Закон про реінвестування громади (CRA)
Закон про реінвестування громади (CRA) - це федеральний закон, прийнятий у 1977 р. З метою заохочення депозитарних установ сприяти задоволенню кредитних потреб кварталів із низьким та середнім рівнем доходу. CRA вимагає від федеральних регуляторів оцінити, наскільки добре кожен банк чи ощадливість виконує свої зобов'язання перед цими громадами. Цей бал використовується при оцінці заявок на майбутнє затвердження банківських злиттів, статутів, поглинань, відкритих відділень та депозитних коштів.
Ключові вивезення
● Хоча регулятори розглядають позикову діяльність та інші дані в своїй оцінці, немає конкретних орієнтирів, яким банки повинні дотримуватися.
● Рейтинги CRA доступні в Інтернеті, а також на запит у місцевих відділеннях банку.
● Критики стверджують, що АКР створила стимули для банків отримувати ризикові кредити, що призвело до кризи житла 2008 року, хоча наступні дослідження свідчать, що кредити, пов'язані з АКР, були невеликою частиною ринку ринкових послуг.
Розуміння CRA
CRA було прийнято, намагаючись змінити міський розлад, що стало очевидним у багатьох американських містах до 1970-х. Зокрема, він мав на меті змінити наслідки скорочення, багаторічну практику, коли банки активно уникали видавати позики мікрорайонам з нижчим рівнем доходу. Метою закону було посилити діючі закони про фрахтування, які вимагали від банків достатнього задоволення банківських потреб усіх членів громад, які вони обслуговували.
Три федеральні регулятори - Управління контролером валюти, Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) та Рада керуючих Федеральної резервної системи - виконують наглядову роль щодо АКР. Однак останній головним чином відповідає за оцінку виконання банками держав-членів своїх зобов'язань відповідно до закону. виконують свої зобов’язання відповідно до закону.
Однією з цілей CRA було скасувати наслідки скорочення, суперечлива практика, коли банки обмежували кредитування в певних районах, які вважалися надто ризикованими.
Федеральний резерв використовує один з п’яти методів для оцінки ефективності діяльності банку, виходячи з його розміру та місії. Незважаючи на те, що оновлення до CRA 1995 р. Вимагає від регуляторів перегляду даних про позики та інвестиції, процес оцінки є дещо суб'єктивним, без конкретних квот, якими банки повинні задовольнятись.
Кожному банку надається одна з таких оцінок:
- Видатний
- Задовільно
- Потреби вдосконалення
- Суттєва невідповідність
ФРС публікує Інтернет-базу даних, за допомогою якої представники громадськості можуть бачити рахунок конкретного банку. Банки також зобов'язані надавати споживачам свою оцінку ефективності на вимогу.
CRA застосовується до депозитарних установ, застрахованих FDIC, включаючи національні банки, банки, що мають статут, та ощадні асоціації. Однак кредитні спілки, які підтримуються Фондом страхування акцій Національного кредитного союзу та іншими "небанківськими" суб'єктами, звільняються від законодавства.
Критика CRA
Критики Закону про реінвестування громади, включаючи низку політичних та консервативних політиків, вказують на закон як фактор, що сприяє ризикованій практиці кредитування, що призвела до фінансової кризи 2008 року. Вони стверджують, що банки та інші кредитори послабили певні стандарти щодо затвердження іпотечного кредитування, щоб задовольнити перевіряючих органів внутрішніх справ.
Однак деякі економісти, в тому числі Ніл Бхутта і Даніель Рінго з Федерального резервного банку, стверджують, що іпотечні кредити, що базуються на АТР, представляють дуже малий відсоток кредитів, що виплачуються за цей період. Як результат, вони роблять висновок, що закон не був головним фактором подальшого спаду ринку.
CRA також отримала критику, що вона не була особливо ефективною у досягненні своїх намічених цілей. Незважаючи на те, що громади з низьким і середнім рівнем доходу спостерігали приплив кредитів після проходження CRA, дослідження федеральної резервної системи Джефрі Гюнтера прийшли до висновку, що кредитори, які не підпадають під дію закону, тобто кредитні спілки та інші небанки, становлять рівну частку такі позики.
Модернізація CRA
Зовсім недавно деякі економісти та політичні діячі пропонують переглянути закон, щоб зробити процес оцінки менш обтяжливим для банків та не відставати від змін у галузі. Наприклад, фізичне розташування банківських відділень залишається складовою в процесі оцінки, хоча більшість споживачів здійснюють свої банківські операції в Інтернеті.
У випуску на 2018 рік контролер валюти Джозеф Оттінг запевнив, що застарілий підхід CRA призвів до «інвестиційних дезертирів», де кредитування не рекомендується через відсутність розташованих поруч відділень банку.
Влітку 2018 року OCC відкрив період коментарів, коли зацікавлені сторони були запрошені надіслати відгук про модернізацію законодавства. На момент закриття цього вікна, 19 листопада 2018 року, офіс отримав понад 1300 коментарів. На сьогоднішній день він ще не випустив новий набір правил стосовно CRA.