернення нерозподіленого прибутку (RORE)
Рентабельність нерозподіленого прибутку (RORE) - це розрахунок, який показує, наскільки добре прибутки компанії після виплати дивідендів реінвестуються і є показником її потенціалу зростання.
Розуміння прибутку від нерозподіленого прибутку (RORE)
Рентабельність нерозподіленого прибутку - кількість грошей, що зберігається для майбутнього зростання - багато що говорить про ефективність та потенціал зростання компанії. Високий ВІДЗНАЧ вказує на те, що він повинен реінвестувати у бізнес. Невисокий показник RORE говорить про те, що він повинен розподіляти прибуток акціонерам, виплачуючи дивіденди, якщо він не зможе розробити адекватний прибуток за рахунок зростання бізнесу.
Оскільки компанія прогресує через життєвий цикл галузі, RORE, як правило, впаде. У цьому сенсі RORE пов'язаний із коефіцієнтом утримання, відомим також як "коефіцієнт оранки", який визначає, який відсоток заробітку зберігається. Обидва заходи є найбільш корисними при порівнянні фірм однієї галузі чи сектору.
Здатність компанії до збільшення дивідендів визначається тим, яка частка заробітку повертається у фірму і наскільки вигідно використовуються ці прибутки.
Існує кілька різних способів досягти прибутку від нерозподіленого прибутку. Найпростіший спосіб його обчислити, використовуючи опубліковану інформацію про прибуток на акцію (EPS) за обраний вами період:
- Рентабельність нерозподіленого прибутку = (останній EPS - перший період EPS) / (сукупний EPS за період - сукупні дивіденди, виплачені за період)
Інвестори шукають компаній, які заробляють багато грошей через свої преміальні бізнес-моделі, а не компанії, яким доводиться вносити гроші в компанію лише для того, щоб залишатися конкурентоспроможними. Як і молодші, швидко зростаючі (розширюються) компанії, як правило, мають більш високий ВІДПОВІДЬ, вони також мають високий коефіцієнт збереження.
Спеціальні міркування
Зрілі підприємства, які, як правило, мають менший прибуток від нерозподіленого прибутку, як правило, повернуть більшу частину прибутку акціонерам. Компанії з блакитними фішками часто проводять політику виплати високих та стабільних дивідендів - навіть якщо їхні прибутки мають циклічний характер.
RORE також може вказувати, наскільки нерозподілений прибуток компанії сприяв збільшенню ринкової ціни акцій з часом. Акції з стабільним зростанням приносять більший прибуток з року в рік за рахунок грошей, які вони стримували у акціонерів.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.