Визначення маржі внеску

Націнка на внесок може бути визначена у розмірі валової або на одиницю продукції. Він представляє додаткові гроші, що утворюються за кожен проданий продукт / одиницю після вирахування змінної частини витрат фірми.

Націнка на внесок обчислюється як ціна продажу за одиницю за вирахуванням змінної вартості на одиницю. Також відомий як внесок у долар на одиницю, міра вказує, як певний продукт вносить внесок у загальний прибуток компанії. Він надає один із способів показати прибутковий потенціал певного товару, пропонованого компанією, та показує ту частину продажів, яка допомагає покрити постійні витрати компанії. Будь-який залишок доходу, що залишився після покриття постійних витрат, - це прибуток.

Формула для маржі внеску становить

Націнка на внесок обчислюється як різниця між ціною продажу товару та змінними витратами, пов'язаними з процесом його виробництва та продажу.

Маржа внеску = Дохід від продажу - Змінні витрати \ текст {Маржа внеску} = \ текст {Дохід від продажу} - \ текст {Змінні витрати} Маржа внеску = Дохід від продажу - Змінні витрати

Вищеописана формула також використовується як співвідношення для отримання відповіді у відсотковому виразі таким чином:

Коефіцієнт маржі внеску = Дохід від продажів - Змінні витратиПродається дохід \ текст {Коефіцієнт маржі внеску} = \ \ frac {\ текст {Дохід від продажу} - \ текст {Змінні витрати}} {\ текст {Дохід від продажу}} Коефіцієнт маржі внеску = Продажі ПрибутокПродажі доходу - змінні витрати

Що говорить вам маржа внеску?

Націнка на внесок - це основа для аналізу беззбитковості, що використовується в загальному плануванні собівартості та ціни продажу продукції. Націнка на внесок допомагає відокремити компоненти фіксованої вартості та прибутку, що надходять від продажу продукції, і може бути використана для визначення діапазону цін на продукцію, рівня прибутку, який можна очікувати від продажів, та структури комісій з продажу, що виплачуються команді з продажу члени, розповсюджувачі чи комісійні агенти.

Фіксована вартість проти змінної вартості

Одноразові витрати на такі товари, як машини, є типовим прикладом постійної вартості, яка залишається такою ж, незалежно від кількості проданих одиниць, хоча це стає меншим відсотком вартості кожної одиниці, оскільки кількість проданих одиниць збільшується. Інші приклади включають послуги та комунальні послуги, які можуть мати фіксовану вартість і не впливати на кількість вироблених чи проданих одиниць. Наприклад, якщо уряд пропонує необмежену кількість електроенергії за фіксованою щомісячною вартістю 100 доларів, то виробництво десяти одиниць або 10 000 одиниць матиме однакові постійні витрати на електроенергію.

Іншим прикладом фіксованої вартості є постачальник хостингових веб-сайтів, який пропонує необмежений розмір хостингу для своїх клієнтів за фіксованою вартістю. Незалежно від того, чи клієнт розміщує один або десять веб-сайтів та чи користується клієнт 100 МБ або 2 ГБ хостингового простору, вартість хостингу залишається незмінною. У подібних сценаріях витрати на електроенергію та веб-хостинг не будуть враховані у формулі маржі внеску, яка є фіксованою вартістю. Фіксована щомісячна орендна плата або зарплата, що виплачується адміністративним працівникам, також належить до категорії постійних витрат.

Однак, якщо однакові витрати на електроенергію збільшуються пропорційно споживання, а вартість веб-хостів збільшується на основі кількості розміщених сайтів та споживаної площі, то витрати будуть вважатися змінними витратами. Аналогічно, заробітна плата, яка виплачується працівникам, які отримують виплату, виходячи з кількості виробничих одиниць (або будь-яких її варіантів), є змінними витратами. Кожен такий елемент буде врахований для розрахунку маржі внеску.

Фіксовані витрати часто розглядаються як затримані витрати, які щойно витрачені кошти не підлягають відшкодуванню. Ці компоненти витрат не повинні розглядатися під час прийняття рішень щодо аналізу витрат або заходів щодо рентабельності.

Ключові вивезення

• Націнка на внесок представляє частину доходу від продажу товару, яка не використовується змінними витратами, і таким чином сприяє покриттю постійних витрат компанії.
• Концепція маржі внеску є одним із основних ключів у аналізі беззбитковості.
• Низькі маржі внесків присутні у трудомістких компаніях з невеликими постійними витратами, тоді як капіталомісткі промислові компанії мають більш високі постійні витрати і, таким чином, більш високі норми вкладу.

Приклад маржі внеску

Скажімо, машина для виготовлення ручок з чорнилом коштує 10 000 доларів. Для виготовлення однієї ручки з чорнилом потрібна сировина, яка становить 0, 2 долара, як пластик, чорнило та ручка, ще $ 0, 1 спрямовується на оплату електроенергії для роботи машини для виготовлення однієї ручки з чорнилом, а 0, 3 долара - це оплата праці для виготовлення однієї ручки з чорнилом.

Ці три компоненти складають змінну вартість на одиницю. Загальна змінна вартість виготовлення ручки для чорнила становить ($ 0, 2 + $ 0, 1 + $ 0, 3) = 0, 6 $ за одиницю. Якщо в цілому виготовлено 100 ручок для чорнила, загальна змінна вартість складе ($ 0, 6 * 100 одиниць) = 60 доларів, тоді як виготовлення 10 000 ручок з чорнилом призведе до загальної змінної вартості (0, 6 * 10 000 одиниць) = 6000 доларів. Така загальна змінна вартість збільшується прямо пропорційно кількості одиниць виробу, що випускається.

Однак виробництво ручки для чорнила буде неможливим без виготовлення машини, яка поставляється за фіксованою вартістю 10000 доларів. Ця вартість машини являє собою постійну вартість (а не змінну вартість), оскільки її заряди не збільшуються, виходячи з вироблених одиниць. Такі постійні витрати не враховуються при розрахунках маржі внеску.

Якщо загалом 10 000 ручок з чорнилом виготовляють на машині зі змінною вартістю 6000 доларів США та за фіксованою вартістю 10 000 доларів, загальна вартість виготовлення доходить до 16 000 доларів США. Вартість за одиницю буде обчислюватися як 16 000 доларів / 10 000 = 1, 6 долара за одиницю. Якщо кожна ручка з чорнилом продається за ціною 2 долари за одиницю, прибуток за одиницю приходить

(SC - загальні витрати) = ($ 2, 0 - $ 1, 6) = 0, 4 дол. США за одиницю: \ початок {вирівняно} & (SC - \ текст {загальні витрати}) = (\ $ 2, 0 - \ $ 1, 6) = \ $ 0, 4 \ текст {за одиницю } \\ & \ textbf {де:} \\ & SC \ = \ текст {продажна ціна} \ кінець {вирівняно} (SC - загальні витрати) = ($ 2, 0 - $ 1, 6) = $ 0, 4 за одиницю:

Однак маржа внеску не враховує складових постійних витрат і розглядає лише компоненти змінної вартості. Приріст прибутку за кожну продану одиницю, представлену маржею внеску, буде:

(Ціна продажу − TVC) = ($ 2, 0− $ 0, 6) = 1, 4 $ за одиницю: \ початок {вирівняний} & \ текст {(ціна продажу} - \ текст {TVC)} = (\ $ 2, 0 - \ $ 0, 6) = \ 1, 4 $ \ текст {за одиницю} \\ & \ textbf {де:} \\ & TVC = \ текст {Загальні змінні витрати} \ кінець {вирівняно} (ціна продажу − TVC) = ($ 2, 0 - $ 0, 6) = 1, 4 долара за одиницю:

Основна характеристика маржі внеску полягає в тому, що вона залишається фіксованою на одиницю основи, незалежно від кількості вироблених чи проданих одиниць. З іншого боку, чистий прибуток на одиницю може збільшуватись / зменшуватися нелінійно із кількістю проданих одиниць, оскільки вона включає постійні витрати.

У наведеному вище прикладі, якщо загальна кількість виготовлених та проданих чорнильних ручок удвічі перевищує 20 000, загальна вартість (фіксована + змінна) становитиме ($ 10000/20000 + 0, 6) = 1, 1 долара за одиницю. Прибуток на одиницю прибуде до:

(SC - загальні витрати) = ($ 2, 0 - $ 1, 1) = 0, 9 дол. США за одиницю (SC - \ текст {загальні витрати)} = (\ $ 2, 0 - \ $ 1, 1) = \ $ 0, 9 \ текст {за одиницю} (SC - загальні витрати) = ($ 2, 0− $ 1, 1) = 0, 9 дол. США за одиницю

По суті, подвоєння кількості проданих одиниць з 10 000 до 20 000 (у два рази) збільшило чистий прибуток на одиницю з 0, 4 до 0, 9 дол. (Тобто в 2, 25 рази).

Однак маржа внеску, яка розраховується відносно лише змінної вартості, буде:

(Ціна продажу − TVC) = ($ 2, 0− $ 0, 6) = 1, 4 долара за одиницю \ текст {(ціна продажу} - \ текст {TVC)} = (\ $ 2, 0 - \ $ 0, 6) = \ $ 1, 4 \ текст {за одиницю} (продаж Ціна - TVC) = ($ 2, 0− $ 0, 6) = $ 1, 4 за одиницю

Націнка на внесок залишається такою ж, навіть коли кількість одиниць, вироблених і проданих, зросла вдвічі. Він надає ще один вимір для оцінки того, який прибуток можна реалізувати шляхом збільшення продажів.

Маржинальний прибуток

Використання маржі внеску

Маржа вкладу може допомогти керівництву компанії вибрати серед декількох можливих продуктів, які конкурують за використання одного і того ж набору виробничих ресурсів. Скажімо, що у компанії є машина для виготовлення ручок, яка здатна виготовляти як ручки з чорнилом, так і ручки з кульковими ручками, і керівництво повинно зробити вибір для виготовлення лише однієї з них.

Якщо маржа внеску для ручки з чорнилом вища, ніж для кульової ручки, першій буде надано перевагу виробництву завдяки більшому потенціалу прибутковості. Таке прийняття рішень є загальним для компаній, які виробляють диверсифікований асортимент продукції, а керівництво повинно розподіляти наявні ресурси найефективнішим чином на продукти з найвищим потенціалом прибутку.

Інвестори та аналітики також можуть спробувати обчислити показник маржі внеску для продуктів блокбастера компанії. Наприклад, компанія з виробництва напоїв може мати 15 різних продуктів, але основна частина її прибутків може виходити на одному конкретному напої.

Поряд з керівництвом компанії, пильні інвестори можуть пильно стежити за маржею внеску високопродуктивного продукту щодо інших товарів, щоб оцінити залежність компанії від її зіркового виконавця. Компанія, яка спрямовує свою увагу на інвестування або розширення виробництва зіркового продукту, або появу конкурентного продукту, може означати, що на прибутковість компанії та в кінцевому підсумку її ціна акцій може вплинути.

Дуже низькі або негативні значення маржі вкладу вказують на економічно нежиттєздатні продукти, виробництво та продаж яких слід відмовитися. Низькі значення маржі вкладу можна спостерігати в трудомістких галузях промисловості, таких як виробництво, оскільки змінні витрати вищі, в той час як високі значення норм розміру внеску переважають у капіталомістких секторах.

Концепція розміру внеску застосовується на різних рівнях виробництва, сегментах бізнесу та продукції. Цифра може бути обчислена для всієї корпорації, для конкретної дочірньої компанії, для певного підрозділу або підрозділу бізнесу, для конкретного центру чи об'єкта, для каналу дистрибуції чи збуту, для товарної лінії або для окремих товарів.