Чому акції Microsoft руйнуються

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля. Він та його клієнти володіють акціями GOOGL.)

Microsoft Corp's. (MSFT) акції порівняно добре протрималися на тлі розпродажу на більш широкому ринку, знизившись на 12%, а інші мега-технічні акції, такі як Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Alphabet Inc. ( GOOGL) та Facebook Inc. (FB) зазнали набагато більш різкого зниження. Але це може не потішити інвесторів. Технічний аналіз показує, що Microsoft може впасти на 6% далі від сьогоднішніх рівнів, що відштовхне акції на 17% від своїх максимумів - з можливістю подальшого зниження рівня.

Окрім того, ставки на ведення опціону на ведення опціону в грудні спрямовані на підтримку слабкої технічної діаграми.

Цей тверезий прогноз Microsoft суперечить сильним результатам у першому кварталі у фіскальному періоді, що змусило аналітиків підвищити свої оцінки.

Дані MSFT від YCharts

Слабка діаграма

З діаграми видно, що акції опустилися нижче довгострокового зростання, ведмежий показник. Крім того, Microsoft заграє з технічною підтримкою близько 102 доларів. Якщо акція впаде нижче цього рівня, акції можуть опуститися до наступного рівня підтримки на рівні 96 доларів США, що на 6% знизиться від їх поточної ціни близько 102, 70 долара.

Індекс відносної сили також має тенденцію до нижчого, знак того, що бичачий імпульс залишає запас.

Ще одна негативна ознака - ведмежі ставки опціону на термін дії 21 грудня. Переваги на виклики переважають у співвідношенні 5 до 1 за ціною страйку в розмірі 100 доларів, при 10 000 контрактах на відкритий пут. Як стверджує, акції можуть впасти до $ 96, 30.

Вищі оцінки

Незважаючи на ведмежу перспективу акцій, Microsoft повідомила про сильні фіскальні результати у першому кварталі: прибутки побилися на 18%, а дохід покращився на 4%. Завдяки потужним результатам аналітики підвищили оцінку прибутку та прибутку приблизно на 1%.

Аналітики також підвищили оцінку за весь рік, і тепер спостерігається зростання прибутку в цьому році на 14% від попередніх оцінок зростання на 11%, що вражає контраст з багатьма гучними технологічними запасами з падінням заробітку та зменшенням прогнозів аналітиків. Те саме стосується доходів Microsoft, який, як очікується, зросте на 13% від попередніх оцінок 11%. Очікується, що ці темпи зростання залишаться відносно стабільними протягом 2021 року.

Оцінки MSFT EPS для даних поточного фінансового року YCharts

Здається, акції Microsoft неминуче стали все більше втягуватися в більш широкий темп падіння технологічних акцій. Але надійний прибуток компанії та зростання доходів можуть забезпечити брандмауер проти найгірших падінь, яких зазнають багато її великих конкурентів.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керує, лише для довгого портфеля тематичного зростання. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.